区块链技术在供应链金融的应用研究

摘要：把区块链技术应用在供应链金融是目前的热点之一，本文分析了区块链技术在供应链金融的研究意义和现状，区块链技术应用于供应链金融可以缓解信息不对称、降低金融机构交易成本、完善金融网络，驱动供应链金融模式的改变。

关键词：供应链;供应链金融;区块链。

中图分类号：F832;F274   文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2020）08-0161-02

一、研究意义

供应链是由供产销和最终客户等多主体通过信息共享以实现资源共享的多层次、多功能多元化的链式组织。供应链金融是核心企业联合金融机构，整合上下游企业的资金流、物流等信息流，把单个企业的风险转变为整体供应链企业的可控风险，获取链条信息，对风险进行控制的金融服务，是供应链、金融、物流等领域的交叉学科。从供产销来看，供应链金融可以分为预付款融资、动产质押、不动产抵押、应收款融资，一般就是应收预付类融资、存货类融资。供应链金融有助于提升供应链企业的生存能力，提高资金信息等运作效率，降低供应链成本。

中本聪在2008年撰写的《比特币：一种点对点的电子现金系统》。文中独树一帜地提出一个去中心化、高度自治，能实现自我监督，并能有效抑制“双重支付”的点对点网络金融货币系统。通过构建一个特殊的链式数据结构，使区块与区块之间形成一个不可篡改的链条，链条上的任何一个数据一旦被恶意修改，基于目前数字签名算法的不可伪造性，未经授权的修改，一定会被网络上的其他“诚实”结点检测到，被修改的区块将永远无法合并到主链上。目前，将区块链的发展分为三个阶段：加密数字货币是10阶段;智能合约是20阶段;广泛创新应用是30阶段。

在网评的中国2019年十大热门关键词搜索排名中，区块链以仅次于人工智能，自动驾驶的热度，排名第三。2019年10月24日习近平总书记在中共中央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习时强调要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展，区块链去中心化、无须事先信任、高度自治等特征改变了传统金融的信任模式，为供应链金融问题的解决提供了新的方案。

二、研究现状

从中国知网搜索“区块链”等相关信息，可以发现学术界关于区块链的研究在2015年开始了井喷式的爆发，经济类关于区块链的研究主要集中在金融会计两大领域：第一，金融。针对区块链对整个金融领域的影响进行了研究。区块链技术首要应用在金融支付、证券结算等基础设施，之后再扩展应用到供应链管理、反洗钱等领域。冯强（2017）对区块链在供应链金融的应用进行研究，指出区块链产品创新数量不足、管理不足、操作风险控制不足等应用问题，提出对金融产品进行创新、加强管理、加强风险控制等解决措施。温远征（2017）分析了供应链金融发展的瓶颈，而区块链技术则是通过分布式核算和存储，具有信息不易篡改性，无中心化特征，开放性特征，恰恰是解决供应链金融发展中的问题的方法。唐剑冰（2018）区块链驱动下的供应链金融创新，能够较好解决供应链金融下中小企业缺乏信用的问题，并通过智能 合约在满足规定时间和结果时自动支付，提高交易效率，降低融资成本，降低行业风险。朱兴雄等（2018）分析供应链金融融资方式中的应收、预付和存货三类，指出目前国内外对区块链技术在供应链金额的应用缺乏核心技术、核心流程等模型的建立，对区块链技术在供应链的采购、生产、销售等阶段的应用研究，分析目前供应链金融的运用存在的问题，并指出如何应用区块链技术解决问题，最后建立基于区块链技术的金融供应链模型，加强风险管理，完善资金流监控。龙云安等（2019）过分析供应链金融，基于供应链中的核心企业联合金融机构，上下游企业，物流企业，建立供应链金融平台并把区块链技术应用于平台，指出供应链金融并不能覆盖全链条、交易物流信息在链条存在当不能在全链条共享，存在链条信息割裂，增加交易的复杂性和提高交易成本等供应链金融的发展现状问题，充分利用区块链技术特点将应用供应链金融平台将分为权限管理、授信管理、合约管理和溯源追踪四个模块，对其进行优化设计，保障交易、数据的真实性和共享性，扩大供应链金融服务对象，实现供应链全覆盖。第二，会计。目前部分公司已在研发可以实现自审计的系統，这些应用将解放人工审计，会颠覆性地改变计事务所的商业模式。

