企业资金管理中存在的问题与对策研究

2020-11-26高晓荣

大众投资指南 2020年22期

高晓荣

（山西房美房地产开发有限公司，山西临汾 041000）

一、企业资金管理的重要性

（一）有助于降低经营风险

企业的经营风险来自内部风险和外部风险，和资金相关的内部风险主要体现在财务管理人员水平有限，对资金筹资、投资和运营中的风险。外部风险包括法律、政策和经济风险，稳定的外部环境有利于企业的发展，但是有些外部风险不能避免，因此很多企业面临挑战。只有对企业的资金进行有效的管理，才能保证现金流健康，才能应对经营风险。

（二）有助于提高经济效益

资金的合理高效运营可以保障经营活动达到预期的经济效益。从企业的资金结构开始，每一项资金活动对经济效益的影响都非常重要。筹资形式决定资金成本，股权融资和债权融资在企业的各个阶段也各不相同。通过对资金的合理高效运营，实现对应收账款的账期、存货的库存量和资金使用的授权审批等进行有效管理，能更好地提高企业资金周转速度，从而提高经济效益。

（三）有利于更好地实现战略目标

战略目标反映企业在一定时期内经营活动的方向和水平，是企业愿景的具体化。资金活动贯穿企业的各个流程中，只有加强资金管理，才能更有效，更深入的为实现战略目标做好基础。

二、企业资金管理存在的问题

（一）资金管理人员专业能力有待提高

财务人员是资金管理者，一般由企业忠诚度高的员工担任，在企业中普遍存在专业能力不强、没有风险意识、没有全局思维和责任心差的情况。随着市场的变化，企业经营模式也会发生更新，财会人员如果没有学习意识，认为只要把“钱”和“账”管好即可，而不去了解业务，做不到业财融合，在进行资金管理时就会出现处理不当的问题。当前，国家相关财经政策和税收优惠政策的陆续出台，企业财务人员只有不停地学习，掌握对企业有利的政策，通过资金管理活动运用到企业当中，才能帮助企业提高收益和规避风险。此外，资金管理人员作为企业核心人员，有监督审核资金使用的职权，因此工作中容易出现特权意识。如果不加强学习，容易造成主观判断，资金运行发生在企业经营活动的方方面面，只有财务人员具备服务意识，才能更好地为企业创造价值。

（二）资金管理制度不完善且落实不到位

制订完善的资金管理制度是企业资产正常规范运营的保障。很多企业资金管理制度只是做了浅显的规定，比如只有出纳岗位职责，没有对工作绩效的奖罚措施。只规定资金的用途方式，没有更深层次的在资金的预算、监督、管控、分析、评价和反馈等方面做出具体制度规定，资金管理制度不完善是普遍存在的问题。此外，在实际管理中企业资金管理制度还存在形同虚设落实不到位的情况，资金未按规定审批支付，有些款项未按规定用途，资金清查有制度没落实等情况都普遍存在。

（三）资金结构不合理筹资成本加大

我国的资本市场起步较晚，相关法律制度不健全。由于证券市场的管理不规范，企业虽然存在发行股票和债券的选择，往往出现喜好发行股票。同时我国债券市场不发达也限制了资金结构的选择。而且很多企业的资金来源于股权投资、债权投资和留存收益，方式不同会产生不同的资金成本。如何合理的组织资金结构是我国大部分企业面临的问题，有的企业只要能融到资金完全不考虑成本和风险，给后期的经营活动造成被动的局面。有的企业没有合理分析自己所处的阶段，资金需求的周期和特点，盲目筹资增加企业负担。

（四）资金使用不规范

企业在资金使用过程中由于各种原因出现使用不规范，造成被挪用、侵占和欺诈的情况。通常表现在以下几方面：一是管理者没有预算意识，对于运营和管理缺少计划性，资金没计划，工作没安排。有些企业有预算，但预算目标不合理，编制不科学，执行不严格，导致资金浪费。二是资产支付审批管理没严格执行，特别是民营企业资金使用往往随意性很强，加之管理层的不稳定，从主观上就不能严格执行相关审批，给资金违规使用创造了条件。三是不相容岗位没有分离。有些企业从成本效益出发，更快地完成付款业务，企业出纳在管钱的同时保管公司印章和合同档案等工作，不符合不相容岗位相分离的要求，没有相互监督、相互制约。同时没有资金清查制度，容易造成资金被挪用和侵占。

