中小金融机构发展与中小企业融资的思考

李江涛

（对外经济贸易大学统计学院在职人员高级课程研修班，北京 100029）

引 言

目前，我国的中小金融机构改革稳定发展趋势，中小企业在市场中占据更大的比例，中小企业的发展不仅是市场经济发展过程中一个非常重要的内容，同时也是保障社会和经济稳定发展的核心点。改革开放以来，我国的中小企业也得到了迅速的发展，已成为我国金融体系的重要组成部分。在现阶段，随着我国经济的不断发展，人们的就业压力日益增加，在市场经济结构进行了一定的整顿和优化，我国在关于解决中小企业融资困难，以及发展和完善中小金机构问题上，应该进行开发和改善，放宽国家控制措施的新兴金融权力，从而实现中小企业的良好经营。

一、中小企业在我国经济发展过程中发挥的重要作用

许多人讨论了我国中小企业中的重要作用，大多数讨论都集中在市场经济发展的一般情况下。事实上，中小企业可以在不同的国家发挥不同的作用，是因为它们在不同国家的经济表现的基本要素方面都具有不同的特点。在反映国与国之间一些经济发展差异的因素中，经济决定性因素主要是由国家在不同时期所拥有的生产资本、劳动力和自然资源的构成。所说的经济合理性，主要是从生产和成本的角度出发。只有选择资本密集型的产品和技术，资本充裕而劳动力稀缺的经济体才能有效地降低产品成本，创造更多的经济盈利，使产品在国际市场上更加具有竞争力。相反，一个劳动力丰富而资本稀缺的经济体，只有反其道而行之才能够达到同样的效果。因此，我国劳动密集型产业的合理发展和资本积累，以及多种因素的存在，对经济结构的增长有重要作用。根据劳动密集型产业的特点，从而使我们认识到中小企业金融发展的重要特殊意义。

二、中小金融机构在中小企业融资现状和问题

首先针对中小企业融资的现状及成因，中小企业金融机构在中小企业融资中的作用，根据国内外实践表明，中小企业融资难的关键点在于信息的不对称。对中小企业融资的基本做法进行探讨，并针对制度、政策和业务在中小企业融资存在的操作性障碍，我们将研究提出政策和建议来缓解融资困难，因为它具有十分重要的现实意义，是促进中小企业健康发展的重点。只有借助中小金融机构的帮助，才能为中小企业提供良好的发展环境，从而解决信息不对称问题。

（一）中小金融机构的发展

随着我国工业产业的发展，中小企业的资金需求规模逐渐扩大，同时风险也就增大了。中小企业在创造就业机会方面具有优势，发达国家政府已通过立法，建立专门机构来支持中小企业贷款。改革开放以前，我国适应了计划经济的需要，以财政取代了金融。除了人民银行是财政部的一个部门以外，没有其他金融机构。

中小企业增加就业机会，使人们有专业工作能力获得充分就业，促进社会主义经济建设的发展，发展为中小企业提供金融服务的创新观念和制度安排，通过创造就业机会的未来现金流项目和企业共同保护，改善我国过于集中的金融结构，提高金融体系资金配置的整体效率。改善金融体系的整体效率和分配基金在正确的方向上的发展，顺应未来中国金融体系的改革和发展，实现科学发展观和社会主义和谐社会的构建，是我国中小企业融资的重要制度。

（二）综合中小企业融资中存在的问题

中小企业倒闭率和歇业率都比较高；缺乏抵押和担保；中小企业运营的时间较短，通常缺乏历史信用记录，还有一些问题，如不完善的内部管理制度和财务金融体系，缺乏信贷支持；直接融资渠道狭窄，缺乏自己的基金。

具体来说，信贷支持少。据统计，在中国300 万家私营企业中，只有10%左右是由银行信贷支持的，这也就直接导致中小企业融资的信贷支持少的问题。

直接融资的渠道狭窄，风险投资制度不完善，导致中小企业难以通过资本市场进行公开筹集资金，中小企业的信息透明度不高，提出的风险补偿和信息透明度呈现正比，当信息不透明程度越高，在提供资金的过程中风险补偿越高。一般来说，高风险、高回报的企业都是高科技企业，这直接决定了中小企业通常集中在技术和市场的劳动密集型行业，这种高融资成本必然会将大多数中小企业排除在融资市场之外。

