焦作市家庭金融投资中存在的问题与对策探讨

杜小慧

摘要：家庭金融作为金融学研究的一个新方向，近年来备受学术界关注。本文首先对焦作市家庭金融发展的现状概括，并分析论了焦作市家庭金融投资中存在的问题。最后针对以上分析的问题对焦作市家庭金融投资的健康发展提出了相应的对策和建议。

关键词：家庭金融;家庭资产;居民家庭

引言

近些年来，焦作市居民家庭收入的增长也使得家庭对金融资产的投资需求逐渐增加，弄清家庭金融资产投资存在的问题，有助于金融机构为家庭量身设计相匹配的金融产品，促进居民家庭深度参与金融市场。

一、焦作市家庭金融投资的发展现状

1.居民投资理财需求旺盛，理财热情高涨

焦作市居民收入的迅速增长及消费的不断升级产生了旺盛的金融服务需求。焦作市统计局发布的数据显示，2021年上半年居民人均可支配收入15014.1元，比上年增长10.4%;城市居民人均可配收入18344.6元，比上年增长8.2%，农村居民人均可支配收入10926.6元，比上年增长11.3%。2009年以来，焦作市个人金融业务出现储蓄存贷款放慢，个人投资理财、中间业务增长加快等特点，说明了居民意识不断增强，投资理财的欲望不断高涨。

2.居民投资理财的渠道日益增加

伴随着焦作市居民收入的不断增加和金融市场的不断发展，各种投资理财渠道应运而生，商业银行、基金公司等金融机构的相继出现，极大地拓宽了居民投资理财的渠道。根据焦作市统计局对城乡居民理财行为的调查结果分析发现城乡居民的资产配置结构已经由原先较为单一的现金与储蓄形式发展成为了多样性的资产配置结构，储蓄资产选择更多地向股票、债券、和基金等形式转变，说明了城乡居民的理财渠道由单一银行逐渐拓展到基金公司、证券公司等多样化的金融机构。

3.非金融资产与金融资产的比例

房产是焦作市居民家庭资产中的重要一类，但近年来由于房价的波动使得持有房产也具有一定的风险。根据经典家庭金融投资的分析框架可知，当居民在己经承担了一定的风险的情况下，再投资于以股票为代表的风险资产的可能性将会下降，特别是房产占家庭总资产比重过高的时候，房产的拥有对居民家庭的财务约束则较强，更会挤占对其他风险资产投资的比重。焦作市家庭金融资产占总资产的比重逐年增高，一个重要原因是家庭资产配置中的非金融资产的房地产占比过大，可见近年来城镇居民家庭中的实物资产占有绝对比重，金融资产占有比重较小。

二、焦作市家庭金融投资中存在的问题及原因

1.居民家庭缺乏正确的投资理财观念和风险防范意识

随着焦作市城乡经济的发展，城乡居民家庭的金融资产结构已逐渐呈现多元化趋势且其投资意识也在逐渐增强。但是，大部分居民由于缺乏必要的的金融知识，对各类理财产品的收益和风险的了解不够透彻，最终在市场上易形成“羊群效应”。分析认为导致居民不理性投资行为的原因有以下两点：一是受教育程度。现今家庭金融投资中的投资者多为35-50岁居民，这个年岁的居民大多受教育程度较低，接触金融投资产品的机会较少，对于相对复杂的风险性金融资产的投资缺乏一定的理财观念和风险防范意识。二是行为因素。家庭投资者由于对市场信息的认知偏差或存在惰性思想，过度依赖外部信息和盲目跟从，导致其投资行为存在反应过度和反应不足的现象。

2.金融服务多样化，但居民拥有的金融资产仍多集中于储蓄

焦作市城乡居民家庭金融资产构成虽呈现多样化，但仍过多集中于储蓄，其他金融资产的品种相对较少。分析认为家庭投资理财多集中于储蓄的原因有以下两点：一是受投资观念的影响。焦作市居民自古以来受儒家文化中庸之道的影响深远，形成崇尚节俭、重储蓄、轻投资的金融观念，对外来投资者有一种地方保护性质的抵触情绪，导致其长期以来具有较高的储蓄率，较低的风险资产投资;二是受社会保障因素的影响。由于焦作市社会保障制度不完整，其不能够给居民家庭提供教育、醫疗等全面系统的保障，增加了家庭对未来不确定性的预期，增强了家庭的预防性储蓄动机，从而降低居民对风险金融资产的参与投资程度。

3.非金融资产占家庭金融资产总量的比重过大

近年来，焦作市楼市经历了十几年的高速发展，房地产价格也是一路攀升，居民对未来房价的预期也随之上涨，买房成为居民家庭资产配置的重要方式，由于家庭净财富的大部分被房产所占据，其分配于金融资产的权重变小。居民热衷于投资房产的原因有如下两点：一是居民受传统观念的影响，认为租房对自己而言没有安全感;二是焦作市家庭住房政策的不完善性，导致大多数居民家庭不能根据自身情况在市场上寻找到合适的房屋，增加了房产对家庭金融资产配置的挤占。

三、焦作市家庭金融投资存在问题的对策

1.增强居民理财意识和风险意识，注重理财专业知识学习和理财规划的制定。一方面居民可以自己参与一些有关金融方面的培训加强理财知识的学习，不断积累理财基本知识和培养辨别信息真伪的能力，另一方面焦作市政府可以通过一系列媒体手段普及金融理财知识。如焦作中原银行，通过专题的形式，由浅入深的讲解金融系统知识而不是仅停留在假币识别、预防金融诈骗等层面上。

2.提高金融机构服务水平，注重理财新产品的开发，一方面，金融机构要培养具有高素质的理财人员，能及时为居民提示风险和提供差异化理财规划，提高居民对理财品牌的认可度和忠诚度;另一方面，金融机构要做好风险控制工作，银行理财业务的风险管理水平是影响其发展的重要因素，故金融机构应给予高度重视，确保各项风险的管控。

3.完善家庭住房政策、抑制住房投资需求，引导居民家庭改变传统住房理念，充分发挥房屋的消费品属性，抑制其投资需求;同时焦作市政府要进一步完善和规范房屋租赁市场，充分发挥房屋租赁市场的补偿功能。如此居民家庭可以根据自身情况在市场上寻找到合适的房屋，减少房产对家庭金融资产配置的挤占，进一步深化焦作市金融市场发展。

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