洪通燃气(605169) 申购代码707169 申购日期10.20

发行概览：公司拟向社会公众公开发行不超过4000万股人民币普通股（A股），占发行后总股本不低于25.00%。募集资金总量将根据询价结果最终确定。本次募集资金在扣除发行费用后，将根据轻重缓急顺序，投资于以下项目：第十三师天然气储备调峰及基础配套工程项目、库尔勒经济技术开发区天然气供气工程项目、“洪通智慧云”燃气信息化建设项目。

基本面介绍：公司是一家专注清洁交通能源供应领域的天然气专业运营商。公司主营业务为LNG、CNG的生产、加工、储运和销售，以及居民用、商业用和工业用天然气的销售。公司的经营区域主要在新疆地区且分布范围较为广泛，主要包括巴州、哈密市、伊犁哈萨克自治州、昌吉回族自治州等地区。

核心竞争力：公司地处新疆，享受“西部大开发”、“西气东输”、“一带一路”等一系列税收及产业政策支持。近年来，随着西部地区基础设施在国家政策支持下日趋完善，以往限制公司业务发展的运输条件正在得到逐步改善，为公司持续发展奠定了良好基础。在中央援疆、“一带一路”战略能源互通加快推進的大背景下，公司充分利用西部大开发重点区域资源储备丰富的优势，响应国家“一带一路”整体战略布局，领先规划，进一步挖掘出潜在的市场空间。公司主要生产经营区域包括南北疆的十二个市区县，上游气源来自中石油下属单位。由于靠近资源地，管道运输成本较低，使得新疆的天然气用气成本较国内大多数城市具有明显的比价优势，因而有助于提高清洁能源利用率、城市及乡村燃气的普及率，为公司未来扩大LNG、CNG业务布局、提高用户户数以及保障户均用气量奠定基础。同时，经过长期的业务往来，公司与上游气源供应商建立了稳定互信的良好合作关系，为现有经营及未来发展提供了充足的气源保障。

募投项目匹配性：本次募集资金全部投资于主营业务，即天然气储备调峰及基础配套工程项目、天然气供气工程项目、信息化建设项目。募投项目的实施可以扩大公司生产规模，增强公司气源保障水平，提高公司信息化管理水平。公司充分论证了项目建设的必要性，对相关产品及其市场需求量进行了详细的市场调研分析，结合公司自身发展现状和行业特点的需要，拟通过实施募投项目进一步推进公司天然气产业链的快速发展和完善。

风险因素：与行业相关的风险、经营风险、财务风险、募集资金投资项目相关风险、其他风险。

（数据截至10月16日）