财务背景独立董事个人特征与会计信息质量的实证研究

柏子敏（成都工业学院）

■引言

在中国乃至于全世界，会计信息的质量和真实性都关系着资本市场是否能够良好运行，保证资本投资者的利益和财产。对于一个运转良好的资本市场来说，需要高质量的真实会计信息才能够进行匹配。对于高质量的会计信息需要建立一整套完善的会计准则，还要完善相关的制度建设。为了保证投资者的利益，尤其是资本市场中的中小投资者的权益，中国引入了独立董事制度，要求各个上市公司配备相对应的符合要求的独立董事来监督企业的运行和管理，减少财务报告中的欺诈和不真实的信息，进一步完善资本市场中会计信息的质量和真实性。笔者结合自己的一线实践经验，对此进行一些阐述和分析，结合实际的案例进行研究，对中国资本市场会计信息的真实披露和质量尽自己一分力量。

■财务背景独立董事的个人特征研究

一般来说，财务背景的独立董事个人特征分别为自然特征和社会特征，这些特征是财务背景独立董事能够充分发挥对于上市企业监督和管理的基本保障。下面对这两个基本特征进行研究分析。

（一）自然特征

1.数量

根据中国证监会的相关规定，上市企业需要聘用至少一名具有会计和财务管理背景的专家作为企业的独立董事，作为独立董事的财务专家需要具备扎实的财务专业知识，拥有一线丰富的财务管理经验，能够独立解读和发现企业财务管理中的问题和漏洞，能够鉴别企业相关财务和会计信息质量和真实性。所以一般大的上市企业财务背景的独立董事会有一个或者多个。

2.性别

一般来说，男女性别还是有一定差异的，经过对性别差异理论研究，女性做事一般感性，可能在工作或者日常做事中容易掺杂个人观点或者个人情感。而男性一般更加理性，逻辑思维更加好，行事或者做论证更加理智，能够做出很严谨和理智的决策和分析报告。按照这样的研究分析，男性作为财务背景的独立董事可以更加容易发挥出对于上市企业监管作用。对于上市企业的财务管理或者财务数据更加敏感，更能对这些财务数据做好分析和监管。

3.年龄

在工作生命周期中，很多能够担任上市企业的独立董事拥有的财务经验都是非常丰富的，经过多年的财务工作的锻炼，在年龄上大部分已经处于成熟期和老年期，年龄偏大，拥有的经验和视野也更加宽阔。在这个年龄段，对于法律或者舆论风险承受能力较差，比较注重自己的个人声望和地位，尤其是工作上所导致的法律和行业风险更是非常关注。因此作为上市企业的独立董事，能够积极认真履行相关的财务管理会计信息的监督职责，对于法律上的风险非常重视。

（二）社会特征

1.教育水平

受教育水平是衡量一个人综合能力的重要指标，尤其是在财务管理和会计行业更是如此，学历越高，受教育水平越高，财务和会计的专业知识越扎实，毕竟财务会计是一个知识密集型的行业。而学历越高，受过的教育越多，对于法律的理解也更深。法制观念越强，可以更加的遵循法律法规。能够更好的按照相关标准，对于上市企业进行有效的监督和制约，及时发现相关的错误或者不实信息，确保上市企业的会计信息披露准确性。

2.工作时间

拥有财务背景的独立董事在上市企业独立董事位置上工作的时间越长，对于企业各方面的业务和战略规划及内部治理就更加熟悉，工作起来就能够得心应手。如果没有一定的工作时间作为积累，很容易出现对于企业的实际情况或者业务不熟悉而进行错误的分析判断，无法保证工作的质量。而工作时间越长，就可以很好的避免这些问题。充分保障整个监督工作顺利进行。

3.职业技能

财务背景的独立董事需要拥有丰富的财务会计经验，扎实的专业知识和职业技能，只有拥有了高水平的财务相关的职业技能和水平，才能很好的监管上市企业的财务报表披露。保证上市企业的财务披露和会计信息合理合规，保证企业财务信息的真实性，杜绝企业财务信息作假。

风影双手合十，念了一句，阿弥陀佛。她冲上前来，扳住他的身子，不停地摇晃着，嚷嚷个没完没了，你这个没良心的，怎么就忍心离开我？你好狠的心！原来你的心思一直在那些泥菩萨身上，从来没有想到过我。我们这个茶庄生意总的来说还不错，你也算个小老板了，小日子过得有滋有味的，你为什么突然要离开？你走了叫我怎么办？你这个没良心的！你的良心是不是喂了野狼野狗？

