基于营运管理视角的资金管控研究

张艳

摘  要：一个企业要想在激烈的市场竞争中生存发展下去，需要拥有稳定的资金流。如何在营运管理中加强资金管控力度、提高资金使用效率、增强其造血功能是企业重点关注的问题。本文对营运管理中资金管控的目标及资金管控的主要问题进行分析，并基于营运管理视角提出资金管控措施，为企业实际工作提供一些参考。

关键词：目标;营运管理;资金管控

营运管理是以营运资本为主要对象的管理活动。营运资本是投入到日常经营活动中的资本，是企业经营过程中最主要的资金。资金管控是对资金进行管理和控制，是对资金资源进行合理配置和有效使用的动态过程。

1基于营运管理视角的资金管控目标

1.1资金的安全性

企业出于资金的安全性考虑要达到以下目标：一是资金的保管环境要安全;二是保证资金使用符合预算规定的用途，不能随意用于无预算或者预算用途之外的项目和支出;三是保证资金的支付和使用控制在授权支付额度之内;四是确保资金使用按规定的流程执行;五是防止随意向大股东或关联方划拨资金。

1.2资金动态平衡

作为一种目标模式，企业的资金营运应尽可能的趋于自然平衡。企业应积极优化公司的存量资金，努力寻找资金的增量点，主要依靠主营业务实现资金的增量;通过资金管控，对资金的使用进行筹划，有计划安排资金支出，使企业的资金保持在一个合理的范围内，促使资金处于一个动态的平衡状态。

1.3资金结构的合理性

营运资本从流动性来看其金额等于流动资产扣除流动负债;从资金来源角度看，等于长期资金扣除长期资产占用后的金额。从营运管理角度看，资金结构指的是流动资产和流动负债的结构。企业应该从筹资方式及资金占用形式去考虑资金的结构问题，根据自身实际选择合适的营运资金筹资和投资策略，充分考虑资金的风险和收益性，在二者之间选择平衡点，以确定合理的资金结构。

1.4营运资金流的顺畅性

资金管控的重点是现金流的管控，正如李嘉诚所言：“任何发展中的企业，一定要让业绩达致正数的现金流”。资金就像血液一样，只有流动起来才能给企业带来价值增值。从企业的业务类型来看，现金流分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。一个企业最主要的现金流应该是来源于经营活动。企业一方面通过增加业绩来提升现金的绝对量;另一方面通过保持资金的顺畅流动、加速资金周转速度、提高资金运营效率来增加现金的相对量。

2资金管控存在的主要问题

2.1领导层资金管控意识淡薄

企业领导者缺乏资金管控意识，不重视资金管控，把重点都放在生产经营上，缺乏应有的资金管理制度，资金管控未发挥应有的作用;资金管理安全意识淡薄，资金被大股东及关联方占用，甚至存在资金被挪用、占用等情形;现金流风险管控意识缺乏，很多企业入不敷出还要支付高额的筹资费用;在缺少资金时一味的外部债务融资，负债率过高，实际的经济业务支撑不起高额融资成本，导致资金恶性循环。

2.2资金管控制度不完善

很多企业缺少明确的资金收支、短期资金调拨、短期投融资管理、资金账户管理制度、货币兑换对外支付等相关制度;网上银行操作相关内部控制制度不完善：没有结合业务流程制定资金使用流程、审批授权、付款额度或企业虽然有相关规定，但是在实际执行时却很随意;缺乏营运资金管理制度：现金需求量及现金持有量预测制度、客户管理及应收账款赊销授权审批制度、应收账款收账政策、应付账款管理制度、存货订货批量及管理制度等。

2.3资金预算管理不到位

缺乏资金的预算管理，事前规划、事中控制及事后评价机制都不甚合理。目前很多企业的全面预算只是单纯的财务预算或生产预算，导致全面预算“不全面”。很多企业以为全面预算只是简单的财务数据的预测，没有强化内部控制的监督，以至于全面预算在执行过程中往往流于形式，没有发挥应有的作用。

2.4资金营运不畅

影响企业资金流不畅的原因有企业盲目扩张、过度投资、过度负债、经营不善及财务管理薄弱等。企业经营不善会造成企业资金的流失。资金在营运过程中其占用形态经历如下阶段：货币-原材料-在产品-产成品-应收账款-货币。生产不力、在产品不配套及产成品适销不对路都会造成存货积压，影响资金周转;销售账款收不回来，大量的坏账、呆账会严重影响资金营运效率。企业财务制度薄弱也会影响资金营运效率，例如：资金和财产被贪污、盗窃;企业的成本费用缺乏有效控制;采购环节失控造成的质次价高的损失;缺乏严格的信用制度造成的赊销坏账损失。

2.5资金监管机制不健全

资金管控在实际执行时流于形式，更多的原因是缺乏监管机制。针对应收账款长期挂账的风险缺乏识别及应对措施;对存货积压缺少积极的应对办法;对应付账款没有充分利用信用融资。很多企业的资金管控，在实际执行时大多听任资金经理或关键管理人员的指挥，经常出现随意支出的现象。对现金流缺乏风险监控，对企业的现金流预算不准确，导致实际支出偏离预算，资金使用缺少提前规划，在需要资金时再进行补充会增加资金使用成本，降低资金使用效率;实际中的业务流、资金流及票流并不完全一致，使资金使用缺乏安全性。

