有色金属行业上市公司环境会计信息披露研究

刘耕成 孙 昊

0 引言

党的十九大报告指出，“要加快生态文明体制改革，建设美丽中国”，逐步构建起以政府为主导、企业为主体、社会组织和公众共同参与的环境治理体系。企业作为社会生产和环境消耗的主题单元，环境会计信息的披露一直受到社会各界的广泛关注，然而我国尚未建立起一套完整且细致的披露规范体系，企业披露的环境信息质量存在差异，难以满足不同信息使用者的需求。有色金属产业作为国家发展的重点对象之一，对于交通、建筑等国家重要领域有着极大的影响，而金属在开采、冶炼各环节中，会产生废水、废气与废料等诸多不利于生态保护的排放物。故本文拟对有色金属行业进行整体环境会计信息披露研究，助力行业发展，稳中推进国家生态环境保护常态化。

1 有色金属行业环境会计信息披露现状

2018 年10 月，证监会正式发布修订后的《上市公司治理准则》，确立了环境信息披露的基本框架，并强调于2020 年12 月前，将适时要求所有上市公司披露环境信息。文章依托华西证券官网统计名单，截止到2019 年年底，沪深A 股有色金属类上市公司共有118 家，剔除掉8 家ST 公司后，将剩下的110 家公司作为此次研究样本，对其环境信息披露形式与内容进行分析。

1.1 有色金属行业环境会计信息披露形式分析

通过表1 可以看出，2019 年有色金属行业上市公司环境会计信息的披露方式多样。目前企业主要倾向于通过年度财务报告披露相关环境会计信息，其比例约占总体数量的80.91%。除此以外，部分企业还通过招股说明书与社会责任报告的方式进行披露，其比例分别为64.55%与31.82%。只有少数企业选择发布独立的环境报告书进行披露，其比例仅占全体企业的9.09%，它们分别为豫光金铅、紫金矿业、锡业股份、中金岭南、驰宏锌锗、西部矿业、宏达股份、翔鹭钨业、恒邦股份与海亮股份。由此可见，有色金属行业公司的环境会计信息披露方式虽然多样，但仍以年度财务报告与招股说明书的形式为主，对于独立的环境报告书关注度不够

表1 有色金属行业2019 年环境会计信息披露方式明细表

1.2 有色金属行业环境会计信息披露内容分析

文章依据上海证券交易所发布的《上市公司环境信息披露指引》，通过查阅多方文献，并结合有色金属行业特征，对各企业环境会计信息披露的内容做出了如下梳理。

表2 有色金属行业2019 年环境会计信息披露内容明细表

从整体上看，有色金属行业环境会计信息披露较为充分，主要集中于环境守法信息、环境绩效信息以及环境管理信息三个层面。其中，由于政策性约束，企业环境守法信息内容披露相对完善，各项披露比例均在60%以上。环境绩效信息中，环保收益信息披露相对不足，推断或许是由于部分企业未达到预期环保目标，不符合政府污染专项治理资金补助或税收减免标准，从而无相关环保收益信息披露。环境管理信息披露则存在较大差异性，披露环境保护理念与环保教育及培训信息的企业较少，比例分别为51.82%与23.64%，侧面反映出部分企业高级管理层的环境保护意识有所欠缺，继而在制定公司发展战略时，易造成经济效益与环境社会效益的失衡。另一方面，环保教育与培训的缺失，使得企业在经营生产的同时，可能对周边生态造成破坏，加大企业环境保护的支出。现结合披露形式，对披露内容作进一步分析，内容如下：

（1）年度财务报告

有色金属行业上市公司年报中所披露的环境会计信息大致相似，主要为重点排污单位情况介绍、防治污染设施的建设和运行情况、建设项目环境影响评价、环境自行监测方案与突发环境事件应急预案。除此以外，多数企业对于如计入管理费用的水土保持费与水资源费、计入预计负债的弃置费用等之类的环保投入，以及政府补助的环境污染专项治理资金一类的环保收益也有所披露。但总的来看，信息多为非货币性信息，货币性信息占比较少。

（2）招股说明书

招股说明书作为股份公司公开发行股票时，就募股事宜发布的书面通告，是公众投资者认购该公司股票的重要参考，因而发行公司在其招股说明书中倾向于披露相关利好消息。由于市场早期对于企业环境会计信息的关注度较低，故上市较早的企业往往很少，甚至不披露企业环境会计信息。而随着国家政策的不断推进，会计准则的逐渐完善，后期上市的企业为了响应政府号召，也为了凸显自身的社会责任感，吸引更多的投资者，打造品牌声誉，也在不断地丰富所披露的环境会计信息内容，主要以非货币性的环境风险介绍与应急预案建立为主。

