税收激励政策对高新技术企业研发影响的理论分析

2020-11-27刘泓良

大众投资指南 2020年24期

关键词：外部性高新技术税率

刘泓良

（江西科技师范大学商学院，江西南昌 330000）

税收激励政策对高新技术企业的发展具有引导和推动作用，完善税收激励机制有能更好地促进企业推陈革新，寻求产业革新，增强其核心竞争力和抵御市场风险的能力，提升国家硬实力，建设环境友好型、资源节约型社会。

一、税收激励政策的理论基础

（一）市场失灵理论

由于高新技术企业具有外部性、风险性等特征，导致市场无形的手不能发挥作用，使得企业的R&D投入远低于预期。外部性即一个经济主体的经济活动使得自身以外的经济主体带来利益或损害。外部性可分为正外部性和负外部性，而高新技术企业的R&D投入主要属于正外部性，企业自身的研发活动会为市场中的其他经济主体带来利益，而其他受益者无需支付报酬。外部性扭曲的成本和收益之间的关系，使得市场难以完成资源的最佳配置。

（二）供给学派减税理论

供给学派认为边际税率越低，投资或储蓄的未来收益率越高，闲暇的机会成本就越高，从而刺激工作积极性，增加储蓄和投资；而当边际税率越低时，情况恰恰相反，经济人的工作积极性降低，减少储蓄和投资，导致税收总量减少。对于企业的自主创新和研发投入方面，供给学派认为降低企业所得税边际税率对研发活动有促进作用。税负的改变首先降低企业整体的研发创新成本，其次增加了企业的税收利润，为企业提供了更多的流动资金；其次，税率的降低会提高企业的收益率，从而吸引更多投资，加大R&D投入；最后，降低企业所得税税率也使得企业改善自己的经营状况，加大对人才资本的积累。

二、税收激励政策影响企业研发投入的机理分析

高新技术企业由于高风险、高投入、外部性等特征，需要政府给予企业研发方面的支持和引导。税收激励政策通过影响企业的人力资本、预期收益、资金供给等因素和降低研发投入风险等方面，激励企业R&D投入，起到了促进高新技术企业创新发展的作用。

（一）税收激励提高了研发投入的预期收益

高收益性是高新技术企业的主要特征之一，获取更高的经济收益率是企业进行研发活动的首要目的，而税收激励能通过降低研发投入的成本和提高研发活动的利润提高研发活动的预期收益，从而影响研发投入的决策。

1．降低研发活动的成本。高新技术企业具有高投入的特征，在自主研发的过程中，需要投入资金、设备、人力等资源，而政府可以通过运用设备加速折旧、税前抵扣、费用加计扣除等税收激励工具，降低了企业研发活动的实际成本。

2．提高研发活动的利润。税收激励政策中对技术创新成果收入的减税和免税措施，能明显增加企业研发活动的净利润，从而提升研发活动的预期收益，激励企业R&D经费投入。

（二）税收激励降低了研发投入的风险

高风险是高新技术企业的主要特征之一，也是企业进行研发投入的一个重要影响因素。企业的研发活动面临着极高的技术风险和市场风险，而研发失败的可能性也给企业带来了财务风险。税收激励政策通过退税、税收抵免等优惠形式使得原来由企业单独承担的风险，由政府承担了一部分，从而降低了企业潜在的研发投入风险。

（三）税收激励影响了人力资本的投入

人力资本的积累是高新技术企业高速发展的重要基础，企业人力资本的投入主要是研发人员的薪酬支出和培训支出。从微观经济学来看，税收激励影响人力资本的供给和需求来促进企业研发人员的投入。

1．税收激励影响人力资本供给。个人对个人资本的投资目的是使未来预期的效益最大化，分别是指经济效益和非经济效益。前者是指个人在劳动中获得的报酬，后者指个人的精神、心理的满足。税收激励通过对个人的所得征税来影响其在人力资本上的投资决策，个人对人力资本投资的税后利润越高，人们就越倾向于加大对人力资本的投入。

2．税收激励影响人力资本需求。企业人力资本投入具有一定的外部性，人员的流动会给企业带来损失，使得企业对人力资本投资的私人收益低于预期收益。政府运用研发人员薪资税前扣除等税收激励手段，来降低人力资本的投入成本，提高企业的私人利益，从而扩大企业的人力资本需求。