财务报表分析在企业财务管理中的运用

马易扬

（辽宁财贸学院，辽宁 兴城 125105）

一、引言

财务报表在当今企业财务管理中应用非常广泛，企业管理者能够借助财务报表分析快速了解当前企业资金运转情况，以便其做出科学合理的决策。因此企业要想实现长久可持续发展，保证财务运行的安全合理，就必然要重视财务报表分析及其运用。只有不断改善财务报表分析运用方法，提高财务报表分析的准确率和应用价值，才能真正发挥财务报表真正作用，起到明晰企业发展状况，保障管理者经营决策正确的重要作用。本文从财务报表分析内容出发，对财务报表分析在企业财务管理中的作用进行简要论述，并将其在财务管理中的运用进行重点探讨。

二、财务报表分析内容及作用

财务报表有三大表组成，分别为资产负债表、现金流量表和利润表，每一种表都有着重要的应用价值及意义。企业资产负债表上包括企业各项资产明晰、企业所有者权益、企业负债等内容。企业管理者可以通过资产负债表清晰掌握企业各项资产目录、企业相关资金种类及金额以及企业当前负债情况。企业资产负债表在企业投融资中具有重要作用，其管理者可以借助企业资产负债表上反映出的当前企业资金种类及金额，对企业当前投资情况做出全面了解，以便合理安排后续企业财务经营计划；企业融资使企业资产负债表面向广大投资者，能够让投资者了解当前企业运行实际情况，显示运行情况较好、收益较高的企业资产负债表可以吸引投资者抬高投资加码，提高市场对企业估值，使其在融资过程中得到更多资金用于企业经营发展。

现金流量表是以当前财务变动情况为基础进行的编制，能够详细地反映出在一段时间内企业资金的流出与流入，通过企业流动金额数量的大小，可以准确反映出企业获取现金以及相应等价物的能力。管理人员可以借助现金流量表上反映出的资产流动情况掌握企业经营发展状态，并通过对现金流动的控制来改善企业经营策略与方向。此外，现金流量表可以让企业管理者及时发现企业经营问题，并做出相应的改变措施以解决当前企业经营发展面临的危机。同时，现金流量表在企业贷款时同样有着重要作用，能够让银行对企业贷款风险进行合理评估，现金流量表反映情况良好的企业可以更加容易从银行获取贷款，已帮助企业快速及时地抓住发展机遇。企业利润表是企业在一定的经营时间内，各项经营活动所获得利润亏损的详细报表。通过企业利润表，企业管理者可以清楚了解当前企业各项经营活动中的盈利情况，并根据盈利信息对未来经营计划做出合理调整。同时利润表上记载着企业各项开支成本、利润收入，企业管理者可以借此发现企业经营过程中不合理现象及问题，以便对此做出相应的改善，维持企业长久的健康发展。

三、财务报表分析在企业财务管理中的重要价值及相关运用方法

（一）财务报表分析在企业财务管理中的重要价值

财务报表在企业财务管理中的重要价值是其得到广泛应用的基础，总体来讲，财务报表分析可以帮助企业规避财务风险，合理安排企业现有资源，并对企业债权做出合理评估，帮助投资者做出投资计划。财务风险的有效规避是财务报表分析在企业财务管理中的重要价值之一，而财务风险往往也是造成企业经营失败的主要原因，管理人员可以借助财务报表分析对企业经营中的资金运转及负债情况有整体了解，提前预见当前经营过程中可能存在的财务漏洞，企业管理者可以据此对当前的经营策略进行改善，进而帮助企业将可能出现的财务风险损失降到最低，起到规避风险的作用价值。当然在企业财务管理信息中，财务报表只是其中一种，企业管理者需要结合包括财务分析表在内的众多财务信息，以及当前经营状况进行综合分析判断，以便做出合理且正确的经营决策。