国外研究区块链技术的现状也从经济角度。Roman（2016）研究了存储内容的演变、对存储内容进行分类以及在全球任意复制区块链的影响。除了货币还有供应链的研究，Nejc Rozman（2019）等人提出通过区块链技术联合物联网（IoT）技术，将智慧设备、供应链上下游企业、用户以智能合约的形式联接在一起。通过定义一系列不同功能，不同意义的网络结点，将用户、企业、物流运输、仓库等概念映射到虚拟数字世界。为了更好地解释这些网络结点的协同运行，Nejc Rozman还通过一个具体的生产企业的案例来阐明其观点。Nejc Rozman等人的工作对于如何将区块链及物联网技术应用到供应链物流，具有指导意义。Petri Helo（2019）指出了随着供应链系统规模越来越大，全球化趋势越发明显，中心化的数据管理模式越来越显得力不从心，并详细地分析了区块链技术在可持续化供应链、安全问题、基于IoT技术的智能资产和数字化产业中的知识产权问题等的应用。用区块链技术设计一个物流监控系统，该设计系统基于以太坊网络，通过开发智能合约的模式，以一个以太坊结点的形式加入到以太坊网络中。用户、企业、物流运输等都可以连接到结点后端的web服务器，来在线实时获取区块中的交易数据。

区块链作为通证经济的基础性技术，其在金融领域的应用价值受到其技术特征和运行模式的影响，在实践中基础设施、法律政策等诸多因素制约区块链技术的落地难度，不成熟的治理机制，智能合约难以完全履行契约职能，增加了区块链在金融领域落地难度。如何克服这些局限性是进一步推进区块链金融更多应用落地的关键所在。

三、区块链技术在供应链金融的应用

1供应链金融应用区块链技术的理论依据

信息不对称的缓解可以依靠区块链的数据结构和技术特征，智能合约、分布式账本可以降低金融业的组织和交易成本。构建于区块链技术的金融设施和市场活动可以形成更加完善的金融网络。区块链的技术和运行特征，使得它在金融领域的应用提供了理论依据。

（1）缓解信息不对称。供应链金融参与主体众多，各个环节保存着不同的信息，而信息的交互性差，作为供应链金融的主角——核心企业，也无法全面掌握供应链上的各类信息。信息流缺乏透明度，信息不对称降低供应链运作效率，提高融资风险，甚至是导致融资关系破裂。区块链技术任一节点失效，其余节点仍能正常工作运行规则公开透明，所有数据信息公开，各节点之间基于技术信任无需公开身份，分布式数据存储使得信息不可被篡改、防伪性高。

（2）降低金融机构交易成本。区块链技术具有高度自治的特征，分布式自治可以降低金融市场的交易成本，减小金融摩擦，增强微观主体的金融市场化程度，使得金融活动展开地更为容易，同时具有对企业制度实现迭代的可能性。

（3）完善金融网络。区块链技术应用于供应链金融本质上是一种价值传输，而且是更加接近理想化的网络经济价值传输。区块链技术是一个各节点间都可以直接进行价值交换与传递，所有节点呈现标准化状态的金融网络，可以更加高效实现价值交换和资源配置。

2区块链促使传统供应链金融模式转变

储雪俭等（2018）指出供应链金融的发展经历了银行为主导、“银行+核心企业”、“平台+金融机构”三个阶段，线下操作为传统供应链金融的主要特征，信息不对称制约授信对象、业务安全影响业务的实现、核心企业获得供应链金融的利益之后成立相关的金融公司，制约着供应链金融的发展。供应链信息记录在区块链上减少信息的不对称、促使供应链金融风险可控、服务全覆盖，缓解融资难问题，降低供应商的融资成本，对资融机构保障性强，增强供应链的流动性。

四、结论

供应链金融应用区块链技术还存在各种类型的问题。哈希、时间戳等使得区块数据不可篡改，一旦区块链条上的内容被篡改，必然会导致后续区块的级联更新，这是区块链为了防止有不诚实结点进行恶意修改而做的技术保障。实际应用上，在提交区块的时候，由于人为的疏忽，导致链上的数据出现了异常情况，这样的异常将不可逆转。区块数据是全网维护的一个公用账本，所有的交易数据都是分散保存于各个网络节点，一旦交易需要节点的参与，而节点处于离线状态，交易就会处于挂起，将是不可接受。区块链采用去中心化的数据存储结构，在进行一些常见的业务聚合查询，必然会碰到跨结点拉取数据的问题。

为了区块链技术以后的广泛应用制定一个行业标准，高盛、摩根大通等牵头，联合其他金融机构共同成立R3 公司。区块链技术在金融等领域中有广泛的应用前景是基于无需信用、不可篡改、去中心化等特点。区块链不仅可以应对供应链金融中的挑战，还可以促进供应链管理的各种重要目标，如成本，安全性，减少风险，可持续性和灵活性。区块链技术是一种有前途的技术平台，可为供应链金融创造透明度、自动化和信任。这将对区块链应用程序的进一步发展和在供应链金融中的广泛采用是有利的。以后还需要不断地去攻克区块链产业发展的难关。

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作者简介：

林明凤，广州城建职业学院讲师，硕士;研究方向：供应链金融。