集团财务公司流动性管理优化探究

石英

摘 要：在集团财务公司管理工作中，流动性管理始终属于重点内容和难点内容，并且也是金融监管组织非常关注的内容。由于集团财务公司具有较强的特殊性，在与流动性比例相关的资产负债管理中也具有显著的独特性。因此，相关人员需要结合实际情况，不断优化集团财务公司流动性管理手段和措施。下文针对集团财务公司流动性管理优化进行深入分析，希望可以有效提升集团财务公司流动性管理质量和效果，进而实现流动性整体管理、动态管理、双向管理。

关键词：集团财务公司;流动性管理;管理优化

集团财务公司属于金融创新和经济发展的产物，其满足企业集团经营的长期利益。根据相关实践表明，集团财务公司的宗旨是依靠集团，服务集团，通过合理有效的手段，融资和节约财务成本，提升资金利用效率。实际上，集团财务公司为流动性变换与创造的媒介，运营管理主要是以促进集团规范流动性为基础。但是，现阶段，集团财务公司的流动性管理相对较为薄弱，在管理环节、管理内容、管理措施等方面还存在一些问题。因此，相关人员需要结合实际情况，通过科学合理的手段，对集团财务公司流动性管理进行不断优化，进而有效提升管理质量和效果。下文针对集团财务公司流动性管理优化进行深入分析。

一、集团财务公司流动性管理优化内涵

集团财务公司流动性受很多因素影响，现如今最为常见的是企业集团政策、中央银行政策等。在众多因素影响下，既能够实现分析和预判资产负债结构，还能给予集团政策决策提供有力支持，还有两种常见的影响因素为经营环境、监管环境。基于此，在开展流动性管理工作时，相关部门需要严格遵照可操作性原则、自主性原则以及可控性原则，从自身资产负债体系变更切入，不间断的完善流动性管理方法。从资产负债综合管理论的方面看，商业银行单一的开展负债管理或者是资金管理，若想实现盈利性、流动性以及安全性良性发展难度较大。因此，企业需要全面、多个层次的管理資产和负债这两个业务，及时、灵活的调整资产负债结构，进而使资产负债的总量可以实现对应关系，最终促进流动性供给能力的提升。

二、集团财务公司流动性管理优化措施

当前，集团财务公司流动性管理优化措施有很多，其中比较常见的是创建资金监控系统层级、创新业务，对信贷结构进行调整、对负债结构进行主动调整，对融资途径进行拓展、注重集团内部吸收存款，保证资金来源稳定性、对流动性监管指标进行设置，创建风险监管体系，详细内容如下：

（一）创建资金监控系统层级

现金资产具有较强的流动性，如果对现金资产的持有比重较高，会引起资金浪费的问题，进而使公司的盈利性受到威胁;所持现金资产较少的话，会导致支付困难，从而加大流动风险。通过短期整卷投资，可以使集团财务公司获得更多的经济效益，并且还可以提升流动性。可以对三级监控体系进行创建，归集、利用、调拨集团的资金量，可以规划测算未来一定期限内的集团资金收付情况，也可以通过统计分析技术，对资金数据信息的流量和峰值计量进行得出。

所谓账户资金观测，其实是集团财务公司通过应用核心业务系统等方式实现银企直连产品，不间断关注放在各个银行中的资金头寸，科学配合各银行之间的存储资金，在资金匮乏时确保应急能力，在满足各银行结算头寸需求后，通过规划冗余资金，及各银行的同业存款协议利率利差，来提高冗余资金的经济效益。

所谓资金收支预测，其实是在资金监管中，将前馈控制效能发挥出最大化。集团财务公司需要上报熟知资金计划单位的外部融资情况、投资项目整体概算等，对集团内大额流出及支出进行预检，提升预见性。这样可以有效避免出现超极化支付行为，还可以集中支持大额资金时提前做好准备，避免资金链出现断裂问题。

整体安全头寸测算，主要是指统计和分析资金数据，计算资金流入量和流出量的均值，进而确定极大值与极小值，以及厘定最优现金持有量。经过对发生流动性缺口的流动性风险表现进行监测，对最优的监控指标进行确定，进而提供给流动性管理工作可靠的数据依据，有效提升流动性管理的质量和水平。