企业经营发展的资源是有限的，而且能否经营成功的关键问题之一在于能否合理有效的利用现有有限资源，是其发挥最大作用，帮助企业获得更高的经济收益。财务报表可以帮助管理者查看当前企业各种资源配置及资源利用情况，对于资源配置失衡、未得到有效利用的问题可以及时做出改正，帮助企业管理者明晰下一步资源利用方向，继而避免有限资源的浪费，让企业快速走向正轨。财务报表中蕴含着衡量企业财务状况的多个指标，企业经营自有资产越多，经营状况越复杂的企业，其财务报表内容也相对繁杂，对财务报表的分析工作也是一个严峻的考验。但对财务报表的分析一方面让其管理者掌握更多更全面的企业经营信息，为企业管理者做出决策提供信息参考；另一方面对于进行财务报表分析工作的会计工作人员而言，财务报表的分析工作既能帮助提高财务人员专业能力，又能保证分析后的会计信息质量，进而拥有较为全面、正确的财务报表分析结果，使财务报表分析发挥出它原本应有的作用。

（二）财务报表分析指标的价值

财务分析报表中蕴含多项相关指标，从不同指标的数据及变化形式我们可以知道当前企业经营的相关情况，这是财务报表分析的重要价值所在。不同的财务报表分析方法对财务报表相关数据处理方式不同，比率分析法是财务报表分析中较为常用的一种，它主要是通过对同一时期财务报表中两项相关数值的比率来反映企业当前财务和经营情况。而从财务报表分析指标来看，可以分为三个方面：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析等。对企业偿债能力的分析可以从财务报表中的现金比率和权益乘数来看，现金比率、存货周转率、应收账款周转率被称为分析企业短期偿还能力的三项指标，其中现金比率是在这三个指标当中最能反映企业直接偿还流动负债能力大小的指标。通俗来讲，现金比率也可以看作企业变现能力的高低，现金比率越高说明企业变现能力越强，短期偿债能力越强。权益乘数是股东所占权益比例的倒数，是杜邦分析法中的重要指标之一，他所代表的意思可以看为资产总额是股东权益总额的多少倍。同时权益乘数可以反映企业财务杠杆大小，权益乘数越大说明股东权益总额在资产总额中占比越小，财务杠杆越大，企业对外来负债依赖程度较低，长期偿债能力较强。

营运能力分析指标可以看财务报表分析中的应收账款周转率与存货周转率以及总资产周转率。应收账款周转率是指一段时间内赊销净收入与平均应收款项余额之间的比值，能够反映企业应收款周转速度与资金使用率。在营运能力分析指标中，我们可以对应收账款周转率的变化趋势进行分析可知企业的应收账款水平，应收账款周转率越大，说明企业能够收回账款的能力越强，对应的变现能力也就越强。存货周转率能够反映企业存货的流动能力以及存货资金的使用是否起到了应有的作用，它是指企业在一段时间内的营业成本与平均存货余额的比率，对企业存货周转率进行分析可知企业货物周转情况，企业存货助产率较高说明营业效果越差，存货占据着大量资金，容易形成财务风险。总资产周转率指的是企业在一段时间内的销售收入金额与平均资产总额的比率，它可以反映企业投资规模与销售水平二者之间的配比情况，从总资产周转率的变化情况可以分析企业经营状态是否发生改变，总资产周转率越高代表作企业资产流转速度越快，再结合其他相关指标来综合判断当前企业经营是否处在良好状态。

从财务报表中分析企业当前的盈利能力可以从主营业务毛利率、总资产收益率两项指标来看。主营业务毛利率主要指的是销售毛利与主营业务收入净额之间的比例，能够反映其当前主营业务的盈利能力，主营业务毛利率越高说明企业利润越高。总资产收益率也是反映企业盈利能力时的一个常用比率，计算方法是净利润除以平均资产总额，总资产收益率能够有效帮助分析企业当前盈利能力的稳定持续性，以及当前企业经营管理能力水平的高低。

