区块链在公司资金管控中的应用初探

罗琳 江瑾 朱妍（扬州大学）

■区块链的定义、特点及理论

（一）定义

区块链[1]是以数据库作为数据存储载体，以p2p网络作为通信载体，依赖密码学确定所有权和保障隐私，依赖分布式系统共识框架保障一致性，旨在构建价值交换的技术。

（二）特点

去中心化。由于区块链技术自成一体，不存在第三方的中间媒介，它依靠分布式核算和存储的方法，完成了各个节点的自我信息验证、信息传递以及信息管理。

开放性。区块链具有开放性，其信息是公开透明的，除了信息所有人的资料保密外其他都可查询，具有高度透明性。

独立性。区块链是不依赖第三方而独立存在的，其节点自动验证和交换数据，不需要人工服务,具有独立性[2]。

安全性。在区块链中人们无法肆意修改数据，极大地保证了数据的安全[2]。

匿名性。除法律规定之外其他的情况下节点的验证都不需要公开身份信息，皆可匿名进行操作。

（三）理论

1.架构模型

区块链系统是由数据层、网络层、共识层、激励层、合约层以及应用层六个部分组成。

2.核心技术

区块链的三大基础核心技术：密码学，共识机制，网络。

■区块链的应用

区块链是一种数据库，所以需要全局性、历史性地记录数据的场景都可以使用区块链技术。Melanie在《区块链：新经济蓝图》一书中将区块链的应用定义为三个层次：区块链1.0、区块链2.0和区块链3.0[3]。

（一）区块链1.0—数字货币

区块链1.0主要的应用对象是货币，实现的常用的功能是货币转移、汇兑和支付等。比特币、瑞波币、莱特币、达世币、未来币等都是区块链1.0时代的应用。

（二）区块链2.0—智能合约

区块链2.0对应的经济形态Fusion是智能合约核心主导的去中心化应用，其应用场景更加丰富，但仍偏向经济领域，涵盖例如股权、债券、信贷等场景。区块链2.0以以太坊为代表实现了更复杂的分布式合约记录—智能合约。

（三）区块链3.0—扩展的发展领域

区块链3.0将区块链应用的领域扩展到现实中的场景，与物联网等其他技术结合，覆盖人类社会生活各方面，在各类社会活动中实现信息的价值证明与保障，不再依靠某个第三方获得信任与建立信用，实现信息的共享，例如医疗健康、知识产权、物联网、社会管理、慈善公益等。

■企业资金管控应用区块链的原因

（一）资金管控的内涵

资金管控指资金的管理，即资金的来源和使用的规划、控制、监督和评估。

（二）信息化下公司资金管控存在的问题

1.信息不对称，交易成本高问题

现在公司财务的管理主要是资金的归集和集中的管理。现实中企业都通过引进相关系统来实现该功能，但仍无法避免公司内外及公司内各部门的协调，公司内部每人工作内容也不同，导致信息无法完全公开，造成信息不对称，为此企业常常投入巨大资金搜集信息，交易成本因此增加[4]。

2.信息真实性问题

会计核算需要大量原始数据，这些数据的真实、准确与否直接关系到会计信息质量，一旦刻意伪造或审核不严就容易给某人可乘之机。所以由于很多因素，公司在报销时有时难以分辨信息的真假，给公司带来极大的财务风险，不利于资金管控。

3.资金的使用效率问题

很多公司利用信息平台来监控资金的存量与划转，但这种监控只能得到表层信息，对于更深层次的信息，例如内部是否有人员舞弊、付款方式是否合理这些都是现有信息平台无法监控的，这种情况下，资金使用效率往往不高。

4.维护成本高的问题

公司财务信息系统一般都需层层加密，不仅需要专门的设备也需要专门的软件进行，而一旦这些信息系统要更多地接入外部则需要更复杂的加密，任何一个接口出现问题都会造成巨大的影响，所以其维护成本也就越高了。

（三）区块链下的资金管控优势

（1）有信息不对称问题会导致交易成本过高，而区块链技术可以完美解决该问题，信息公开、真实且完整，大大节省交易成本，也保障买卖的安全与透明。

（2）区块链技术上传的数据是不可篡改的，不管是营业收入、公司欠款还是合同的履约跟踪，这些都可在各个部门上传数据后很方便地交叉认证资金的合法性、合理性等。从产品的生产到出售整个过程都可监控，这就解决了信息的真实性和资金的使用效率问题[5]。

（3）区块链应用了密码学技术，虽然所有人的数据是公开的，但每个人的信息是保密的，没人知道信息背后的主人是谁，公司不用担心财务数据的泄露，可以减少一部分维护成本。

■区块链在公司资金管控中的具体应用

我们可以在企业资金管控的每一部分应用区块链技术，即实现智能筹资、智能分配、智能投资和智能经营[6]。

（一）智能筹资

基于区块链技术的智能筹资是具有去中心化的筹资。

（1）传统融资中，企业需要通过第三方进行，而采用区块链技术，企业可以直接进行融资，大大降低融资成本。

（2）区块链的应用使交易过程的风险极大降低，安全性和便利性得到保证，这意味着资金的流动速度加快，延迟的可能性下降。

（3）传统的融资渠道受企业规模限制，而中小型企业可通过区块链技术直接向社会融资，拓宽融资渠道。

因此智能筹资在降低融资成本、降低交易风险、拓宽融资渠道方面有很大优势。

（二）智能分配

区块链技术可实现智能支付和智能合约，从而在缴纳税款、公积金、公益金和分红等方面实现智能分配。

1.智能支付

（1）企业在传统交易情况下受银行等机构营业时间、地点的限制，应用区块链技术后，则可实现直收直付，实时到账，有效降低交易成本，加快企业资金流动。

（2）应用区块链技术后，企业可裁掉多余的人员，优化管理结构，实现经济效益的提高。

（3）区块链技术也被用于跨国际支付与日常交易活动。

2.智能合约：立即生效并执行的合约

传统的合约执行可能会遇到执行失效、第三方参与等问题。例如，一方不履行合约、延迟发货、货物出现质量问题等，传统交易中这些情况企业一般选择法律调解，法院作为第三方参与其中，合同签订双方则都付出金钱、时间，费事费力，而智能合约的出现解决了企业合同中的信任问题，直接避免不履行合约的一系列后果。

应用区块链技术在企业内部部署智能合约，在面对不同的场景、对象时可立刻生成合约。智能合约也降低了企业合约出错的可能性，避免后期很多官司纠纷。

（三）智能投资

智能投资是通过智能支付和智能合约实现购置固定资产、无形资产、购买股票、债券等投资。

在固定资产、无形资产投资中，应用区块链技术可更好地获取信息，使相关投资更有依据，同时其去中心化的特点可减少投资的中间成本，降低企业成本。

（四）智能经营

应用区块链实现智能供应链管理和智能交易从而实现智能经营。

（1）智能供应链：可追溯管理。供应链管理是金融活动的重要组成。区块链是一种分布式账本技术，能保证信息的透明性、安全性，可以很好地解决当前供应链管理中存在的问题。基于区块链平台，企业可实现可追溯性、透明性和效率。

（2）智能交易：去中心化数据审核。传统的有第三方参与的财务数据以及经营的审核，一般第三方都需派人到其业务公司，大大增加了中间成本。而用区块链技术进行交易不需要第三方的参与，任何企业和个人以及第三方组织都可创建节点和查看端口。在每个节点或端口发生的任何交易以及生成的会计凭证，将以台内广播的形式延迟传输到附近的节点。巨大的节点聚集在一起，带来蚂蚁群体的好处，实际上形成了一个虚拟中心。