金融投资风险分析及控制研究

贺道山

【摘要】在中国目前社会企业的营运过程中，金融投资是一个非常重要的模块，可以为企业带来巨大的经济利益。但是，许多因素影响金融投资的最终回报率，这使得企业要想获得稳定的回报变得非常困难，甚至不良投资还会遭受经济损失。因此，针对企业金融投资风险的现状提出针对性的解决方案非常重要。此外，作为企业经营者和管理者，应该能够大大提高对与金融投资相关的风险的关注程度，同时可以使用各种方法来规避各种风险。

【关键词】金融投资  投资风险  风险控制

企业在管理过程中可能会产生一定的闲置资产，为了提高资本使用效率和增加利润，公司通常倾向于投资特定的金融产品以此来寻求投资回报。但是金融投资带来经济收益的同时投资风险也是不可避免的会发生。当公司进入金融市场时，总会有投资风险。因此，在进行金融投资时，公司应特别注意投资风险，以加强对相关风险的预防和管理，并最大程度地减少金融风险带来的损失。

一、金融投资的种类

（一）基金投资

对于公司而言，基金投资是一种重要的投资方法。在此过程中，小额资金会聚集到专家手中，然后根据市场情况对其进行相应投资。这种类型的投资由许多投资人员共同组成，具有比较高的投资风险。例如，公司集中了太多的资金，但还不具备专业的风险投资人员。一些公司认为金融投资与资本储备过程有关。因此，在购买过程中，只考虑高收益基金产品，而不考虑投资风险问题，这不可避免地会产生高投资风险。

（二）证券投资

任何投资都是有风险的。在保证投资安全的情况下，如果盲目投资或做出错误的决定，则会出现影响资产安全性，导致利润下降。证券波动会引起一系列反应，如果只看到价格上涨，但是不去探索它上涨的原因，就对其进行大量投资，这种盲目的投资行为可能带来重大的投资风险。

（三）衍生金融资产

衍生金融资产是一种新的投资形式。这种投资方法带来的风险要高于传统投资基金的安全性，但是它的收入也会大大增加。衍生金融资产运行必须控制公司大部分现金流量，这种投资方法实际上会影响公司现金流量的正常运行。当公司选择进行衍生金融投资方式时，不可避免地会导致股票价格的波动，同时增加财务管理的难度。例如，当投资证券时，如果操作失误则会降低公司的利润并造成大量资本损失，如果操作正确，则企业利润将猛增。

二、金融投资的风险类型

在投资金融产品时，公司通常会面临操作风险，市场风险，信用风险和流动性风险。

（一）操作风险

金融投资的风险与公司作出不正确的决策或投资过程的错误操作有关。通常有两个原因导致操作错误从而出现风险，一方面，由于管理人员缺乏对金融投资管理的决策能力，市场分析和风险管理能力，这导致投资策略出现重大偏差;另一方面，由于管理不到位，财务资本管理不标准，并且一些操作人员没有进行正确操作导致出现风险。

（二）市场风险

市场风险通常受市场汇率或者估价波动的影响，这可能导致金融投资者的资本或收益发生损失。主要原因是金融产品的市场价值在不断变化。如果管理者对金融投资市场的分析能力比较差或做出错误的决定，那么就有可能增加市场风险。根据市场风险的高低，可以将其分为系统风险和非系统风险，通常很难消除系统风险，通过优化投资管理等多种措施，可以消除非系统风险。

（三）流动性风险

流动性风险的主要原因是投资者大量投资金融产品，难以在短时间内快速回收资金，给投资者带来了资金紧张问题。在正常情况下，不会产生流动性风险，但是如果金融产品的价格由于市场波动而下跌，那么如果投资者立即需要大量资金，则这种情况就会存在流动性风险。在这种情况下，如果投资者以低价出售金融产品，则投资者可能会遭受较小的金融损失，如果投资者不出售产品，那么很有可能引起资金链断裂，从而影响正常业务。

