浅议初创期集团公司资金管理创新与实践

2020-07-12成保明雪松文旅集团

消费导刊 2020年1期

成保明雪松文旅集团

资金管理是企业财务管理的核心内容之一，企业生存、发展、获利等诸多方面都与资金管理密切相关。企业资金集中管理，是由集团本部对资金进行统一的监控、调度、使用及管理。[1]资金归集报表，是集团公司为加强资金集中管理，准确统计各级单位资金收支情况，有效处理现金流数据，在初创期搭建的满足经营决策需要的管理型报表。

一、推进资金归集报表体系建设的必要性

雪松文旅集团2017年成立后，充分认识到初创阶段的集团公司，应基于集中、有效的资金管理原则，快速搭建资金归集报表体系，以推动资源优化配置、增强集团核心竞争力。

（一）建立资金归集报表体系是初创期集团规模化发展的客观诉求

集团企业在初创阶段，业务发展迅速，公司法人主体迅速增加。一旦缺乏资金的有效管控，可能导致账实不符等内部管理问题，同时也会影响业务活动规范性，如采购、收款等程序不清晰，公司不合理支出增加，经营回款不及时，加大坏账损失的可能，不利于公司现金流的持续增长。而建立集中、有效的资金归集报表，是从底层完善要求、建立标准，能够逐步改善资金内部管理水平，推进业务持续增长。同时，统筹资金计划，减少资金使用成本，降低资金流失风险。通过对集团资金进行统一的监督和控制，规避财务风险，进一步推进业务稳健发展。[2]

（二）建立资金归集报表体系是初创期集团加强经营管理的重要手段

借助于资金集中管理，企业能够及时准确地获得集团资金管理方面的数据，可以为集团企业资金管理层决策规划提供有效的参考数据和依据。[3]如果基础数据不完整、不精确，就难以准确衡量现金使用效率、经营管理水平，诸如销售回款率、现金营运指数等现金类指标，会丧失参考价值。另一方面，集团初创期沟通机制在逐步搭建，如缺乏现金流数据的有效反馈，个别企业为完成业绩考核，可能忽视集团整体利益目标，只顾自身现金流最大化。通过资金归集报表体系，能及时反馈各单位现金流情况，可以尽可能避免下级企业的目标逆向选择现象发生，推动以集团整体利益为统一目标，协同决策、管理。

（三）建立资金归集报表体系是集团强化投资活动的重要工具

集团企业在初创期，诸多项目在投入运营或建设，对运营期的资金占用、投入期的资金借用，亟需行之有效的资金管理数据和管理要求，以衡量资金成本，推动项目投资活动有效开展。从股东利益出发，股东更有衡量项目投入、收益的需求，而初创企业往往缺乏这样的复盘工具。为准确衡量已投或在投项目的资金成本及集团整体资金成本，预测后续项目投入的合理性，资金归集报表能够发挥作用，以利于投资项目的可行性决策。

二、资金归集报表体系建设的举措

为满足集团资金管理、经营管理需要，雪松文旅集团在分析以上必要性后，配合资金集中管理要求，推进资金统筹归集，进行了资金归集报表体系的应用。具体实施举措如下：

（一）完善业务规则，做好财务监督

1.按照资金内控管理的具体要求，制定内控管理办法，确立授权审批程序，对业务付款加强监督；2.对各业态建立信用政策，积极推动销售回款的到账，对回款情况纳入绩效考核与经营分析会议，加强管理层对回款的重视。

（二）夯实资金基础工作

1.对集团全部银行账户梳理分类，配合资金集中管理需要，各单位建立常用收入、支出专户，收支严格分开。2.借助会计信息化系统，将满足账实相符、账账相符的日记账，作为资金归集报表的基础数据。3.梳理划分组织架构、内部单位部门设置，以合并报表视角，对内部往来性质的资金收支进行抵消，以防重复计算。

（三）明确归集报表口径

1.在信息化系统中，设计满足分析需求的归集报表，报表分为三类一级科目：经营性收支、投资性收支、筹资性收支。每项根据业务种类、分析需要，细分到二级科目、三级科目。例如营业收入，分为文旅业务收入，文旅业务收入可区分为旅行社服务、景区服务等，支撑业态分析。2.划分项目受益主体：受益主体可分为一至三级主体，如文旅集团、文旅项目、项目业务部门等支撑收益主体分析。

（四）开展指标预警

1.根据管理需求，进行以下方面的报表分析工作：（1）资金计划差异分析，配合资金计划使用，关注各项目、各部门的经营差异，剖析偏差原因，提供解决建议；（2）特别关注与业务有关的现金流指标，包括销售回款率、现金营运指数、营业现金净流量，有效衡量营运效率、盈利能力水平；2.确立资金有偿使用原则，计算各管理主体的占用利息，衡量资金成本；3.配合项目全周期管理、投资及经营复盘，利用资金归集报表，形成项目全周期资金收支数据，结合项目立项测算，进行投资复盘工作。关注重点投资指标的差异，分析IRR、NPV等指标的驱动因素，便于及时调整策略。