2020年上半年我国半挂车市场分析及下半年预测

中汽数据有限公司 李栋 武彦杰

2020年初新冠肺炎疫情横空而出，对经济产生了一个短期的向下调整影响，虽然新冠肺炎疫情改变中国宏观经济节奏，但不改变趋势。疫情对于经济的短期冲击非常明显，甚至大于SARS期间。在疫情影响最严重的一季度，GDP同比下降6.8%，创1992年公布季度GDP以来最低值。此外，消费、投资、出口“三驾马车”均出现负增长，同比下降超过10%。到了二季度，从数据上可以看出短期下滑已经止跌企稳， 国 家统计局数据显示， 6 月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.9%，比上月上升0.3个百分点，连续4个月高于50%的荣枯线。

从工业增加值来看，上半年全国规模以上工业增加值同比下降1.3%，降幅比一季度收窄7.1个百分点；其中，二季度增长4.4%，一季度下降8.4%。分三大门类看，上半年采矿业增加值下降1.1%，制造业下降1.4%，电力、热力、燃气及水生产和供应业下降0.9%，降幅分别比一季度收窄0.6、8.8、4.3个百分点。上半年，高技术制造业和装备制造业增加值同比分别增长4.5%和0.4%；部分工程机械类和新产品产量增长较快。上半年，挖掘、铲土运输机械、集成电路、工业机器人、载货汽车产量同比分别增长16.7%、16.4%、10.3%、8.4%。

从投资方面来看，上半年全国固定资产投资（不含农户）281603亿元，同比下降3.1%，降幅比一季度收窄13.0个百分点。分领域看，基础设施投资下降2.7%，制造业投资下降11.7%，降幅比一季度分别收窄17.0、13.5个百分点；房地产开发投资增长1.9%，一季度为下降7.7%。全国商品房销售面积69404万平方米，下降8.4%；商品房销售额66895亿元，下降5.4%，降幅比一季度分别收窄17.9、19.3个百分点。分产业看，第一产业投资增长3.8%，一季度为下降13.8%；第二产业投资下降8.3%，第三产业投资下降1.0%，降幅比一季度分别收窄13.6、12.5个百分点。

从消费方面来看，上半年社会消费品零售总额172256亿元，同比下降11.4%，降幅比一季度收窄7.6个百分点；其中二季度下降3.9%，比一季度收窄15.1个百分点。6月份，社会消费品零售总额33526亿元，同比下降1.8%，降幅比5月份收窄1.0个百分点；环比增长1.34%。上半年，按经营单位所在地分，城镇消费品零售额149345亿元，下降11.5%；乡村消费品零售额22911亿元，下降10.9%；按消费类型分，餐饮收入1 4 6 0 9亿元，下降3 2.8%；商品零售157648亿元，下降8.7%。基本生活用品和医疗用品较快增长，上半年限额以上单位粮油食品类、饮料类和中西药品类商品零售额分别增长12.9%、10.5%、5.8%，比一季度分别加快0.3、6.4、2.9个百分点。升级类商品销售较快增长，限额以上单位体育娱乐用品类、通讯器材类商品零售额分别增长6.1%和5.8%，一季度分别为下降5.1%和3.6%。全国网上零售额51501亿元，同比增长7.3%，一季度下降0.8%。其中，实物商品网上零售额43481亿元，增长14.3%，比一季度加快8.4个百分点；占社会消费品零售总额的比重为25.2%，比一季度提高1.6个百分点。

2020年上半年半挂车市场概述

2019年，得益于治超趋严、老旧车淘汰、基建投资增速回升以及天然气重卡国Ⅵ升级等因素，卡车市场销量保持增长态势，带动半挂车市场需求，2019年全年，半挂车产量138.5万辆，同比增长110.5%；2020年初，新冠肺炎疫情爆发，企业停工停产，工地暂停施工，经济活动的停滞冲击着半挂车的市场需求，3月份之后随着疫情快速得到遏制，企业复工复产，各地方政府加大基建投资力度，工程建设及物流运输市场快速恢复，车辆需求快速回升，带动半挂车市场需求回升，2020年1～6月，半挂车产量达到36.7万辆，同比下滑1.8%（见图1、2）。