（四）信用风险

信用风险主要是投资交易的相关方未规定履行权利和义务，因此产生的风险主要是违约。中国投资产品的门槛持续下降。金融投资的最重要来源是金融债券和货币基金等。如果投资者投资的产品发行主体遭受了重大损失或宣布破产，或者偿还的意图不足以偿还全部或部分债务，则就产生了发行主体违约问题，导致投资者将蒙受损失。

三、金融投资过程中的风险成因分析

在我国社会企业现有的金融投资项目体系中，存在较大金融风险的原因也由许多因素决定。第一，许多企业领导者虽然开始参与各种金融投资项目，但是由于风险控制意识相对较弱，还有就是进行盲目投资，不能有效控制好风险。第二，许多公司没有进行完整的内部风险管理评估。同时，风险管理机制仍然存在严重缺陷。因此，难以应对各种风险，同时，遇到金融风险时也很难采取正确措施将风险带来的损失降到最低。第三，中国大多数企业仍然没有一支高素质的员工队伍来管理其金融投资风险，这使得金額风险管理变得困难。

四、金融投资过程中的风险控制对策

（一）提高投资风险控制的整体意识

社会企业进行金融投资时，有必要提高对风险管理的认识，同时要在整个投资过程中考虑金融风险问题。特别是，目前中国的许多企业领导者在进行金融投资时常常是盲目的，这给金融投资项目带来了巨大的风险。因此，在后续发展过程中，中国的许多企业必须首先提高他们对风险管理的了解，并认识到风险与投资回报之间的具体关系。在具体的金融投资项目中，各个投资人员对金融投资项目要有一个总体了解，同时应有效地对整个金融投资活动进行风险评估，并由此避免投资盲目性。在进行企业内部管理时，应利用领导者对金融投资风险管理的理解，形成相对完善的风险控制氛围和企业文化，以提高企业对各项金融投资项目投资的科学性。

（二）促进企业资金管理的动态化

今天，我国企业在发展过程中，其自身业务非常复杂。许多公司不仅拥有多个金融投资项目，而且不同项目的具体收益也出现多样化情况。因此，对于中国社会企业而言，金融投资项目的风险管理也应确保有效对所有现金进行动态管理，以避免因内部资金流通不畅出现资金链断裂现象，使金融投资项目产生巨大风险。另外，企业还应该在经营过程中使用各种营销方法，以减少内部存货，通过发行债券，预售付款和其他方法筹集资金，为金融筹资活动奠定坚实的基础。

（三）加强金融投资管理人才队伍的建设

在当前中国社会企业的发展过程中，企业之间的竞争越来越激烈，而实际上，企业之间的竞争本质上是人才竞争，这在金融投资项目中表现得非常突出。特别是，当前的中国金融市场正变得越来越复杂，在同一金融投资项目中集中多种类型的收益方式，导致对该项目的风险分析和收益预测变得困难。在这种情况下，我国社会企业都应特别注意建立一支有才能的金融投资管理团队，这最终可以为公司金融投资活动提供主要保证。但是，在企业的发展过程中，每个企业都应适当提高人才招聘的标准，随着中国大学规模的扩大，在社会各行业种优秀的人才有很多，这些人才通常具有丰富的理论知识，还能够使用一些现代风险评估模型，也可以弥补企业的人才短缺问题。同时，所有企业在下一步发展中都应做好金融投资管理人员的全面培训工作，特别是，可以培养一批在预测金融投资收益、风险分析、风险衡量以及最终针对金融投资项目进行风险判断的全方位人才，这样，公司的金融投资项目可以更好地防范风险以防止造成重大损失。

五、结语

总的来说，金融投资在带来巨大的经济利益的同时，还可能带来更大的投资风险。投资者要想从投资中取得收益，那么他们必须对金融投资风险做好控制。因此，投资者需要制定有效的风险控制体系来预防和管理这些投资风险，以加强对金融投资风险的分析，使投资更加科学和合理。

参考文献：

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