（二）创新业务，对信贷结构进行调整

集团财务公司的收入一般都是存贷款的利差。但目前因为受国家政策影响，其获取的利差在不断减少。信贷是投放的信贷资金，在各个区域和产业等方面的配置。客户因受到成员单位的影响，在信贷投放上将面临一定限制，所以需要创新业务，通过多样化财务公司资产，来提高资产的流动性。集团财务公司可以充分利用票据集中优势，掌握好时机和机遇，对外部收入进行获取。通过税收优惠政策，对融资租赁业务进行开展，进而有效提升集团的金融服务水平。针对贷款来讲，票据贴现具有诸多特点，如具有较强变现能力、有限期相对较短、流动性相对较高。因此，集团财务公司可以在保证收益的前提下，对票据贴现的占比进行增加，尤其是银票的占比。集团财务公司可以通过短期贷款，置换中期和长期贷款，进而对抵质押进行增加，有效保证贷款，提升信贷资产流动性。与此同时，集团财务公司可以加深对资产证券化的研究，使资产可变现能力得到显著提升。

（三）对负债结构进行主动调整，对融资途径进行拓展

在新时代背景下，集团财务公司的运作逐渐向着社会化方向发展，创建了分散的融资途径，提升了资金稳定性。集团财务公司结合融资工具类别和市场区域分布等，对融资来源的依赖程度进行了细分，有效防止了过于依赖某资金的情况出现。并且，集团财务公司需要顺应时代的发展，对负债结构进行积极主动的调整，把期限错配作为核心，把短期负债向长期化进行转变，结合市场资金的杰哥，对短期和中长期的负债进行有效转换和衔接，使期限错配模式可以逐渐转变成为3个月-1个月-7天。并且，需要对交易途径进行拓展，保证交易对手多元化的特点，这样不仅可以使交易品种和对手得到丰富，还可以实现从本地延伸到异地。在交易品种方面，实现配置多元化，增加票据回购、债券质押、电银，使商票与电银运用途径得到拓展，进而有效提升流动性管理质量和水平。

（四）注重集团内部吸收存款，保证资金来源稳定性

针对集团财务公司来讲，内部吸收存款属于主要资金来源，并且成本相对较低。集团财务公司可以对综合查询系统进行开发，密切关注成员单位存款，尽可能避免资金收入异地存放的问题，以防大额资金不受控制，使公司资金池功能可以得到充分发挥，进而使资金池中的基本存量得到有效巩固。与此同时，集团财务公司可以严格贯彻落实防城港专项资金，通过开票，使存款下降趋势进行延缓，进而有效提升资金来源稳定性。

（五）对流动性监管指标进行设置，创建风险监管体系

根据相关调查显示，集团财务公司发生流动性风险，和流动性供给不足存在紧密的联系。因此，集团财务公司需要对经流动性头寸进行观测，对流动性供给和需求在规模、期限等层次上是否一致进行分析。并且，还可以根据人民银行和银监局的需求，对各种指标进行设定，其中包括资产负债率、存贷比、资本充足率、流动比率等，以便于实时检测和跟踪流动性风险。如果某项指标不再合理范围内，这时稽核部门应根据实际情况，实施风险预警，对流动性情况进行有效改善。

三、结束语

总而言之，在新时代背景下，不断优化集团财务公司流动性管理是非常重要的，不仅可以有效提升管理质量和效果，还可以促进集团长期稳定发展。集团财务公司属于金融组织，其具有扩展性、脆弱性等特点。现阶段，在集团财务公司流动性管理工作中，还存在一些问题。想要使财务公司可以充分发挥出自身的作用和价值，相关人员需要结合实际情况，给予流动性管理足够的重视，并通过科学合理的手段和措施，解决流动性管理中的问题，如创建资金监控系统层级、创新业务，对信贷结构进行调整、对负债结构进行主动调整，对融资途径进行拓展、注重集团内部吸收存款，保证资金来源稳定性、对流动性监管指标进行设置，创建风险监管体系，以此来提升流动性管理质量和水平，促进集团长期稳定发展。

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