企业价值视角下的财务报表分析体系及改进策略

摘要：在社会经济快速发展的背景下，企业管理工作承受的压力越来越大，愈发活跃的资本市场经济的占比在不断增加。对此，企业需要加快内部财务管理制度的改革和创新，并培养相关部门人员的管理意识和责任意识。企业财务报表与企业各方面的计划、发展等密切相关，也是直接影响企业决策的一个关键因素，其能够为企业开展整体评估提供指导。对此，本文首先介绍了企业财务报表的概念，再探讨了企业价值视角下的财务报表分析存在的问题，然后明确了一系列有效的改进策略，希望能够为促进企业财务管理工作的高效发展做铺垫。

关键词：企业价值;财务报表;改进策略

中图分类号：F231.5文献识别码：A文章编号：2096-3157（2020）14-0059-02

一、引言

在企业管理中，财务报表发挥的作用是不可小觑的，其对企业的战略经营、计划调整等带来直接的影响。对此企业领导一定要给予高度关注，并且需要对每个阶段的财务报表展开客观、全面地分析。当前，国内外企业财务报表分析通常是遵循三张报表分析原则，即：偿债能力、盈利能力与经营效率。其针对财务报表的分析通常是一些指标的统计。由于财务报表本身存在一定的局限性，其对应的分析指标相对单一，对此，结合这一实际现状，我们总结出相应的应对策略。

二、财务报表分析的概念

根据新颁布的会计准则得出，企业在对外披露财务信息时，需要提供一些与现金流量、经营成果等相关的文件、财务表格及备注等[1]。财务表格的功能是把一些繁琐的数字进行统一地梳理和分析，并通过规范化的形式将其转变成文字，通过一些精简的信息数据对其进行表达和阐释，便于相关使用者能够更具体、完整地了解数字背后蕴藏的内涵。对此，在进行财务报表分析的过程中需要考虑两大问题：一是财务报表分析所需要遵循的基础要求是通过真实、客观、完整的数据对企业披露的经营业务进行说明，以财务报表的方式更直观地呈现出其内容。二是在财务报表分析的过程中一定要严谨、认真，切不可忽略任何一个数据，确保信息的精准性与完整性，并真实、清晰地说明每一个指标之间的财务相关性，对财务报表的分析内容進行深入地了解。

三、企业价值视角下的财务报表分析存在的问题

1.财务报表存在的问题

（1）历史成本原则存在的局限。在当前财务会计体系中，历史成本原则是一个必须遵循的基本要求，是指企业所具备的所有资产、所有债务等需要按照其获得或发生过程中的真实成本进行计量。因为历史成本并不难获得，其存在客观性、可验证性等特点，能够对企业资产进行长期计量和评估，对增值后的业务给予估价，对此能够在工业经济背景下受到会计实务界的广泛关注。不过在市场经济体制下，企业投资者更希望获得相关的会计报表，尤其是企业今后的盈利状态及发展空间[2]。历史成本原则所具备的货币计量假设能够使其仅用于计量、体现能用货币代表的信息，不过对于企业中一些非财务信息来说，历史成本原则不能发挥任何作用。对此，在当前的社会经济发展背景下，需要进一步优化历史成本的计量原则，使其更全面地体现出企业的生产运营活动及财务信息。

（2）权责发生制原则存在的局限性。在现行会计体系中，权责发生制是一个非常重要的原则，其是以会计分期假设为基点形成的。其指出会计仅用于界定企业当期已获得的收入、已形成或需要支付的费用，不过对没有真正形成的交易和业务则无法计量和确认。在当前知识经济背景下，若要增强企业的市场竞争优势，企业必须要投入大量的资本去创设市场品牌，呈现良好的商业信誉，为企业的稳定、健康发展提供大量的优秀人才等。不过对于现行的会计体系而言，这些都属于隐性资产，因为其不存在对应的交易行为，对此无法在会计报表呈现出来[3]。

2.财务报表分析指标存在的问题

在企业财务报表中，财务指标是分析企业业务、明确企业决策的一个重要参照依据。在评估企业价值的财务报表分析中运用到的一些财务指标能够用来评价企业的盈利水平与风险程度，以便于对企业价值进行完整、准确地评估。不过，现有的财务指标体系存在一定的缺陷，一般需要伴随着社会经济的不断发展而进一步优化和完善，例如人力资源、市场规模、产品质量等对企业价值评估造成直接影响的非财务指标并未涉及其中。

四、企业价值视角下的财务报表分析体系的改进策略

1.财务报表的改进

随着知识经济的不断发展，企业人力资源、隐性资产等均属于企业价值的一个重要构成要素。目前财务报表体系在人力资源方面的信息体现存在一定的缺陷，必须通过计量属性、财务报表架构、信息披露等层面给予优化和完善。人力资源会计信息的体现则是指在传统会计报表的作用下增添与企业人力资源相关的会计数据，便于企业投资人、债权人等更客观、完整地了解“人、财、物”等资源的投资占比及成效，确保能够更直观地体现企业总资产中人力资源、财务资源等占比的变化，以便于更准确地评估企业价值。从会计学角度来看，人力资源是指具备一些高技能的管理素质与特殊技能，能够对企业的可持续发展发挥重要作用的优秀人才[5]。由此来看人力资源是不同于现有会计体系中全部资产类型的一个全新资产，需要在资产负债表中将其当作一项独立资产。

