我国ST公司会计寻租问题研究

杨松

摘要：我国正处于社会主义市场经济的转型时期，会计寻租这种经济现象时有发生，已经影响到企业的发展，甚至影响到国民经济的发展，是我国经济转型中一个值得关注的问题。不同的会计信息会使公司对发展策略以及经营模式等有着不同的选择，会计寻租行为可以造成社会经济资源和财富的非生产性转移，并且在这个过程当中会耗损一部分经济资源的租值，进而致使社会福利的次优化和资源配置的不平衡。

关键词：会计寻租;行为特点;管制;对策

中图分类号：F275     文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2020）08-0181-02

一、我国ST公司会计寻租行为的特点

1广泛性

在现今，随着我国市场经济的不断深化与发展，会计信息的作用逐渐显现，影响的范围也不断扩大。例如，上市公司的财务报表是面向全社会公开的，要接受全社会监督，但是一旦被证券交易所列入ST公司的行列，很多投资者出于投资增值的目的，便不会将投资ST公司作为自己的首要选择。所以，为了达到让自己脱壳摘帽的目的，ST公司便粉饰自己的财务报表，会计寻租行为就不断发生，存在性十分广泛。

2危害性

会计寻租行为对ST企业自身和社会经济的危害不言而喻，雖然会计寻租行为在短期内可以给ST公司带来一定的经济效益，使投资者误以为公司发展状况良好，营造出这样一种假象。但公司的发展应立足长远和全局的眼光，从长期来看，它的危害影响是巨大的，一方面，因为财务报表的信息虚假，极易造成社会资源的不合理、不公平分配和社会秩序的混乱无序，不利于社会经济的发展;另一方面，会计寻租行为严重干扰了我国市场经济和社会的发展，它是造成会计信息失真，骗取投资者投资，降低民众对公司信任的一大毒瘤，同时还特别容易造成政府腐败现象。

3隐蔽性

国家在2012年修订了证券所的交易规则，对于ST公司在摘帽的条件上有所松动。ST公司通过资产置换、债务重组协议、关联方交易等会计寻租行为对“非经营性损益”进行操纵，达到摘帽目的。ST公司经常利用政府补助的会计处理方法，虚增公司业绩，达到摘帽的目的，同时ST公司经常在现有法律法规与制度中寻找漏洞，千方百计进行会计寻租。

二、我国ST公司实行会计寻租的原因

1利益驱动

在寻租理论上有“经济人”的假设，“经济人”是指寻求利润最大化的个体或者团体。在ST公司中，经济人存在十分广泛，既可以是公司股东，也可以是高层经营管理人员、财务人员等。经济人在资源一定、进行寻租行为受到处罚较轻的情况下，取得利益最大化就成为他们最直接根本的目的。会计可以分配社会资源，改变公司财务报表数据，进而使财富转移。在经济利益的驱动与诱惑下，ST公司股东、经营管理人员等进行会计寻租行为的理由一目了然，他们为了获得高利益，都有动机进行寻租行为。

2制度不完善

在现今，我国主要通过财政部公布的一些会计准则和会计制度等来进行会计管制，对上市公司会计信息披露的管制主要在于证监会发布的相关规定中。我国的会计制度在一定程度上存在着漏洞和不完善，同时证监会对ST公司会计信息管制的规定更是比较缺乏，不能对它们的会计信息进行实际有效的管理。相关会计制度的不完善容易让ST公司抱有侥幸心理，企图在相关制度的漏洞与盲区内寻找寻租空间，进行会计寻租行为。

3监管和惩罚不力

当前，我国法律法规还存在着些许漏洞和盲点，对于我国经济生活的监管力度和范围都不完善，会计寻租者因为这些法律法规漏洞的存在，抱有侥幸心理，企图打法律的“擦边球”，ST公司也一样，它们会利用法律盲点来修改财务报表，而不会受到法律的监管和惩罚。

4保壳摘帽

ST公司进行会计寻租的主要目的是避免退市，可以继续在资本市场上融资，表现形式为保壳和摘帽。

摘帽是由于财务状况异常而被特别处理的公司经过审计，表明公司财务异常状况消失、公司运转正常且满足其他撤销特别处理的条件，向交易所申请撤销特别处理并被允许的过程。被实行特别处理和风险标记提示后，一些投资者往往不会把ST公司的股票列入自己的购买范围之内，它们股票价格还不如某些经营不善但没有被特别处理的“非ST公司”。假如ST公司被摘帽后，股票涨幅限制就会由之前的 5%转变为10%，投资者出于增值的考虑会购买，进而会促进需求的增长，股票价格和之前相比也会有所上升。

保壳是ST公司在规定期限内保住上市公司资格的行为。ST公司为了避免被终止上市，请求政府给予补贴或者实施破产重组等措施，去快速提高公司业绩，ST公司为了营造自身发展良好的假象，达到保壳摘帽的目的，想方设法的利用会计寻租，修改会计信息，粉饰财务报表。

三、规范我国ST公司会计寻租行为的对策

现今，我国ST公司中还存在利用会计寻租来躲避退市的现象，如果任由其发展下去，将会形成不可挽回的局面，造成经济动荡、社会诚信丧失等。为了避免这种情况的发生，我们应从ST公司自身、政府以及审计机构三方共同努力。

