现金流量表分析在企业生产中的作用及改进

彭小玲

[摘 要]现金流量是企业财务状况的动态反应，获取现金及其等价物能力和盈利能力，现金流的多少决定企业价值的大小，是企业经营状况最直接的反应，企业在保证正常的盈利能力、偿债能力的同时加速现金周转灵活调度资金决定企业的生存和发展能力。文章分析了现金流量表在企业生产中的作用，以及如何提升现金流量分析在企业中的应用效果。

[关键词]现金流量;经营活动;投资活动

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.182

1 现金流量的定义

现金流量是企业的现金及现金等价物在一定时期按照收付实现制，从事经济活动所产生的资金收支及资金余量情况。现金流量表是资产负债表和利润表的动态补充报表，通过现金流量表可以反映获取现金的能力、影响现金收支的原因，评价企业的盈利质量、周转速度和偿债能力，预测未来企业的财务状况，为企业决策者提供决策依据。

2 现金流量分析概述

2.1 经营活动现金净流量

经营活动现金净流量是企业从事产品生产、商品销售、提供劳务活动产生的现金收支差额。一般情况下，企业获利净额为正数，但是实际情况净额往往为负数。负数也不意味着亏损，如果经营活动产生的现金流量净额为负数，首先考虑的是是否有收入不准、少结转成本、不合理支出资本化等行为。其次就是企业盲目增大市场占有率，忽视经营活动的现金流入，应收账款的增加致使现金流入减少，当超过一定数额，现金流量净额就会出现负数，由于现金流入减少，企业为了不影响正常经营就必须通过融资等渠道来增加现金流入。如果企业需要扩张市场，那就必须拥有较强的融资能力，否则在不久的将来资金链势必出现问题，企业的发展必然出现巨大的阻碍导致破产。

2.2 投资活动现金净流量

投资活动现金净流量是企业通常指一年以上长期资产的购建及其处置产生的现金流入和流出的差额。如果企业投资活动产生的净流量大于零，可能有两种原因造成：一是企业的投资回收的资金大于投资的现金流出;二是由于企业迫于资金压力，处理在用的固定资产或者持有的长期投资等。如果企业投资活动产生的净流量小于等于零，应该首先考虑是否与企业的发展阶段相符合，企业固定资产投资大。股权投资初期，投资活动的现金流出量与企业投资计划是否吻合，如新厂区建设、购买生产设备、取得子公司等。

2.3 筹资活动现金净流量

筹资活动现金净流量是指致使企业的资本及债务规模和构成发生变化的活动产生的现金流入与流出的差额。如果企业筹资活动产生的净流量大于零，可能是为了扩大规模，或者是投资出现失误造成亏损所导致。筹资活动现金流量小于或等于零，很可能是企业筹资起到了作用，偿还了大量债务，或进行了利润分配造成的。

2.4 现金流量表整体分析

一般来说，如果企业经营效益良好，财务状况正常，投资收益状况良好，融资能力较强，企业在整体运营过程中产生的现金收入大于现金支出量，经营、投资、筹资三项经济活动净值为正数，证明企业有良好的经营和投资收益，可随时支付到期债务。如果净现金流入过大，说明闲置资金过多，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费，企业要对这些闲置资金采取积极的管理措施，来提高资金的使用效率和收益率，现在市场上有一些超短期现金管理方式，如货币基金，具有高安全性、高流动性、高稳定收益性的特征，可自由认购和赎回且无手续费，降低了投资成本，保证流动性，是企业加强资金流动的重要帮手。充分利用不同的现金管理工具来提高流动资金的收益，最大限度地提高资金的使用效率和资金收益率，用现有资金来为企业创造经济效益。经营、投资、筹资三项活动净流量都小于零，表明企业财务状况危急，经营状况恶化，企业处于骑虎难下的境地。

如果企业处于产品初建期或开发期，此时企业经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数，企业需要大量资金投入固定資产的购入和建造安装、原材料采购等，形成生产能力，开发产品，资金的需求需要通过筹资来实现。如果企业处于发展期，一般来说，经营活动产生现金净流量为正数，投资活动产生的现金净流量为负数，筹资活动产生现金净流量为正数，此时产品质量稳定迅速占领市场，企业管理步入正轨，产销量不断增加，资金回笼快，为扩大产品市场份额，仍需通过筹集资金来实现企业的整体运营。如果企业进入成熟期，一般来说，经营活动现金净流量应该为正数，投资活动现金净流量应该为正数，筹资活动现金净流量应该为负数，此经营阶段产品销售市场稳定，经营与投资良性循环，此时已进入投资回收期，为了保持企业良好的资信程度需要偿还很多外部资金，但也不会威胁到资金周转，企业经营顺利开展。如果企业不幸进入了衰退期，此时经营活动现金净流量应该为负数，投资活动现金净流量应该为正数，筹资活动现金净流量应该为负数，市场萎缩，产品销售逐渐下降，市场占有率逐渐降低，经营活动现金流入小于流出，为了应付债务企业难免大规模回收投资以弥补现金的不足，企业濒临破产生产经营堪忧。

