LPR新机制下商业银行的生存之道

文 / 邓惠，龙江银行哈尔滨分行

1 当前商业银行的发展现状以及面临的挑战

1.1 商业银行发展现状

伴随着LPR新机制的成熟运作，贷款市场的报价利率目前已由最初的5.7%降低到4.3%左右后保持稳定状态。并且随着近几年市场经济环境的更新，LPR机制也开始有所变革。首先在公布时间上，由最初每个交易日的11：30公布调整为每月的20号9：30发布，时间的提前极大的提高了利率的报价质量。其次是在报价品种方面由原来仅有的10家到现在的近20家，实现了成倍增长，而且新的报价行不仅实力不容小觑而且风险也是极低的，对LPR的进一步发展起到了铺垫的作用。最后就是报价方式也发生了变化，由原来的参考贷款基准利率报价的方式转变成了在市场公开的情况下在基础利率上进行加点报价，充分利用了市场的灵活性的同时也降低了其中的风险系数。

就目前商业银行的发展状况，可以归纳为以下几点。（1）基层化。我们国家当前的经济发展现状，呈现出极端不平衡，两极分化的现象，尤其是地域比较偏僻的地区或者农村地区，经济基础十分薄弱，发展速度缓慢。所以政府采取金融扶持政策，进一步推动了商业银行的基层化的发展。（2）国际化。受经济全球化的影响，国与国之间的经济贸易往来日渐频繁，所以跨国经营也不再是一件新鲜事了。这种新的融资形式为国内的经济发展开拓了新的市场，提供了更广阔的利益回收空间。（3）业务趋同化。在激烈竞争的市场环境中，为了能够占据更多的市场资源，诸多商业银行会采取业务模仿的方式，导致原有的市场环境更加紧张，资源更加短缺，竞争更加激烈。虽然这样的环境能够维持市场的新鲜活力，但是继续发展下去的话就有可能影响整个银行体系的发展，最终拉低金融行业的整体发展水平。（4）业务个人化。为了能够占据金融市场的主动权，有些商业银行并没有采取低端的业务的拓展，相反他们清楚的意识到只要有大金主存在就能够保证一切。所以为了能够留住一些优质的客户甚至不惜对个别用户公开特殊化，使得整个商业银行逐步的走向业务个人化的道路。基于上述商业银行目前面临的种种现状，只有在LPR新机制的调控下，才能够真正的满足商业银行自身利率风险以及资产负债管理所要挑战的更高的要求。进而畅通利率传导和降低实际利率水平。

1.2 商业银行所面临挑战

LPR新机制不仅可以有效推动实体经济融资过程中成本的降低，而且对金融市场的改革也起到了一定的推动作用。尽管LPR定价机制虽然可以调控利息的调控幅度，但是也并不意味着降息降准无空间，可以说他的作用是协调而不是操控。但是即使如此，展望今后商业银行的发展道路依然存在一些前所未有的新挑战。

首先是“资产荒”的问题，所谓的资产荒就是根本找不到稳定的资金源，而且在市场上关于资产的收益率要远远的地域负债率。本质上就是市场适应低收益的一个普遍过程。

其次是，关于存款方面的增长问题，这是“资产荒”的一个连带问题，在资产收益利率逐年下降的趋势下，商业银行为了止损会采取一些特定的管理工具进行止漏，从而加速了资本产品在市场上的流转，不仅容易导致收益利率的进一步下滑，也会导致存款增长缓慢的问题。

最后是净利息收入的问题，基于上面两个问题所带来的影响，商业银行的靖利息方面的收入也逐渐呈缓慢增长，甚至是负增长的趋势。

综合以上商业银行当前面临的挑战来看，LPR定价机制的出台是非常的有必要。

2 LPR新机制对商业银行的影响以及对应的解决方案

2.1 对商业银行的盈利的影响

从LPR新机制的基本内容来看，关键点在于优先放贷和存款基础利率的调整。对于商业银行本身来讲，适应期和缓冲期大大延长，极大的降低了金融市场变动所带来的风险程度。而且就挂钩资产而言，受影响的项目非常少，主要集中于公司和个人贷款，其他的像债券投资等基本上与之前没有什么区别。除了对商业银行有一定的影响以外，根据不同银行的资源配置的不同，客户基础也有或多或少的差异，所以银行的种类也决定了最终盈利受影响的程度。针对这种情况商业银行也要做出相应的调整，在低风险的业务上借助政策的优势拓宽客户层面，积累客户源，提高收益以填补缺损业务漏洞。

2.2 内部定价受到限制

受限制的程度取决于商业银行的客户基础以及背后的投资力度，尤其是对定价能力和针对客户的议价能力提出更高的要求。当前能做到的就是要积极主动的转变贷款的定价模式，制定出一套内部的体系，观望市场监管部门所营造的缓冲期，及时的做出调整以适应变化莫测的市场利率环境。除此之外，商业银行的管理运营人员也要清楚的意识到以往发放贷款从而赚取高额利息的模式已经不再适用了，要做好银行内部的业务分配和资源合理化配置的任务还要及时的接受市场的动态信息方便做出调整。

3 商业银行未来发展展望

商业银行只有不断地增强客户的体验建设，才更有利于商业银行的业务转型，进而实现多元化的发展。不仅如此，还要逐渐的摆脱以利差作为主要收益来源的经营模式以及将存款作为主要的业绩考核目标。只有这样才能够实现银行自主调控而不是受限于市场的波动，保证即使没有大环境的保护也能平稳的度过每一个过渡期。

4 结语

相较于日本和欧美等发达国家，我们的LPR新机制可能尚不成熟，但是比起旧机制以及近年来商业银行的发展状况，LPR新机制毋庸置疑的实现了质的提升，而且业内人士普遍认为，新机制的出台使得一年期的利率与之前相比有明显的回落趋势。对股市而言，是一场“定向基准”的革新，对股市的回暖十分的有利。对楼市而言，房贷利率水平呈现下行趋势，虽然下行程度不是很明显，但是毕竟是一个好兆头。不仅如此，LPR新机制的出台对于商业银行相关的资产管理来说是一个不小的挑战。