由于民营资本的资金缺乏，我国大部分的非公有制企业发展主要还是依靠自身的内部融资，这在很大程度上制约了企业的快速发展。根据国际金融公司的研究数据，我国资本和内部留存收益分别占30%和26%，而公司债券和外部股权融资占不到1%。

中小企业融资困难的根本原因是融资双方之间的信息不对称，信贷中出现的信息不对称现象，在中小企业融资中更为明显。因为中小企业自身的透明性较低，无法有效地传递和运输信息，以及中小企业的财务情况，相关信息差不多都是内部化的，无法予以量化。

三、中小金融机构促进中小企业融资发展的策略

根据国际经验和中小企业融资的特殊性，发展中小金融机构以完善银行业体系建设是十分必要的。我们应该从几个方面入手，促进中小金融机构的建设和中小企业的融资发展。我国的经济增长主要是由中小企业的大规模发展来进行推动的，中小企业的健康发展是基于大量的中小金融机构提供的融资服务作为发展的前提条件，建立中小金融机构为主体的金融体系已成为我国金融体制改革的必然路径。

绝大多数金融机构其实是地方性的，特别是在对当地中小企业中都可以直接产生比较准确的信息。因为无法量化的信息属于企业的定性信息，在一定程度上能够替代财务数据等多种信息，中小金融可以与当地企业建立长期合作的关系。

建立新的中小金融机构，支持现有的中小金融机构，可以加大市场竞争的强度。所以，要加强发展多种形式、多种结构的地方中小金融机构，针对建立直接服务或集中于中小企业的金融机构，从而打开中小企业的间接融资渠道，以此来降低中小企业的融资成本，改善财务金融环境。

加强对地方中小金融机构的监管，进一步完善相关金融法规制度，限制大型企业融资。树立中小企业强化服务地方及服务群众的责任感，将工作重心用于为中小企业提供金融服务之上，并按照发展需求来提供有依据的金融服务，充分发挥其优势。

在扩大规模的同时不断提升能力是每位创业者企业家的理想，当然中小金融机构也同样。鉴于资本逐利的本性，中小企业在规模增大、实力增强后，为了防止其背离初衷，因此在其发展到一定程度的规模之后，需要对其强制性拆分。但是并不是说越小越好，在这基础上还保持相对的规模，以此在必要时期分散市场风险。

地方金融机构几乎皆为一些发展规模比较小的金融机构，其抗风险能力相对较弱，很易产生风险。要缓解这些情况，需要及时建立中小金融机构强制存款的保险机制。要不断完善金融监管制度，预防中小金融机构因为存款保险制度而产生的道德风险。为了更好地适应当前国有商业银行的商业化改革，做到公平竞争，存款保险的相关制度需要加入国有商业银行在内。

对于中小金融机构而言，尤其是城乡信用社及城市商业银行，受到多方原因的影响，存在结算途径严重不顺的状况。不科学的结算渠道造成大量客户亏损，严重影响了中小金融机构的良好发展，同时还制约了其服务中小企业的能力。其需要在剥离清算制度状况之下，及时制定一个全国性的清算，这样可以更好地为全部金融机构提供相同的清算服务。

发展战略还包括开放市场非国有金融机构，以此来提升金融系统的竞争水平；完善监管法规、系统和监督系统，还有对中小金融机构的督导，督促其不断完善自身的业务；对现阶段的中小金融机构的运作机制作出相应改造，现阶段是化解政府干预行为，推进金融机构实现真正的商业运作。

结 语

随着我国经济的发展，中小企业是经济社会发展的主要支撑。对中小企业在我国经济中的重要作用及其发展遇到的问题以及根本原因提出了政策建议。从目前的形势来看，中小企业存在融资困难等问题，严重制约了企业的稳定发展。我们应该更加重视中小金融机构，建立健全的金融体系和良好的工作环境，这样才能改善中小企业融资难等现象。发展中小金融机构必须有健全的监管和监督体系，从而在一定程度上促进中小企业良好的发展。