基于多元线性回归的中小微企业信贷决策研究

对外经济贸易大学信息学院 对外经济贸易大学保险学院

将企业的每一信誉等级在百分制下设定一个分数区间，设影响企业信誉等级的主要因子的指标总分为100分。但由于各因子影响力不同，权重也不尽相同。权重越大，表明这一因子更占据主导地位。利用题目所给的数据，用数据透视表对各项指标进行排序，得出评分标准，寻找最佳的系数组合，使各项因子评分的加权综合分数尽可能地落在企业所对应的信誉等级的分数区间内。得出自设分数Y后用SPSS中的多元回归分析工具，计算最佳拟合曲线下的各系因子权重，与打分制下的系数组合对比，观察二者之间的偏差值是否可以显著。

一、指标权重与信誉等级评分

在企业信誉等级评价指标体系中，各因子的权重反映了不同因子对借贷信誉评分、相对重要性不同。指标权重的确定直接影响到评价结果的可靠性，在企业信誉等级评价指标体系中有着重要的作用。盈利系数这一指标对最终的综合评分影响较大，权重最高，进项-加税合计与销项-金额影响作用次之，净利润与企业现金流影响甚微（见表 1）。

在标准评分体系下，用SPSS对X1～X5共5个变量进行多元线性回归拟合，从123家企业随机抽得20家，根据企业信誉等级评价指标体系评分，结合各项指标得分及权重，得到信誉等级评分的综合指数，公式

如

下：

上述公式中，Xi为单项指标评分值，Bi为单项指标的权重值，N为单项指标的数量。在标准评分体系下，用SPSS对X1～X55个变量进行多元线性回归拟合，得出因变量自设分数与净利润、企业现金流、盈利系数、进项-价税合计、销项-金额之间的关系，即：

常量忽略不计，经过T检验有明显的显著性。银行投放贷款时，在尽可能减少不良贷款的情况下追求利益最大化，企业信誉等级越高，借款利率越低，借款利率过高会导致客户流失。

二、控制管理策略

对客户企业的信用进行评估是发放贷款前的一个重要部分，只有正确完整地了解客户信用情况，才能做出是否给予贷款的决定。对于客户企业的资金流、盈利系数、进项金额、销项金额等主要指标进行计算，得出一个分数（分数大小代表企业信用的强弱，分数不设上限）。

债券像股票一样，由于客户的可能违约，具有一定的风险性。要做到风险转嫁，需要依赖除了二叉树外的其他方式。将信贷机构的戒心行为看作一种投资组合。因此信贷机构可以自由组合市场上现有的金融产品，利用这个组合来模拟“信贷”这种金融工具的价值变化状态，使它们价值变化状态完全匹配。

表1 各项主要指标区间划分标准

三、结论

企业的生产经营和经济效益会受到一些突发因素影响，且突发因素对不同行业、不同类别的企业有不同程度的影响。将企业公司名称进行关键词提取，并将其分为实业、商业、个体、服务、科技等五大主要行业。在此只着重考虑常见的四种突发因素，分别为地震时、股票暴跌、新冠疫情中的阶段以及疫情过后复工复产的宽松货币政策时期。其中前三种突发因素会引起企业各项经济指标下跌，第四种积极因素会使得经济有显著回升。