浅谈企业财务分析存在的问题及对策

张海霞

（中准会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所，山东 济南 250100）

一、财务分析的内容及重要作用

（一）财务分析的内容

财务分析从阅读财务报表开始，结合业务活动数据，通过比较、分类、类比、分析和综合等认识事物的逻辑思维方法，获取报表使用者分析目的的信息，从而了解企业经营活动的特点，如其偿债能力，公司未来的发展规划、公司经营中存在的问题等，做出自己正确的判断。

（二）财务分析的重要作用

财务分析作为企业管理的一种方法，其作用是不言而喻的。其重要作用主要体现在以下几个方面：首先，财务分析可以起到财务监督的作用，通过对企业的财务状况和经营成果进行分析评价，关注异常变动的指标，寻找异常变动原因，发现经营活动中存在的矛盾和问题，可以为改进企业经营管理提供方向和线索。其次，财务分析可以为确定企业的战略发展方向提供决策支持，通过对标行业财务分析数据，确定自身所处行业位置，充分利用自身优势和外部机会，规避自身劣势和外部风险，为企业的发展提供决策支持。最后，财务分析可以为业绩考核提供依据。通过财务分析，可以取得企业业绩的各项量化指标，了解各部门各自工作的完成情况。加强职能部门管理，完善企业整体管理体系，确保企业长远发展。

二、目前企业财务分析存在的问题

（一）财务基础数据薄弱、未形成完整的财务分析体系

准确有效的数据信息是财务分析工作的基石，分析的结果才有指导意义。目前财务分析中使用的数据基本都来源于财务核算的账面数据，缺少来自市场、业务的经营数据的支撑，导致分析结果可能会以偏概全，甚至偏离企业经营的实际情况，导致财务分析变成了一把无用的剑，被束之高阁。有些企业虽然数据较全面，但财务分析未能形成完整的体系，在进行财务分析时，仅停留在对企业财务报表进行简单的数据加总、指标分析层面，未关注各流程之间的联系及数据变化背后隐藏的经济问题。当前企业面临着复杂的环境及经营情况的多样性，如果没有完整的财务分析体系，从全局出发分析问题，可能会使企业顾此失彼、错失均衡发展的机会。

（二）现金流量分析不充分

目前的财务分析主要是针对资产负债表和利润表进行的，如资产负债率、销售净利率等财务指标的分析，对现金流量表的分析一般不多。企业往往只关注盈亏分析，忽略现金流量分析。资产负债表和利润表都有人为的判断在里边，不好判断是否有虚假记录的成分，是否是“化妆”过的报表。而现金流量表的闭环数据来自银行，数据造假的成本较高，所以分析现金流量表所得出的结论更能反映企业的真实情况。另外，部分企业在运用现金流量表分析企业的经营状况时，仅关注现金流量表本身的现金流入与流出，未与资产负债表或利润表结合使用，亦未结合行业状况使用，忽视了自身在行业当中的地位，不利于企业的长远发展。

（三）缺乏全面、有效的财务分析方法

目前多数企业在进行财务分析时，往往按照固定的模板或格式，套用下公式，计算出一个结果，对于计算结果所体现的意义和显现的问题没有一个深入分析，没有考虑企业所面临的外部环境和自身所处的发展阶段。财务分析采用的方法单一，其数据来源主要是企业历史财务数据，缺乏对标行业数据与国际知名企业的分析，也缺乏对财务活动未来发展前景的趋势分析。企业管理层往往把着眼点放在短期目标的实现上，未综合考虑企业资源的合理配置与投资风险的把控。分析人员又往往喜欢罗列数据与分析趋势，侧重于指标分析，指标分析了一大堆，却毫无意义。缺乏成熟、完善的数据分析系统，应对不断变化的市场环境。

（四）缺乏高素质的分析人员

大多数中小企业用人特点往往是超负荷劳动，对会计人员重使用轻培养，财务分析工作一般由企业的财务核算人员兼任，很难有时间和精力去做出真正有价值的财务分析。财务分析往往是套用固定的模板计算的一组数据，分析报告空洞无力。财务分析是一项综合性较强的工作，对分析人员的综合素质有着非常高的要求，不仅需要具备财务管理的基础知识，还要了解宏观的国家政策、经济环境，结合企业发展现状及其业务数据做出分析。但是由于财务分析人员的综合素质良莠不齐，缺少对业务经营情况和市场变化的了解，导致财务分析结论无法指导企业经营活动。