2.财务报表分析指标的改进

随着社会经济的不断发展，企业经营业务愈加复杂，单一的财务指标无法完全覆盖企业的经营业务，不过非财务指标则能够弥补财务指标存在的这一缺陷。而增加非财务指标必须要严格遵循“完整性和关键性相统一”、“层次性和相关性相统一”等原则。增加的指标一般以能够实现企业价值增值的重要要素为主，且不同指标之间一定要创建内在关系。一是人力资源的财务指标。在企业价值创造时，人力资源是一个非常重要的资源要素，对人力资源展开评估则是对企业价值进行综合评估的一个重要体现。对人力资源会计改进所出具的一系列数据、非货币数据等给予统计，创建相应的人力资源财务指标，便于投资者对企业的人力资源投资及绩效实施全面评估，由此能够更完整地评估企业价值。二是盈利能力指标。其一般包括三种，即：持续盈利能力指标、潜在盈利能力指标、现有盈利能力指标。对于企业管理水平来说，一般是受到企业战略管理能力与企业文化这两大因素的影响，间接地说与企业领导的综合能力、企业的核心价值观等存在密切的相关性。三是企业风险指标。在企业的可持续发展水平出现下降时乃至完全消失时存在的一种可能性可称作为企业风险。其包括三种，即：财务风险、外部风险与内部风险。对于财务风险而言，通常包括融资风险与经营风险，其对应的评价指标主要有：财务杠杆、速动比率、经营杠杆等。对于外部风险而言，则是由企业外部一些非确定因素引起的，诸如宏观经济风险、竞争风险等。对于内部风险而言，则是指企业内部非确定性引起的风险，一般是指信息风险、经营风险、管理能力低下风险、文化风险等[5]。

3.财务报表分析方法的改进

企业价值具有多属性系统结构，一般需要对企业价值给予整体性、全局性地评估。具体来说，能够通过层次分析法将企业价值划分成三个层次，即：目标层、I级指标层和II级指标层。对于目标层下分一级指标层而言，主要有企业盈利水平与风险程度。一级指标层下分二级指标层，主要包括现有盈利水平、潜在盈利水平、持续盈利水平、财务风险、外界风险与内部风险，然后需要遵循客观公正、科学有效的评估原则，把评价指标的优劣性等转化成能够具体量化的标杆。具体来说，则需要将其划分成两个指标标准，即：定性与定量。

（1）优化信用服务机构。因为该机构在预防金融风险、呈现信用交易业务等方面具有一定的重要性价值，对此我国需要积极地创建出一批高素质、高水平的独立公正市场化运营的信用服务单位。现今，需要着重发展大型信用评级企业、公司信用服务单位、消费者信用服务单位等。对于这三类企业而言，需要结合不同的情况进行区别对待。针对信用评级公司而言，需要在整合已有企业的前提下增强企业从业素质，明确其市场准入制度的优化和升级，增强业内管理水平，对企业信用服务单位设置科学、严格的准入门槛，并且要加强适度竞争，禁止垄断，促进业务规模的不断扩大;针对消费者信用服务单位需要设置高标准的资质要求，避免市场准入机制混乱，避免个人信用信息的丟弃和滥用等。

（2）促进信用数据库的创建，确保相关数据的规范化利用。若要迎合企业信用管理的根本要求，需要创建社会信用管理体系，对此，创建信用数据库、增强信用数据的开放性等是一个亟待解决的重要问题。因为对信用的评价一般是根据企业与个人的信用历史记录为参照，对此，功能健全的信用数据库则是创建社会信用机制的一个重要支撑力量。另外，政府相关单位需要创建行业或单位的数据库，在特定条件下，能够把自建数据库中的一些数据提供给中介部门或与信用中介单位共享，为促进我国信用行业的可持续发展发挥积极作用。政府也需要扩大信用数据的开放度，确保能够通过公正的方式收集相关信息，并确保其尽早开放，由此能够大大提高社会信用的透明度。

（3）通过多元化的手段增强市场主体的信用意识。企业与个人一样，都属于信用数据的提供者，也是信用数据的使用者，对此一定要严格遵循诚信自律原则，增强风险思维，避免来自外界的信用风险。良好的社会信用思想有利于信用记录不完整的企业或个人无法在社会上更好地发展下去，以便于在全社会中创建信用的约束体系。加强信用管理体系建设从某种意义上来说能够借助于市场主体之间的诚信实现与道德规范等进行约束和维持。讲信用是现代社会发展中的一项基本要素，不管是企业还是个人，都需要树立诚信的观念。

五、结语

总之，在企业价值视角下的财务报表管理已成为影响企业健康发展的一个重要要素，同时受到人们的广泛关注和好评。随着社会经济的快速发展，企业生产量及生产规模在不断扩大，财务报表管理地位一定要真正地提升起来。财务报表更全面、客观地评价企业价值并非是一件容易的事情，且其分析工作也存在极大的难度。不过，其呈现出来的信息能够为企业的下一步发展提供必要的参照和支持。相信在未来，企业财务报表分析使我们在面对愈来愈多的问题时有能力去处理。

参考文献：

[1]刘欢.企业价值视角下的财务报表分析体系及改进策略[J].全国流通经济，2017，（4）：87～88.

[2]康幸福.刍议价值视角下的企业财务报表分析体系的发展策略[J].会计之友，2009，（001）：23～24.

[3]薛颖.基于企业价值的财务报表分析体系及改进[J].企业家天地：理论版，2010，（07）：225～225.

[4]王秦湘.企业价值视角下的财务报表分析体系及改进策略[J].财会研究，2011，（2）：41～43.

[5]孟宪巨.基于企业价值的财务报表分析体系及改进[J].财会研究，2009，（18）：41～42.

[6]邬晓红.基于企业价值的财务报表分析体系及改进措施探讨[J].中国外资，2011，（017）：61～61.

作者简介：

吴威廷，重庆工商大学融智学院学生。