借力资本市场服务脱贫攻坚策略研究

田岚 李建英 李鸿敏

[摘    要] 金融扶贫是打赢脱贫攻坚战的重要举措和支撑，在这一过程中，如何发挥资本市场的作用，重点攻克深度贫困地区脱贫任务是值得各界关注的问题。文章在分析河北省扶贫现状的基础上，通过剖析资本市场助力脱贫攻坚存在问题，制订发挥资本市场作用服务本省脱贫攻坚战略的具体实施方案，并提出相应的保障机制，以期在现实的操作层面上助力实现资本市场在贫困地区的深入发展和贫困地区脱贫奔康的双重目标。

[关键词] 资本市场;脱贫攻坚;金融扶贫

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 13. 060

[中图分类號] F830    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2020）13- 0135- 03

0      前    言

党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央坚持“以人民为中心”的发展思想，把脱贫攻坚摆到治国理政的重要位置，在全国范围内打响了脱贫攻坚战。其中，金融扶贫是打赢这场战役的重要举措和重要支撑。习近平总书记对做好金融扶贫工作，多次做出重要指示。在中央扶贫开发工作会议上，总书记指出，要做好金融扶贫这篇文章，加大对脱贫攻坚的金融支持力度。2016 年9月出台的《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，积极引导资本市场全行业多方力量广泛参与深度贫困地区脱贫攻坚，为构建多层次、多渠道、全方位的资本市场精准扶贫工作格局奠定了基础，“资本撬动、金融扶贫”助力贫困地区经济社会发展的作用不断显现。

我国资本市场虽然起步晚，但是在不到三十年的发展历程中，在党中央的领导下，在探索中前进，在改革中创新，在总结教训中积累经验、改进管理方法，走出了一条符合市场规律和中国国情的发展道路，取得了举世瞩目的成就。目前，有些学者认为一些发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的政策和做法不符合资本市场发展规律，存在一定风险。但是，我们一定要认识到，在中国特色社会主义制度下，服务国家脱贫攻坚战是资本市场的重要责任，对帮助贫困地区经济社会进步和国家整体经济均衡发展有积极的作用。

为深入贯彻落实国家脱贫攻坚战略，充分发挥资本市场在我省脱贫攻坚中的服务功能，积极引导贫困地区利用资本市场加快发展，本文根据中国证监会《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，结合河北实际，通过分析目前河北省资本市场发挥脱贫攻坚作用中存在的问题，制订发挥资本市场作用服务本省脱贫攻坚战略的具体实施方案，并提出相应的保障机制。

1      河北省扶贫现状

1.1   河北省精准扶贫现状

河北省一直重视扶贫开发工作，特别是2012年党的十八大以来，在党中央的领导下，河北省采取多种措施着力解决贫困问题，取得了令人鼓舞的成就。2007-2018年河北省贫困人口呈明显减少趋势，具体如表1所示。

2012年国家扶贫开发领导小组认定河北省共有贫困县39个。经过努力，截至2019年5月，多个贫困县成功完成脱贫任务，实现“摘帽”，河北省还剩余13个国家级贫困县。虽然扶贫成效显著，但是仍然要清醒地认识到，受历史、地理、自然条件、经济发展等诸多因素的影响，还未能实现脱贫的地区是难啃的“硬骨头”，脱贫任务艰巨。特别是环首都周边的贫困地区，与京津国际大都市形成强烈反差;特别是张承坝上地区和太行山-燕山深山区，贫困发生率高，减贫成本较高，基础设施薄弱，生存条件差，因病因灾返贫的概率较高。贫困地区整体经济依旧缺乏增长点， 规模与活力也与发达地区存在相当大的差距。 贫困地区经济收入多依靠农业、 原材料粗加工等结构单一产业，产业结构缺乏竞争力， 且地方政府财政实力不足导致投资较少， 自身发展能力差， 发展空间局限性很大。

1.2   河北省金融扶贫实施现状

在金融扶贫方面，河北省在全面总结阜平地区创建金融扶贫示范县成功经验的基础上，由点到面，层层推进，扎实做好全省金融扶贫工作。目标就是通过金融扶贫，实现全省贫困地区由资本净流出变为资本净流入，由贫困落后变为绿色崛起，为彻底脱贫、富民强县、实现小康建立金融内生机制，奠定坚实基础，形成持续合力。具体措施有：

一是完善金融扶贫配套措施。完善政府搭台增信措施，建立健全金融风险补偿机制;鼓励金融机构到贫困地区开设网点;开辟贫困地区金融机构准入绿色通道，鼓励民营资本在贫困地区组建村镇银行、融资担保公司、扶贫小贷公司等金融机构。