三、完善企业财务分析的对策措施

（一）加强基础数据管理、完善财务分析体系建设

首先，企业应建立健全的财务分析内部控制制度，明确财务分析工作的目标、质量及方法，鼓励各部门的参与与配合等。企业应设立单独的财务管理岗位专门进行企业的财务分析工作，并有相应的监管机构复核其工作。企业应建立完善的财务披露制度，一来可确保企业会计与财务工作的全面性与真实性，二来可通过对投资者利益信息的披露来增强对财务报告的审计与监督。其次，基础数据的收集。基础数据要既包含财务数据，也要包含非财务数据，如客户获得率、市场占有率等信息。既要有企业内部数据，也要收集行业和竞争对手的数据。既要包括历史数据，也要包含预测信息。对收集的数据进行整理细分，深入分析各要素的变动情况。如成本具体到单个产品，收入具体到区域或客户等，协同其他部门对发现的问题做出分析与解释。最后，选择适用企业实际情况的财务分析方法，对发现的问题，抽丝剥茧，找到根本的原因；对标行业发展，分析竞争对手的情况，为企业发展指引方向。

（二）完善现金流量分析

现金流贯穿于一个企业的整个生命周期，它像企业的“血液”，保证企业的正常运转。现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。首先，分析现金流量表结构的合理性。关注经营活动、投资活动与筹资活动产生现金流的情况，是否和企业的经营活动、发展规划、市场竞争情况相匹配。一般情况下，正常生产经营的企业，经营活动的现金流量所占比重较大。在企业的不同发展阶段，各项活动所占比重也有所不同。其次，对现金流量表各项活动形成的现金流入和流出进行表内的分析。如分析经营活动产生的现金流量时，将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较；将其与经营活动流入的现金总额进行比较；将本期经营活动现金净流量与上期比较，从不同的角度发现企业经营中存在的问题。再次，进行报表表间的分析。现金流量表与资产负债表和利润表之间存在密切的联系，也让表间的分析变得十分有意义。例如，通过计算经营现金流量净额与本期到期的债务的比率，可以了解企业的偿债能力；通过计算经营现金流量净额的比率，可以了解企业获取现金的能力。

（三）不断创新改善财务分析方法

为充分发挥财务分析的最大效用，应对不断变化的经济环境，财务分析的方法需要不断更新和改善。所有的财务分析方法都是可以联合运用的，一旦孤立地看问题，很容易片面化。财务分析应多使用定量的分析方法，减少主观判断失误导致的财务分析差异。在进行财务分析时，要从不同角度利用财务数据与非财务数据分析指标的变动，不同角度分析的结果最后能否形成闭环相互印证。报表分析后发现的问题是否和企业的现状与面临的问题相一致，而不至于使报表分析变成数字的游戏，纸上谈兵。通过财务分析去深挖数据背后的逻辑，同时结合公司的业务、行业整体情况去印证这种逻辑是否合理。财务分析的目的是协助企业的长远发展，在当前复杂的经济环境中，应对不断地变化变成企业的一种生存能力，所以财务分析不仅要做好历史数据的分析也要做好预测的分析，对可能出现的状况做好应对之策。

（四）提高财务专业分析人员的工作能力与基本素养

一份好的、有效的财务分析报告，对企业的作用不言而喻。而财务专业分析人员素质的高低决定了财务分析报告的质量，优秀的财务专业分析人员可以增加其企业的价值。计算机的广泛应用，使得会计的职能在弱化，管理职能的需求在增加。财务专业分析作为财务管理活动的一部分，它要求财务分析人员要站到足够的高度，利用自己的专业知识，关注国家政策与行业发展，了解企业的发展战略和企业所处的发展阶段，对比竞争对手的相关信息，将原始的生产经营信息还原到企业的生产经营状况，从而发现问题寻找机会，这就要求企业从制度管理到企业文化，都应该树立财务分析人员的重要地位。从财务专业分析人员的招聘到绩效考核，都应将其工作能力与基本素养放到重要的位置。好的财务专业分析人员，可以帮助企业识别成本节约与收入增长的机会，通过分析与业务活动的关系找到增加企业价值的途径。他们分析的目的不是完成一份报告，而是去完成一份分析，洞察表象背后的实质，发现业务中存在的问题。奖励那些真正能发现问题并且对企业发展有用的分析人员，尤其是能够将通过分析发现的问题，站在新的角度重新审视它的财务分析人员。

四、结束语

随着信息时代的到来，企业各方面数据信息的采集变得更方便与快捷，也为企业进行财务分析提供了良好的数据基础。面对繁杂的数据，如何挖掘各类数据之间的内在联系，成了财务分析的首要目的。找到数据间的联动信息，发掘财务数据与企业各项经营活动间的内在联系，使财务分析更好地为企业战略发展、经济决策提供有力支持。企业应该更加重视财务分析工作，建立完善的财务分析体系，更加注重对现金流量的分析，采取多样化的分析方法，配备高素质的专业分析人员，使财务分析能够助力企业发展。