4.社会声望

拥有较高社会声望和名声的独立董事，往往会更加在乎自己的社会声誉和名望，不会拿自己的社会名声来冒险和开玩笑。在执行上市企业监督工作的时候更加用心，更加复杂，只有拥有了较高的社会声誉和行业名声，独立董事才能在行业有更进一步的发展，获取更多职业发展机会，因此会更尽责。

■研究分析和假设

通过上面的分析和研究，可以提出一些假设，后面再进行论证。

假设1：财务背景独立董事人数越多，财务会计信息质量越高。

假设2：财务背景独立董事年龄越大，财务会计信息质量越高。

假设3：男性的财务背景独立董事，财务会计信息质量越高。

假设4：财务背景独立董事受教育程度越高，财务会计信息质量越高。

假设5：财务背景独立董事在一个上市企业工作时间越长，财务会计信息质量越高。

假设6：财务背景独立董事专业技术技能越高，财务会计信息质量越高。

假设7：财务背景独立董事的社会名声越高，财务会计信息质量越高。

■实际案例研究设计

（一）挑选样本和数据来源

笔者主要通过研究中国深交所的A股上市公司作为实际案例，选取的研究时间为2019年内，执行严格的选取标准，确保样本和数据的准确性和代表性。排除的数据有，金融行业的上市公司，财务背景独立董事相关资料不齐全的上市公司，ST和*ST的公司也排除。

经过以上的标准排除之后的数据，可以得到374个上市企业的数据，这些企业的财务会计信息和数据来源于官方网站所披露的年报信息。

（二）研究分析方法

根据会计信息的特性，采用有序回归的方法来研究财务背景独立董事个人特征和会计信息质量相互之间的关系来构建模型数据。

（三）实际案例分析

1.描述性数据统计研究

通过回归分析的数据可以得出，财务背景的独立董事人数平均为1.18，稍微高出要求的至少一名财务背景独立董事的规定。在性别方面，男性的平均值为0.84，男性所占比例远远超过女性。在年龄和学历教育程度方面，平均年龄为50多岁，平均学历本科以上，硕士水平比例也不低。超过一半是注册会计师，拥有高级会计师职称的接近30%的比例，在一家企业工作时间平均为两年。

2.数据结果研究分析

通过数据分析和最终结果显示，在财务背景独立董事的自然特征中，只有性别这一项和财务会计信息质量有关。结果和数据表明，男性的财务背景独立董事可以很大程度提高上市企业的财务会计信息质量和真实性，这和上面的假设3结论符合。男性的理智性和良好的逻辑能够很好的发挥财务信息监督作用。而财务背景独立董事人数和年龄与企业会计信息质量相关性不大。

在社会特征中，受教育程度高低和会计信息质量负相关，和假设4不一致。工作时间与会计信息质量关联性不大，但是工作时间超过5-6年之后，会计信息质量开始下降。这个结果表明在一家上市企业工作时间过长，容易产生懈怠和松懈，或者由于其他原因让监督工作质量下降。在社会声望上，高级会计师职称的独立董事会计信息质量显著提高，而注册会计师和会计信息质量相关性不大，这表明单纯的证书还不足以证明一个人的专业能力，还需要大量的财务会计经验，才能做好财务会计信息质量的监督工作。而高级会计职称就说明比较高的社会声望和行业名誉可以促进监督工作的有效进行。财务背景的独立董事比较珍惜自己的名声和社会地位，为了保持自己较高的名望会努力工作，促进企业会计信息质量的提高，提升自己在这个行业的名声。

值得注意的是，另一个结果显示，控股股东国有和私有性质及资产数目和会计信息质量明显的正相关。国有资产控股的企业比私有资产控股的企业会计信息质量明显更高，资产数目越庞大，管理也就更加的规范和健康，所表现出来的会计信息质量也就越高。

■结束语

通过以上的数据处理和分析，可以得到一些财务背景独立董事个人特征和上市企业会计信息质量相关性的结果和研究，经过大量数据得出分析结果还是有一定的准确性，避免了个别数据不准确带来的偏差，得出的结论具有很强的实践性。可以通过这些个人特征和会计信息质量优质性在选择企业独立董事的时候运用，可以有效提高中国上市企业的会计信息质量，保证资本市场的健康发展，更好的保证中小投资者的利益。