3 提升现金流量分析在企业中应用效果的措施

3.1 重视企业的现金流分析

在现代企业发展中很多企业关注点只在盈利情况净利润上，片面的认为只要有利润就说明企业挣钱，经济效益好，殊不知利润具有可操作性，不能真实反映企业本质，最能反映企业本质的是现金流。现金流在众多企业价值评价中是最具权威性的。现金流量比利润指标更能反映企业的盈利能力，就投资收益而言，现金流指计算营业利润，通过投资收益只能增加利润，而不能操控现金流来增加现金流入量。利润是按权责发生制确定的，虚假销售、加大赊销、关联交易、提前确认销售都可以增大利润，而现金流是收付实现制，上述增加利润的方法不能增加现金流入量。可见，现金流量指标才能真实反映企业的盈利能力。所以现金流至关重要，企业应高度重视现金流的分析，现金流关乎企业的兴衰存亡。

3.2 提高财务人员专业技术水平

财务人员不能仅仅停留在会算账的基础上，应该对财务分析有更深层次的理解，要从单纯的核算参与到企业财务管理中来，现金流量表的编制和分析是企业财务管理的重中之重，为了熟练掌握现金流量表编制工作的特点和方法，为管理者提供更深层次的研究从而进行决策评价打下坚实的基础，必须提高财务人员的专业技术水平和现金流量管理意识，积极参加专业技能培训，积极地接受新知识，扩宽新思路。完善企业内部管理制度，强化财务人员道德素质管理，设立相关奖惩制度，严肃处理徇私舞弊行为，保证财务数据的真实性和可靠性，防止财务风险的发生。

3.3 提高现金流管理意识，建立现金收支管理制度

现金流管理最基本的前提是企业的领导层具备良好的现金流管理意识。现金流管理意识是最新的企业管理理念，是企业发展的必然趋势，是现代化企业管理制度的创新。提高现金流管理意识，有利于企业决策者根据现金流量做出正确的判断，有利于企业的顺利发展。建立现金收支管理制度，使企业各项工作所引起的财务变化都能准确及时地通过现金流量反映出来为企业的管理决策评价做依据。现金管理的目的是通过提升现金流管理水平，才能合理地控制营运风险，提高资金利用率，不断提高经济效益。现金流量水平的高低是企业生死存亡的关键，企业的持续经营靠的不是高利润，而是充足良好的现金流。

3.4 建立现金流监管机制，建立财务管理信息系统

为了防止人为因素造成财务管理体系不能发挥有效的作用，企业要建立现金流监督检查机构，将现金管理责任到人，建立对应的奖罚机制来促进员工的积极性。建立现金流管理体制，防范财务风险为企业可持续发展奠定基础。企业经营各环节都会因信息的不对称而产生财务风险，比如采购信息与财务信息的不对称、生产企业水平与核心企业不匹配;生产环节资金耗用量最大，如因管理不善造成人工、原材料成本增加，那就构成了资金循环风险;销售环节因应收账款造成资金回笼速度的不确定性，造成销售环节中资金循环风险;企业构建现金流监管机制势在必行。构建现金流管理机制首先需要信息共享，强化人员岗位素养，完善企业采购资金监管，优化生产资金管理监管，强化销售资金监管，确保每一笔资金都能够为企业带来经济效益。构建现金流管理机制是财务管理的核心，对企业顺利发展起决定性作用。全球一体化、信息化使企业必须具备企业经营信息化，而财务管理信息化是企业管理信息化的核心，现金流管理信息化又是财务管理信息化的核心，所以建立以现金流量管理为核心的企业管理信息系统是企业的立足之本。企业必须根据自身的实际经营情况，结合ERP系统，不斷完善网络信息平台，来提高工作效率。要想获得准确的现金流量表，保证会计信息的真实合理，必须根据现金流量表的现金项目管理进行分类处理每一项业务，加强完善财务管理信息化是企业可持续发展的首要任务。

4 结论

总之，企业的现金流管理非常重要，对企业的运营和战略发展有着必不可少、不可或缺的意义。企业应加强现金流的预算管理，加强资金的流动性，提高利用率，完善现金流管理使企业在市场竞争中处于不败之地。

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