1激发ST公司竞争力和创造力

我国ST公司从根本上缺乏核心竞争力，导致在即将遭遇退市时，无法提高自身盈利水平来摆脱这种局面。为此，我国ST公司要提高公司自身的核心竞争力和科技创新能力，引进国外先进技术与优秀人才，加大对产品研发的资金投入和技术投入力度，实现降低成本和产品差异独特化，占领市场，提高市场的销售额;同时我国政府也应该给予一系列鼓励政策，比如各地政府可以当地的科研机构联合起来，为ST公司解决它们在发展道路上的一些科技难题，激发它们的创造力，使其不通过会计寻租就能达到摘帽的目的。

2提高公司内部治理结构的有效性

根据信息不对称原理，公司内部治理结构的有效性对于保证会计信息质量的真实有效起着十分重要的作用，在公司内部治理结构中，审计委员会对于会计信息的真实、准确、公允和公司内部治理结构的有效性至关重要。因此，应该扩大审计委员会在公司内部会计监管上的作用，严禁公司任何人员有意、不恰当地影响注册会计师审计行为，如果这些人员把对财务报表造成错误干扰为目的，对公司财务报表审计的注册会计师采取欺骗性的影响、强迫、支配或者误导的行为，均将被视为违法行为，这将进一步确保注册会计师执业的独立性和公允性;一旦公司因行为不合理编制的财务报表与证券法中有关财务报告的规定不符合，就会被要求重新编制。在这种状况下，公司高层管理人员所获得经济收益将不复存在，退还给公司。这个规定由于减少了他们的经济收益，所以将会从根本上打消了他们提供虚假财务报告的想法。

3推行激励机制

很多ST公司之所以存在退市风险，和他们的决策层反应滞后有很大关系，经理层所承担责任和风险不对等。ST公司要健全相关制度，推行激励约束机制，出资人一定要对ST公司经营者的行为进行考核。比如说建立完善公司高层管理人员职责约束机制，通过设立一系列规章制度来约束他们的行为，对恪尽职守、认真工作的管理人员进行合理的物质和精神奖励，而对于一些玩忽职守、贪图利益享乐的人员进行解除职位等处罚;同时还可以设立公司外部定期巡检制度，对公司内部的财务状况和经营状况进行随时检查，这样才能防止ST公司为了脱壳摘帽不顾一切，欺骗大众，财务造假。

4扩大监管权利

ST公司会对会计寻租所能取得的收益和成本进行比较分析，如果会计寻租成本高于会计寻租收益，那ST公司就会放弃会计寻租行为。所以，对ST公司会计寻租行为进行监督和惩处的司法机构应该扩大监管权力，加强执法公平度和透明度，加大社会各界对ST公司会计寻租行为的监督，形成全民参与的一种社会氛围;同时，相比于美国的证监会，我国证监会没有调查企业银行账户的权力，所以我国可以赋予证监会更广泛、更有力的权力，降低ST公司会计寻租行为发生的概率，使它们不敢寻租。

5完善退市機制

我国资本市场的退市机制不完善，ST公司一般难以被退市。要推行合理、有效的退市机制，才能从根本上防止ST公司会计寻租的行为，有助于资源的合理配置，并且还可以整体提高上市公司质量，所以我们要制定全面的退市标准、退市程序以及严格的摘帽标准，只有这样，才能从根本上治理ST公司会计寻租行为。

6提高审计机构独立性

在一些ST公司会计寻租行为的案例中，我们不难发现，它们能躲避过审计机构对公司会计信息真实性和公允性的确认，修改财务报表，营造公司发展状况良好的假象，究其原因，一部分就是因为审计人员没有做好相关的审计工作、审计机构自身缺乏独立性。为此，我们需要完善监管机制，加强对审计人员的继续教育，定期审查审计人员的执业证书，按期对审计人员的工作能力和职业道德操守进行综合评价与考核;同时，审计机构也应不断提高自身的独立性，在对ST公司进行审计过程中，时刻保持中立和公允。

7加强会计行业监督

会计寻租造假案例频繁曝光，社会各界对会计行业实行的行业自律监管模式产生了质疑，不再相信它可以公平有效的保护以及监管会计行业。政府应该在这个基础上实施同业互查机制，以确保会计信息的真实性和准确性，保证审计报告的公正。还应该建立一个独立有效的注册会计师协会的监督机构，它的职责主要包括审计准则的制定权、会计师事务所的注册权、监督权和调查与处罚权等，从而使会计行业监管权由行业自律组织转向行业外的独立机构。

四、结语

本文主要分析研究了我国ST公司会计寻租问题，按照“提出问题—分析原因—提出对策”思路，深入研究了我国会计寻租行为，提出了符合我国ST公司防范会计寻租的策略。会计寻租行为在我国的存在是十分广泛和隐蔽的，它的危害也是不言而喻的。通过研究会计寻租行为可以为我国其他企业敲响警钟，规范它们的行为，避免它们走上会计寻租的歪路;同时也让我们明白防范会计寻租行为从来不是一方或者一个公司的责任，它需要政府、社会、审计机构等方方面面的努力才能达到。

参考文献：

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作者简介：

杨松，中北大学朔州校区讲师，硕士;研究方向：财务管理和战略管理。