（五）资金周转缓慢使用效率低下

首先，企业在经营决策中选择长期投资还是短期投资，决定资金的周转速度和产生的经济利益。有些项目未经可行性分析就实施，在实施过程中出现资金超过预算或回收期变长，效益达不到预期利润，甚至风险过高出现亏损的情况。其次，适当的存货是保障企业正常生产经营的基础。有些企业没有进行市场趋势分析和价格判断，对存货的采购没有合理安排，造成库存积压或短缺，严重影响成本和资金的周转。同时也缺失存货的清查，对过期的无效存货没有及时发现和处理，影响经营，造成资金的占用。最后，销售政策在企业经营中发挥十分重要的作用，其中应收账款的账期就直接决定资金的周转速度。有些企业没有建立客户信用评价制度，不仅资金周转降低，而且形成坏账的可能性也很大，这方面是企业普通都有的问题。

三、加强企业资金管理的对策

（一）提高资金管理人员素质

首先，要重视引进和培养优秀的管理人才和团队，才能在资金活动中发挥主导作用。通好不断学习国家经济政策和法规、学习专业技能、学习爱岗敬业，才能在工作中全方面为企业提供优质服务，降低风险。其次，在投资项目中，提前做好市场调查，适应项目需求。重大项目一定要做好集体决策和联签，避免因自身原因造成决策失误。只有资金管理人员不断学习才能发现问题和风险，及时反馈到决策层，为投资项目更好的推进提供保障。最后，资金管理人员作为企业经营活动的参与者，要充分发挥服务意识。从内部分析，资金活动贯穿企业生产的全过程，资金管理人员从领导到基层都有交集，必须有服务意识才能更好地做好本职工作。从外部分析，资金管理者要和工商税务等国家职能部门、客户和合作单位等多方面有业务往来，只有不断学习，才能提升专业技能和服务水平，更好地为企业创造价值。

（二）强化资金内控制度

1．由于资金的流动性很强，加强资金的管理就显得尤为重要。首先应从操作规程上严格要求，发现违规操作要及时处理。其次建立奖罚体制，对出现的情况必须执行，防微杜渐，不为以后留隐患。最后要有清查措施，现金做到日清月结，至少每月定期盘点一次和随时抽盘，严格执行。

2．按照不相容岗位相分离的要求设置资金管理岗位，从根本上防止问题的发生。同时在不影响经营活动的前提下可以建立岗位轮换制度，让问题早发现早杜绝。

3．企业应根据需要设立独立的审计部门，选择德才兼备的专业人员对经营活动的全过程进行监督，防止资金风险和职务舞弊。

（三）降低筹资成本

资本结构是企业各种资金的来源构成和比例关系，合理的资金结构可以使企业降低成本，实现价值最大化和战略目标。企业根据自身情况选择适合自己的资本结构，需要从如下几方面入手：

1．企业管理者应对筹资方案进行论证。掌握相关经济政策、行业环境、企业发展周期、预期收益和财务状态，对拥有大量固定资产的企业可以通过长期负债和发行股票方式进行筹资。对拥有大量流动资金的企业可以考虑流动负债方式来筹资等，才能降低筹资成本。

2．加强对应收账款的占用和质量管理。通过制订合理的价格和回款政策，降低应收账款的资金占用。并且建立客户信用等级评定机制，选择优质客户资源，降低应收账款的坏账发生。提高资金回笼，减少筹资量，从而降低筹资成本。

3．建立多渠道筹资方式。根据资金需求的大小和回收期的长短选择筹资渠道，企业的留存资金是成本最低、最便捷的首选方案。其次考虑是股权和债权筹资，从利益最大化和权衡控制权角度在两者之间找到平衡点，运用财务杠杆的节税功能，选择对企业最有利的筹资方式。最后可以尝试符合政策的国家扶持资金、保险融资和整合融资等其他新型方式。

（四）建立预算体系

资金预算管理要从企业资金来源和去向全面进行预算的编制和实施。在参考以前年度收入和支出的情况结合本年度战略目标合理编制资金预算。预算一定通过要严格执行，不能随意变更。符合预算条件的资金支付通过审批后支付，超预算的或没列入预算的支付严格控制。在年度结束后，对预算执行情况进行分析和考核。从而达到有计划、有目标、有安排的进行资金管理。在编制资金预算时要采取信息化技术手段，排除人为因素的干扰，减少了漏洞，提高资金信息的准确性、合理性和科学性，保证预算的执行。信息化系统可以让预算更透明、更公平，便于事后监督和分析评价，规范资金管理工作。

（五）资金实行集中管理

通过资金集中管理，把内部资金进行统筹分配，可以从集团层面提高资金的使用效益。如果集团内资金整合后统一分配，将大大解决集团内各下属公司的资金需要，同时也是最低成本的筹资方式，又能避免资金结余造成的周转速度低的资源浪费。资金由集团集中管理后，合理制定中长期筹资和投资计划，给企业创造更高的价值。此外，从内部管理出发，把企业闲置资金、可变现的应收账款、预付账款和超过必需的存货资产进行及时清理，可以增加结余资金，提高资金使用率。