二是发挥信贷扶贫作用。持续紧抓扶贫小额信贷工作，引导金融资本投入贫困地区、贫困户，发展扶贫产业，缓解融资难、融资贵问题。鼓励金融机构加大对省级扶贫龙头企业、深度贫困县龙头企业的信贷支持力度。积极争取扶贫再贷款、支农再贷款规模。搭建扶贫资金需求与金融机构服务信息交流平台，筛选贫困县龙头企业，有针对性地搞好银企对接。

三是发挥保险市场扶贫作用。全面推广“金融扶贫、保险先行”的“政银保”阜平经验。鼓励各贫困县政府与保险机构，通过“联办共保”运营模式，开展农业保险产品创新，兜住企业、农户创业发展风险底线;通过“联办通保”模式的推广，防止贫困人群在创业致富中因病因伤致贫返贫。鼓励各农险承办机构开展特色农业保险业务，支持保险机构针对贫困地区开发保价格、保收入的农产品价格保险，开展贷款人意外伤害保险业务。推动我省产粮大县农业大灾保险试点工作，提高保险赔付金额，增强农业应对大灾风险的能力。

四是发挥金融扶贫主体作用。各贫困县建立县乡村三级金融扶贫服务网络、产权交易平台、政策性担保公司，足额落实担保基金和风险补偿金;鼓励通过竞争择优方式选择合作金融机构，开展扶贫贷款保证保险，引导银行降槛降息;按乡（镇）明确扶贫小额信贷责任银行，对贫困户实行名单制管理，掌握贷款需求，及时发放贷款。

2      河北省借力资本市场服务贫困地区脱贫攻坚存在问题分析

虽然在金融扶贫方面进行了大量努力，但是值得注意的是，河北省在发挥资本市场作用脱贫攻坚工作中仍存在一定问题，亟待重视和解决。

2.1   资本市场扶贫机制仍不健全

具体表现在以下几个方面：扶贫对象的针对性较弱、扶贫资金以及扶贫项目的指向性不明确，对于贫困人口在识别上仍存在问题。同时，精准扶贫实行干部驻村工作，但是对于其后续管理以及相应的保障机制没有跟上，很多干部都是长期脱离农村或者根本没有接触过农村，或者原工作岗位与金融不相关，缺乏专业知识，对于金融扶貧相关工作的认识没有跟上，缺乏决策力和执行力，导致在工作的开展上不能马上进入工作状态。

2.2   金融生态环境需进一步优化

个别贫困县金融诚信意识的宣传引导工作仍需加强，个别群众还有“扶贫贷款等于扶贫款”等观念。金融扶贫服务网络作用仍不足，要协助金融机构做好客户推荐、贷前考察等工作。仍需大力开展贫困地区防范非法集资宣传教育，维护金融稳定。

2.3   相关监管不到位，引发系列“扶贫犯罪”案

近几年，河北省通报了一批扶贫领域的典型案件，如张家口张北县和蔚县等地一些扶贫干部因骗取套取财政扶贫资金、享受国家扶贫补贴、虚报扶贫项目套取补贴资金等问题，被问责和处理。缺乏对扶贫资金的监管，不仅不能达到扶贫的目的，反而使贫富分化更为严重，引发社会矛盾。

3      河北省借力资本市场脱贫攻坚实施方案设计

3.1   遵循原则

坚持政府引导、企业参与、市场化运作。建立政府有关部门、金融机构和企业结对帮扶机制，引导和帮助贫困地区企业利用资本市场拓宽融资渠道，提高融资效率，降低融资成本。同时要遵循市场规律，在企业选择合作金融机构方面不做限制性要求。

坚持因企制宜、精准帮扶。聚焦贫困地区市场主体，针对企业具体情况，确定适合企业进入的资本市场，为企业量身定制方案，明确目标，细化措施，务求实效。

坚持发展与监管并重。处理好发展与监管的关系，既把资本市场扶贫作为引领贫困地区发展的重要任务，找准切入点，选准落脚点，积极争取政策支持，又符合法律、法规及监管要求，切实防范金融风险。

3.2   主要措施

3.2.1   调查摸底

对全省辖区内符合条件的贫困地区企业、证券期货经营机构进行深入调查，摸清底数，为全面开展帮扶工作奠定基础。对国家扶贫开发工作重点县和河北省集中连片特殊困难地区县企业、省级以上扶贫龙头企业进行调查摸底，建档入库。

3.2.2   宣讲对接

为企业解读中国证监会和河北省支持资本市场服务脱贫攻坚的政策;搭建企业与资本市场对接平台;提高企业资本运作意识和能力;研究解决企业挂牌上市、直接融资过程中的困难和问题。