3基于营运管理视角的资金管控措施

3.1领导层要树立资金管控意识

企业应制定资金管控制度，对资金运营风险防范、资金管理工作进行明确划分。领导层应具有资金管控意识及风险防范意识，作为企业的管理者应亲自示范，严格执行资金管理制度;根据资金预算定期制定资金计划，企业资金部门应定期召开资金管理会议，梳理资金管控存在的弊端及风险点并分析相应对策;应由具备资金管理能力的專业人才专项负责资金的管理;资金的筹集和使用严格按照流程进行可行性分析及成本预测。

3.2资金管控制度建设

资金管控制度属于内部控制制度的一项重要内容。

3.2.1资金管理基础制度

企业应抓好现金的安全管理工作，规范现金使用，对于大额支出严禁现金支付;企业应严格按照资金预算进行资金的支付，对于超预算资金支出一定要严格审批流程;对于关联方之间资金调拨要有明确的审批流程、授权额度及权利责任人;制定规范的网银支付制度，关注网银支付安全及授权审批;建立营运资金管理制度：企业应该根据战略规划确定资金需求量，合理选择筹资方式及优化资金结构;企业应制定相应的应收账款管理、应付账款及存货管理制度。

3.2.2资金使用流程设计

企业应结合实际业务流程制定资金使用流程，明确资金使用的授权审批流程及授权额度，保持业务与财务的融合统一;保证不相容职务分离，确保资金使用的安全性。明确资金管控的层级及岗位职责：出纳负责现金保管及支付、资金经理负责资金使用及流转、财务总监负责整体的资金运作;应明确上下层级信息沟通路径及相关措施。

3.3资金预算管理

3.3.1做好资金预算

资金预算的设计过程实际上是对资金进行管控的过程。企业应借助预算管理活动的高效开展为资金的有效管控提供支持。资金预算可以强化对现金流源头的结构性分析和现金流规律的把握、分析资金归集渠道、资金使用、营运速度及相应的风险控制点。全面预算有助于明确资金运行路径，并根据企业实际情况保持恰当的资金结构。

3.3.2确保预算执行

在预算执行过程中，应明确资金的使用授权，确保资金使用的合规性和合法性，以发挥资金的使用效率。根据预算执行过程中发现的风险点确定资金管控的重点。在执行过程中发现实际与预算的差异，可以显著提升企业在资金管控上的能动性，使资金管控做到有的放矢;实时发现预算执行情况及预算资金的使用情况，做好预算的调控。企业利用信息化的平台实现全流程信息共享，能够做到资金在各部门之间的合理调配。

3.4提高资金运营效率

3.4.1购销营运管理

资金的运行效率取决于资金从投入使用到回收的速度。对于采购付款，企业应在付款期限与诉讼风险之间进行权衡以最大限度利用企业间信用进行短期融资，减少一定期间内的资金流出量、提高存量资金。应收账款作为企业的一种经常性投资，呆坏账会加重企业无效投资的资金占用，加大企业的利息负担。企业应认真考察客户信用状况，设计合理的赊销政策及信用政策;建立应收账款定期查询制度，随时掌握欠款及回收情况，便于及时控制收账风险;建立应收账款的催收制度，确定相应的风险防控措施。企业应综合客户和供应商情况，尽量统筹实现款项的错峰收支。

3.4.2减少资金沉淀

资金沉淀的环节一个是库存积压，一个是大额基建投入。企业生产出来的产品如果适销不对路就会形成库存积压，占用流动资金，形成资金沉淀。企业应详细分析市场行情，生产适销对路的产品、以销定产合理控制存货持有量，提升产品竞争力尽快回笼资金，提高资金使用效率。如果企业盲目扩张、大搞基建，会在长期资产上占用大量的资金，短期内会造成大量资金占用形成负数的现金流，导致资金沉淀。一个企业应适度进行长期资产投资，留有足够的营运资金，避免因流动资金不足而无法正常经营。

3.5建立动态的资金监控机制

3.5.1风险防范与监控

企业应构建资金风险防范与监控机制。应由专业人士组成风险管控部门，对营业现金流量进行实时监测，构建现金流的事前、事中和事后控制;结合大数据与云科技，对现金流量及持有量进行数据的汇总与分析，定期出具风险分析报告。要重点关注以下几方面：做好资金的预算管理，规划好投资及筹资的风险防控，避免主观盲目性;做好资金运营的风险防控，加强营运资金的动态管理;做好资金的收益分配，保障企业的再生产需要;在资金支付环节要做好资金支付对象的风险评估，减少支付风险。

3.5.2建立资金预警反馈系统

企业根据实际情况以盈利能力、资产管理能力、变现能力和负债等指标来判断当前资金环境的风险程度。资金反馈机制是针对资金决策前、实施后和后续效果，进行全面的评价和分析，根据后续评价对资金管控进行優化调整。内部审计部门可以作为企业内独立于财务的部门，及时发现与资金管控相关的风险点，并通过信息反馈机制促使资金的有效管控。

4结束语

资金作为企业的核心资源，对企业的发展至关重要。鉴于企业存在思想上不重视、资金管控制度不完善等问题，只有从完善资金管控的基础制度入手，强化资金预算管理、提高资金的运行效率并构建资金管控的安全保障机制，从整体上构建以预算管理为主线，以内部控制制度为核心并辅以风险防范监控的资金管控体系，才能为企业长远发展提高夯实的资金保障。

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