（3）环境报告书

由于企业环境信息披露分散，为更好的披露企业环境会计信息，部分企业依据《上市公司环境信息披露指引》，编制了独立的环境报告书。根据样本企业所公布的环境报告书来看，主要分为三类：环境管理状况、环保目标以及降低环境负荷的措施及绩效。与企业年度报告和招股说明书相比，环境报告书所披露的内容更为详细，质量更高，但同时披露的难度也更高，需由有经验的会计人员进行填列。

2 有色金属行业环境会计信息披露问题

2.1 环境会计信息披露形式不统一，缺乏规范性

有色金属行业环境会计信息披露方式呈多样化特点，多数企业采用两种或两种以上的披露模式，虽然某种层面上表现出企业对于环境信息披露的重视，但同时也存在着众多问题。首先，多样化的信息披露造成信息使用者的使用困难，使用者需要对企业年度报告、社会责任报告、招股说明书等文件进行信息梳理，从而得出自己需要的数据，然而该过程会耗费信息使用者大量的精力，阻碍他们更为高效地获取环境会计信息；其次，多样化的信息披露也会造成信息的重复使用，企业所披露的社会责任报告中的环境会计信息与年度报告中的环境会计信息存在较高的重合度，给信息使用者的信息识别带来不便。

2.2 环境会计信息披露内容不全面，存在选择性披露现象

由于有色金属行业的特殊性，政府与投资者会格外关注企业的环境保护情况，故企业可能会为了维护自身名誉以及利益，向市场传递对自己有利的信号，从而更倾向于披露如政府专项污染治理经费、环保投入等有关的正面信息。而对于可能会给企业带来负面影响的消息，如企业环境污染事件，不进行披露或延迟披露。根据对研究样本的分析，可以发现企业对于环境事故的描述，多以文字性描述为主，并未具体阐明事故可能会对企业产生的不利影响，而且往往是在媒体或政府介入的情况下，才选择披露相关信息。

2.3 环境会计信息披露体系不完善，行业监管力度不足

由于我国环境会计研究起步较晚，环境会计科目的确认和计量标准尚不明确，因而并未形成一套完整的环境会计信息披露体系。证监会2018 年10 月，发布了正式修订后的《上市公司治理准则》，确立了环境信息披露的基本框架，但该准则仅说明企业应披露污染防治、资源节约与生态保护等方面的信息，对于进一步的内容细化并未提出相关建议，从而导致可操作性不高和指导性不够有效，企业的环境信息披露质量并未得到实质提升。同时，环境会计信息披露的相关法律法规不健全，政府对于企业环境事故处罚的力度较轻，企业违规收益远高于罚没支出，使得环境保护难以取得预期效果。

3 有色金属行业环境会计信息披露质量提升建议

3.1 规范环境会计信息披露体系

根据前述分析，目前有色金属行业的环境会计信息披露体系尚不健全，披露形式不统一、披露内容不完善。因而政府与企业应协同共进，共同推动环境会计信息披露体系的建设。政府应统筹全局发展，确立环境信息披露的基本内容与基本原则，并给予企业一定的自主披露权，指引企业结合自身行业特点，在基本内容的披露上，做补充性披露。企业也应规范信息披露形式，推广环境报告书的披露形式，对环境会计信息做集合化、类别化披露，描述货币性信息与非货币性信息，从而方便信息关注者地识别与使用。

3.2 加强企业内部建设

改善环境会计信息的披露，还需要企业不断加强公司治理。首先，企业应不断完善内部管理制度，提升管理层对于环境保护的认识，针对性地设立环保安全部，有效控制具有高环境风险的业务；其次，不断加强对于员工的环保教育，将环保的意识深入到生产的每个环节中，提升资源的再利用率，降低污染排放；同时，也要不断提高会计人员的知识技能。通过开展不定期的环境会计教育培训，储备环境会计人才，强化相关人员的环境会计知识，更好地对企业环境会计科目进行处理，提升环境信息披露质量。

3.3 强化外部监督

政府应加大环境执法力度，对于发生重大污染事件，而未按照要求披露相关信息的企业及时惩处；另一方面，对于高质量披露环境会计信息的企业也应通过如税收减免，发放财政补助等措施给予相应的奖励，鼓励企业坚持并不断优化企业环境信息的披露。当然，仅靠政府监督是不够的，还需要不断对相关利益者进行宣传绿色环保发展理念，提升他们对企业环保行为的关注度，促使企业为吸引更多的投资者而主动、自愿地披露更多的环境会计信息。最后，由于企业环境会计信息大多由各企业独立编制，可操作性高，投资者对于信息的认可度不高，故可以通过专业的外部审计机构，对企业所披露的信息进行第三方鉴定，从而保障信息的真实性与完整性。