图2 2020年1～6月半挂车产量月度走势

图3 2015～2020年上半年半挂车轴数结构比例

2020年上半年半挂车市场结构性特征

1 半挂车市场以三轴产品为主，2020年两轴车比例提升

图4 2020年上半年半挂车车型类别结构比例

图5 2020年上半年半挂车车型产量走势

从历年走势来看（见图3），半挂车市场以三轴产品为主，市场份额保持在90%以上，2020年上半年，受按轴收费政策实施的影响，两轴产品市场比重有所提升，达到了5.2%，较2019年全年提升4.0个百分点。

2 自卸半挂车市场增长明显

从半挂车车型结构比例来看（见图4），2020年上半年自卸半挂车比重最大，达到46.2%，其次为集装箱运输半挂车，比重为8.9%。

从半挂车主要车型产量走势来看（见图5），2020年上半年，排名前七位的车型中，低平板半挂车、仓栅式运输半挂车产量同比分别下滑19.4%、77.2%，其他车型产量同比均增长。尤其是自卸半挂车，疫情得到控制后，为拉动经济增长，中央及各地方政府加大基建投资力度，各地基建项目快速开工建设，拉动基建类车型需求。2020年上半年，自卸半挂车产量16.4万辆，同比增长205.1%，粉粒运输半挂车产量1.6万辆，同比增长132.3%。

3 半挂车产量区域分布

从半挂车产量区域分布来看（见表1），2020年1～6月半挂车产量主要集中分布在山东、河北等省份。其中，山东省作为物流大省，同时也是半挂车企业的聚集地，2020年上半年产量份额达到58.5%，占据行业半壁江山，河北省产量份额达到12.9%；产量TOP10市场集中度为94.9%，相较同期提升了0.6个百分点，集中度相对稳定。

从增幅来看，产量TOP10省份内，山东、安徽、广东、福建产量同比增长，且增幅较大，均在30%以上。其中福建省产量增幅达到102.3%；其他6个TOP10省份产量同比均下滑，河北、山西下滑幅度较大，同比分别下滑45.4%、76.2%。

4 半挂车市场企业竞争格局

从半挂车市场企业竞争格局来看（见表2），产量TOP10企业市场集中度为13.3%，集中度较低，市场呈现小而散的特征，未形成比较强势的行业龙头企业。2020年1～6月，半挂车市场共有661家企业实现生产，每家企业平均产量为538辆，只有四家企业产量超过5000辆；山东恩信特种车产量5944辆，同比增长102.2%，市场份额1.7%，位居行业第一位。

从增长率来看，2020年1～6月份，TOP10企业中，扬州中集通华专用车产量同比下滑18.1%，其他TOP10企业产量同比均增长，其中，山东华驰重工、山东明威专用车产量同比净增长，东平富运专用车同比增长3267.5%。

2020年下半年市场预测

从物流方面来看，上半年疫情防控取得显著成效，物流运行延续恢复态势，物流需求结构进一步优化，特别是民生领域物流持续向好。物流市场规模水平持续提升，物流成本稳中有降。从后期走势看，国家层面“六稳”“六保”工作措施持续落实，经济运行进一步加大恢复动力。在此背景下，预计公路运输市场需求仍具备回升潜质，保持对公路物流车辆的需求；从结构来看，物流行业面临进一步改革优化，逐步向规模化、信息化、智能化的现代化物流发展，对高效率货物配送需求增多；同时随着超载治理推进，载货车运力和收益水平下降，进一步促进载货车向牵引车转化，促进物流运输类半挂车市场需求。

表1 2020年上半年半挂车省份产量及份额

表2 半挂车企业产量及份额

从基建投资来看，二季度基建投资加快复苏，成为稳投资主要支撑。项目储备和资金到位将共同拉动基建投资回暖。同时，地方政府专项债券大幅扩容，财政赤字规模适度提升，已启动大规模发行的抗疫特别国债也将对基建项目倾斜，基础设施REITs开辟了新融资渠道，同时基建项目外资准入进一步放宽，均将对基建投资资金来源形成支持，并撬动相应项目配套信贷。预计基建投资下半年将加快回升修复。基建项目的推进，将对商用车市场起到较强的支撑作用，同时对自卸类半挂车市场带来一定利好。