管理会计在国有投融资平台公司中的应用

颜燕飞

管理会计作为会计专业的一个新兴分支，对企业内部管理的规划、预算、决策、控制和绩效评价等方面起到积极的应用作用。国有投融资平台公司由于受国家宏观调控政策的影响，当前正处于市场化转型的关键时期，面临着诸多的困难与问题。在此背景下，本文首先分析阐述当前国有投融资平台公司所面临的困难与问题，其次引出管理会计在国有投融资平台公司应用中的积极作用，最后联系实际提出应用管理会计在解决国有投融资平台公司问题的相关建议，为提升国有投融资平台公司内部管理水平，有效防范市场风险，实现可持续平稳发展提供管理创新思路。

1 管理会计概述

管理会计是从传统会计中分离出来的，与财务会计相区分，管理会计主要是指运用一定的技术和方法，对会计主体的历史和预期业务与经济数据进行处理，协助管理层制定科学、合理的管理目标与实施计划，并通过内部管理与控制实现目标与计划。通常定义，管理会计具有五项基本职能：预测、决策、计划、控制和评价。

2 当今国有投融资平台公司面临的困境与问题

国有投融资平台自成立以来，与地方政府保持着高度密切的关系，对地方经济的发展起着重要作用，但同时，大多数平台公司在经营管理过程中也存在着较高的风险。为有效防范和控制地方债务违约风险，国家采取了一系列宏观调控政策，推动投融资平台公司市场化转型。在这一过程中，国有投融资平台公司面临诸多困难和问题，具体表现在：

一是受潜在风险影响，转型战略方向难以决策。转型前，国有投融资平台公司受融资贷款责任制不明确、经营管理过程中缺乏长期有效的管理机制的影响。一些地方政府的债务水平明显与其偿债能力不匹配，积累了较高的潜在风险，同时缺乏政府的信贷担保支持，给平台公司在转型期间带来了较大的偿债风险，平台公司难以形成自身的核心竞争力，来实现未来的发展战略。

二是国有投融资平台公司受地方政府政绩观影响，债务负担沉重，短时间内难以有效化解。多年来在政绩考核的压力下，大多地方政府选择通过贷款方式投资到地方基础设施建设等项目，导致平台公司负债规模较大。而且当前部分负债成为难以解决的遗留问题，给平台公司带来内部管理与风险防范的巨大危机，而且也难以采取快速有效的方法予以解决。

三是缺乏科学的绩效考核机制。国有投融资平台公司自成立以来，在人事管理和业务决策上往往受制于地方政府缺乏独立性。这种相互交叉的决策主体不仅容易造成平台公司经营管理决策的随机性、资金使用效率低下、成本控制困难、信息不对称等诸多问题，而且也使得投融资主体和现实中的项目使用控制主体不一致，投融资责任与义务难以有效匹配，导致绩效考核机制难以有效的实施，缺失科学性与准确性，造成平台公司内部管理与风险防控存在许多缺陷与障碍。

3 管理会计应用国有投融资平台公司的作用分析

结合管理会计的特点和上述国有投融资平台公司所面临的主要困境与问题，对管理会计应用于国有投融资平台公司的作用进行分析：

首先，管理会计的规划、控制和决策功能可以有效提升平台公司的未来发展战略和投融资决策水平，并在此基础上实现平台公司稳健快速的发展速度，实现其资本增值和社会创造价值。

其次，能够运用管理会计的精益管理理念实施财务管理的有效控制，积极化解平台公司的存量债务及其潜在的偿债风险。精益管理理念是管理会计的核心理念之一，精益财务管理就是让投融资平台公司在经营管理过程中采用精细化的财务管理体系流程设计和管理方法，优化资本资源配置，运用全面预算管理加强业务流程控制，实施有效的成本控制，从而增强平台公司的综合实力，进而实现存量债务及其潜在风险的有效化解。

再次，管理会计能够运用KPI关键指标法、EVA经济增加值法和平衡计分卡法等先进科学的绩效评价考核方法，构建投融资平台公司绩效评价体系，提升平台公司的绩效管理、内部控制、人力资源管理与资金管理等水平与能力。

4 管理会计应用国有投融资平台公司解决问题的建议

在实践工作中，如何应用管理会计解决国有投融资平台公司当前所面临的困境与问题？本人依据实际工作经验和管理会计的相关理论知识，从以下三个方面提出具有针对性的解决建议：

4.1运用管理会计的先进科学的决策方法与工具，提升平台公司的决策水平

对于国有投融资平台来说，如何保证公司在巨大的市场风险下，进行投融资业务决策提升科学性与合理性是公司发展战略的关键与核心。结合平台公司经营管理过程中涉及的各项业务，运用管理会计的决策方法与工具，提升平台公司的决策水平，促进公司战略发展：

一是应用投资项目评价方法，实现对涉及项目的科学评价，为投资决策提供有效的数据支持，提升投资收益，降低投资风险。项目投资是国有投融资平台公司开展的一项重要业务，因此必须运用科学合理的项目评价方法，提高项目投资决策的科学性与合理性。针对平台公司投融资业务，其项目投资评价的主要方法有净现值法、内部收益率法等，在此基础上采用管理会计中比较价值指标和可接受对比标准，对可接受方案进行敏感性分析，能够有效提高项目投资收益率。

二是运用资本结构决策分析工具对投融资活动进行决策，降低资金使用成本，化解现有债务，降低潜在风险。运用资本结构进行决策分析是控制负债率和负债结构的关键，提升公司资本结构的合理性，降低资金使用成本与市场风险，对投融资平台公司战略发展是十分有利的。公司能够有效利用资本结构控制债务规模与长短期债务结构，平衡债务融资与股权融资水平，有效降低潜在的市场风险。针对投融资平台公司战略发展，最直观、最容易操作的资本结构决策方法是管理会计中的资本成本比较法。

4.2在管理会计中运用全面预算管理，提升平台公司管理能力

全面预算管理是管理会计工具体系中一项重要的管理工具与方法。全面预算管理工具可以从两个方面提升公司的管理能力：一是全面预算管理中的资本预算和财务预算有助于平台公司合理预测预算年度的资金收支状况和资金缺口情况，从而为融资活动提供科学的数据支持，为公司实现资产的合理优化配置奠定基础。二是全面预算管理可以利用预算目标和预算执行情况，及时发现纠正公司经营管理过程中的不合理成本与费用，实现成本与费用的动态监控。

4.3运用管理会计的绩效考核方法与工具，提升平台公司的绩效考核水平

对于国有投融资平台公司来说，运用管理会计中的绩效评价方法和工具，提升平台公司的绩效考核水平可以通过两种机制：一是在公司内部建立以EVA为导向的价值评价体系，并从财务管理角度对EVA指标进行分解，对管理层和运营层进行逐级考核，找出影响价值的关键驱动因素;二是建立平衡计分卡绩效评价体系，分为定量和定性指标、财务和非财务指標，为公司战略目标的实现提供绩效考核参考。

5 结语

本文以国有投融资平台公司为研究对象，分析了其在当前转型其面临的困境与问题，结合管理会计理论探讨其应用在平台公司中的重要作用，并提出具有针对性的对策，运用管理会计从三个角度解决国有投融资平台公司所面临的困境和问题，旨在有效消化存量债务，提升内部管理水平和风险防范能力，为实现公司战略发展提供一定的创新思路。

（作者单位：娄底市创业投资集团有限公司）