一是开展政策宣讲。深入基层和企业开展多种形式的宣讲活动，把国家、省资本市场服务脱贫攻坚战略的各项政策传达到各有关部门、市场主体。引导和鼓励上市公司、证券期货经营机构、私募基金机构等开展专业帮扶，切实履行社会责任。

二是组织对接、培训。为资本市场主体与企业、企业与企业之间开展深入合作搭建平台。针对贫困地区领导干部、企业高管开展多种形式的资本市场知识培训，提高其资本运作意识和能力，增强市场主体依法合规意识。

三是召开座谈会。组织各有关部门、机构、企业召开座谈会，研究解决实际问题和困难，确保帮扶工作取得实效。

3.2.3   重点推进

建立分工明确，统筹推进的“一对一”帮扶机制，分包负责，各司其职，积极跑办，协调推进，帮助贫困地区重点企业实现挂牌上市、发行债券、并购重组。

一是成立帮扶工作组，明确帮扶对象。成立由省、市、县政府、证券期货经营机构组建帮扶工作组，与企业进行结对帮扶。确保结对帮扶工作的稳定性和实效性。

二是重点培育、分类指导、梯次推进。针对证监会关于贫困地区企业上市“即报即审、审过即发”;新三板挂牌“专人对接、专项审核”“即报即审、审过即挂”;关于贫困地区企业发行公司债、资产支持证券“专人对接、专项审核”“即报即审”政策，加大对贫困地区拟申报挂牌上市和发行债券企业的跟踪扶持力度，帮助协调解决相关问题。利用多种形式对贫困地区企业进行帮扶，对符合挂牌上市条件和符合发行公司债、资产支持证券条件的企业，加大推进力度，尽快实现挂牌上市或发行债券;对暂不符合条件，但有意愿挂牌上市或发行债券的企业进行重点辅导，加快规范，争取尽快启动挂牌上市或发债程序;对具备一定规模且有意愿到境外上市的企业，由河北企业境外上市股权投资基金为企业制订境外上市方案，帮助企业到境外上市融资。鼓励上市公司和“新三板”挂牌公司加强对贫困地区的投资与合作，支持上市公司对贫困地区企业进行并购重组。鼓励上市公司、证券公司等市场主体设立或参与市场化运作的贫困地区产业投资基金和扶贫公益基金。鼓励私募基金积极参与扶贫，享受证监会关于将积极参与扶贫的私募基金管理机构的相关产品备案纳入绿色通道的政策。鼓励证券公司、期货公司、上市公司、基金管理公司、私募基金管理机构等市场主体在招聘人员和录用工人时优先录用建档立卡贫困户毕业生和人口，对建档立卡贫困户在就医就学方面开展精准脱贫。

3.2.4   风险防范

帮扶工作中要处理好促进发展与强化监管的关系，切实防范金融风险。要加强对贫困地区金融监管干部、企业管理人员的培训，促进规范运作。要通过各种手段加强投资者风险防范教育，严格限制发行销售损害投资者利益的产品，严厉打击各类非法证券期货活动，切实保护投资者的合法权益。

4      资本市场服务脱贫攻坚的保障机制

一是加强组织领导。各市、县金融监管局，各证券期货经营机构要高度重视，选拔政治合格、敢于担当、能力强的业务骨干，成立相应的工作组，细化工作方案。各证券期货经营机构要主动与帮扶县联系对接，结合辖区企业实际情况，协助各县制定工作方案，明确帮扶目标，拿出切实可行的帮扶措施。

二是落实各项支持政策。在享受中国证监会针对贫困县企业出台的各项政策红利的同时，切实落实好省、市各项优惠和奖励政策。对贫困地区挂牌上市企业，按照省、市奖励政策优先安排发放奖励资金;对在石家庄股权交易所挂牌的国家级贫困县及省级以上扶贫龙头企业，挂牌费用酌情减少，并免费提供股权登记和挂牌后的融资服务;鼓励各证券期货业机构、律师事务所、会计师事务所等各中介机构对省级以上扶贫龙头企业和贫困县其他企业挂牌企业服务费用给予优惠。

三是强化督导调度。各证券期货经营机构要及时向所在工作组报告工作开展情况。各市地方金融监管局要按时将工作开展情况报省地方金融监管局的证券期货发展处。省地方金融监管局、河北证监局要不定期进行现场督导，对工作开展不力的予以通报并限期整改。

5      结    语

总之，在脱贫攻坚的关键阶段，要重视利用市场化手段推进扶贫工作，要改输血为造血，发挥金融市场定价优势和资本引导作用，帮助贫困县形成符合自身特点的龙头企业和产业链，建立带动贫困人口脱贫的市场化机制，帮助我们打赢这场脱贫攻坚战役，最终实现2020年全面脱贫的伟大目标。

主要参考文献

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