（三）财务报表分析在企业财务管理中的相关运用

1.财务报表分析方法的改进

财务报表分析能否在企业财务管理中发挥应有作用，关键在于分析财务报表方法以及财务报表中所蕴含相关指标的现实意义。当前常见的财务报表分析方法主要有四种，趋势分析法、对比分析法、因素分析法以及比率分析法。不同的财务报表分析方法所使用的指标不同，得出的结论是从不同角度来辨析企业经营状况。趋势分析方法是借助对比分析的方式，分析财务管理中的存在的数据差异，并借此来分析企业未来经营趋势，以供企业经营管理者了解当前经营状况。对比分析法是财务人员对财务报表中相关数据进行对比分析，找出其中差异来对当前企业财务质量做出判定，同时借此为企业管理者对企业未来经营方向的相关决策提供信息参考。因素分析法是利用相关指标对企业经营状况的影响，来判断当前引起指标变化的相关原因，并据此得出财务报表分析结果。利用因素分析法时，由于需要去假定其他指标不变来对目标指标的发展变化进行分析，在此过程中会不可避免出现误差，因此同样要判断此种误差对财务报表分析结果的影响程度。比率分析法是对财务报表数据进行比对得出比率，借助数据比率来判断当前企业经营财务状况，进而提供相关信息帮助企业管理者做出合理决策。

2.财务报表分析指标的完善

除分析方法外，财务报表相关指标所蕴含的实际意义直接关乎财务报表分析价值，财务报表指标内容的合理架构能够有效发挥财务报表分析作用，帮助企业管理者掌握企业当前经营整体情况，因此构建财务报表分析多维指标是当前财务报表分析在企业财务管理中运用重点。合理且完善的财务报表分析指标不仅包含企业资金运转情况、企业经营利润，同样也应包含企业管理效率、企业拥有的相关技术专利以及企业自身的社会责任成本。从企业利润、市场经营情况、管理效率及知识产权等多角度、多指标对企业财务报表进行分析，帮助企业管理者对企业运营情况做出全面整体了解，进而帮助企业制定正确决策，促进企业可持续健康发展。

3.财务报表分析流程的深化

提高财务报表分析效率，不仅在于改善财务报表分析方法，更在于财务报表分析流程的合理具体化。对原本分析效率较低、可用性较差的分析方法进行改善，一方面鼓励企业财务人员在财务报表分析方法上的创新与探索，另一方面对财务报表分析流程进行合理改善。在财务报表分析中引入相关先进技术，利用现代化数据处理软件，增强财务报表数据分析处理的准确性，提高发现问题、处理问题的能力，帮助企业及时扭转亏损，推动企业经济获得良好快速发展。财务报表分析流程的深化在于对财务管理体系的改善，由于企业财务本身具有的繁琐系统性特点，在企业财务人员对财务报表进行分析之前应先对财务报表上的数据进行核对，确保财务报表数据准确可靠，信息核对完成后再运用不同财务报表分析方法对财务报表进行分析。在财务报表分析中应注意结合动静态分析方式，由于在企业整个经营管过程中，财务信息处在一个动态变化的过程，而对财务报表相关数据分析是在静态条件下完成的。为保证企业经营数据得到全方位的利用，确保财务报表分析结果的准确可靠，就需要有效结合财务报表分析中的动静态结合分析方式，保证财务报表的价值得到最大体现，进而促进企业健康快速发展。

4.专业化的企业财务管理团队

企业财务报表分析是一个复杂且专业的过程，为保证分析结果的准确可靠，应建立专业的财务报表分析团队帮助企业进行财务管理。专业化企业财务管理团队的建立，一方面企业要引进财务相关专业人才，建立高专业、高素养的财务分析团队；另一方面企业管理者要加强对财务管理人员的技术培训，设置相关考核标准，从整体提高财务报表分析团队的专业素养和相关能力。除此之外要引进先进的财务管理设备，借助设备处理财务信息数据，保障财务报表分析处理高效准确。

四、结论

总而言之。企业要想实现长久可持续高速发展，有效规避财务风险的出现，就必须加强对财务报表的分析利用，实际发挥出应有的价值。在财务报表的分析运用上，首先应保证的是财务报表数据的合理准确，其次运用相关财务报表分析方法，从不同角度解读财务报表内涵，给企业管理者提供足够参考信息，帮助企业管理者做出正确决策，推动企业健康良好发展。同时在财务报表的分析管理上，首先应制定详细合理的财务报表分析制度，建立专业的财务报表分析团队，帮助企业在完善财务分析制度的基础上，有效提高企业财务管理质量，进而推动企业长久稳定发展。