互联网消费信贷风险分析与应对

丁珺

【摘 要】在互联网金融迅速发展的背景下，互联网消费信贷产生并成为互联网金融的重要构成部分。互联网消费信贷在蓬勃发展的同时，政府、机构的管制往往跟不上市场节奏，随之不断暴露出信用和监管等风险。于2014年在京东商城上线的“京东白条”可以说是电商平台下互联网消费信贷的典型产品之一。通过对“京东白条”的分析，对互联网消费信贷行业中存在的问题与风险进行分析，并在监管系统、技术发展和消费者意识3个方面给出相关建议。

【关键词】互联网消费金融;互联网消费信贷;信贷风险;京东白条

【中图分类号】F832.4;F724.6 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2020）05-0159-03

0 引言

近年来，我国经济发展形势良好，居民可支配收入增加，居民拥有更多消费的选择性。居民消费能力和消费多样性的增加为我国消费金融市场蓬勃发展并不断壮大提供了主要动力。自政府提出“互联网+”行动计划后，互联网更是成为信息化发展的核心，影响着消费者的行为模式。互联网的出现改变了人们原有的支付方式和消费场景，一步步走入并占领人们的生活，影响着人们工作和生活的方方面面。2014年在京东商城上线的“京东白条”正是一款通过分析用户综合信用对其发放贷款额度，用户利用“京东白条”的额度进行消费的互联网消费信贷产品。“京东白条”解决了消费者短暂资金不足的问题，也为消费者提供了更加便捷的支付方式，吸引了大量客户，快速占据了市场。然而，在互联网迅速发展的情况下，政府、机构的管制往往跟不上市场发展步伐，随之暴露出很多问题，所以研究互联网消费信贷金融具有十分重要的意义。

1 互联网消费信贷的现状

1.1 互联网消费信贷的产生

互联网技术发展不断加快，现代信息技术和传统借贷不断结合，让互联网消费信贷这个创新性平台得以诞生。从微观上讲，当消费者的消费水平到达一定的高度时，必然会合理安排自己未来的可用消费;从宏观上讲，它是在经济发展的过程中，从卖方市场走向买方市场的必然产物。对消费发展一般规律进行分析可以发现，消费具有两大特征：一是层次性。当消费者的收入增加时，低层次简单消费已经不能再满足消费者的需求，消费者会更多地去选择高层次、多样化的消费。二是无限性。因为人类的欲望永远是无穷的，所以消费的需求也是无限的，消费者的可支配收入对他在消费活动中的满意程度有着很大的影响。虽然可支配收入中的即期收入对即期的消费水平起着很大的影响作用，但是在未来消费中起决定性作用的是可支配收入中的持久性收入。所以作為消费者，既要考虑可支配收入对于消费的限制，又要满足自己消费需求的增长，便会考虑通过借贷的方式满足自己的消费需求。通过借贷，不仅可以解决消费者在消费过程中消费资金不足的问题，还可以给消费者提供更多的消费选择。

1.2 互联网消费信贷的发展

在我国社会主义建设取得伟大成就的同时，人们的物质文化水平也得到了很大的提高。消费升级带动消费结构发生了变化，简单的衣食住行等必需品和半必需品已经不能满足人们的生活需求，人们的需求开始向娱乐等精神的非必需品转移。消费者需求的多样性使得消费市场不断扩大，由此带动消费金融行业的目标市场扩张。如图1所示，从2013年开始，互联网信贷用户不断增加，2015年互联网信贷用户增长率更是高达76.9%，互联网信贷用户总体上以每年超过10%的速度增长，可见消费者对互联网消费信贷的接受度越来越高。如图2所示，从2017年开始，互联网消费信贷交易规模就出现了突飞猛进的增长，2017年交易规模相比2016年增加了9倍，并在之后的年份稳步上升，可见互联网消费信贷市场发展越来越好。

1.3 互联网消费信贷的成因

在现代市场经济不断发展的情况下，信贷风险的产生是很多原因造成的，但是交易双方信息的不对称是最根本的原因。信息不对称理论产生于20世纪70年代，该理论大致论述了贸易双方得知信息的不对称分布及其相关影响。20世纪80年代开始，信息不对称理论进入金融市场研究领域，由于主观与客观因素的存在，使得信息不对称问题难以消除，从而为交易带来不可避免的难题。

信息不对称主要有以下3个表现方式：第一，交易双方中其中一方获得不完全信息;第二，交易双方中的一方拥有更多的相关信息;第三，交易双方都清楚自己信息占用的相对地位，但这种相对信息占有是不对称的，就会导致在交易完成前后分别产生逆向选择和道德风险问题。从信息经济学的角度出发，非对称信息是指交易双方中信息量的不对称，大致表现在时间和内容两个方面。按照时间因素，信息不对称可以分为事前和事后两种，由此对于信贷业务风险控制，企业应当于事前尽可能多地获取消费者相关信息，事中做好信贷监管及事后的追踪。

2 互联网消费信贷主要风险

2.1 信用风险

小额、分散、门槛低、审批放款快是互联网消费信贷最主要的四大特点，门槛过低为更多的消费者进入提供了便捷，但也增加了消费者违约的信用风险。虽然互联网金融平台借贷更为方便，但是利息成本相对于商业银行高很多，客户将承担更高的成本。这些放弃低成本选择高成本的客户大多是信用水平不过关的，他们很难在商业银行获取贷款，在网上购物时也会更多选择使用信用卡。当前，我国的个人征信体系也是相对不够完善，存在借款人可能利用虚假身份信息进行虚假借贷的情况。虽然互联网平台一般也是会进行资质的审验，但是由于成本问题，信息不对称的问题依然存在。即使公布黑名单，由于存在着虚假身份，所以也不可避免地会存在坏账的问题。而且，随着不稳定因素的增加，极可能造成市场利率的大幅度波动，使得市场利率远低于互联网消费金融产品的实际利率，就会出现借款人提前偿还贷款或者违约的现象。

平台作为风险控制的主体，同时也作为最大风险的来源。互联网消费信贷平台作为一个近些年新诞生的行业，自身的不成熟使互联网金融行业进入的门槛较低，注册时也没有资本金的要求，大大小小的互联网金融公司遍布网络，企业管理的要求过低，导致很多没有金融专业知识和没有相关从事金融行业工作经验的人员随意加入，他们对金融风险缺乏认识，也不能很好地预测和规避风险，于是这一行业朝着不好的方向野蛮增长。同时，由于国家对于互联网借贷平台的安全性没有明确要求，因此很多平台对技术的要求也很低，大量使用简单重复的程序代码，平台的安全性不够，很容易导致网络安全风险。

2.2 监管风险

虽然我国的信贷市场已经形成了相对稳定的监管框架，但是对于新业务监管却是不足的，而且监管部门对新业务的监管没有办法明确范围。当没有了相对应的监管依据或者是适用的法律条文时，监管部门会认为没有充足理由纳入它的监管范围，并且我国也一直都是“谁审批谁负责”的监管策略。在信贷市场中《放贷人条例》没有出台的情况下，各个监管部门也没有将互联网消费信贷平台纳入它们的监管范围。虽然我国市场管理部门分工是很细致的，对于市场的各个方面都有所联系，但是由于缺少联合控制手段，导致互联网消费信贷平台没有明确的监管主体。

2.3 消费者权益被侵犯风险

互联网消费信贷平台普遍需要实名认证，消费者的身份信息及部分重要资料也是存储在网上，如果网站缺乏严密的保密技术，消费者的资料很容易就会被泄露和盗用。特别是当交易发生在不同地区时，交易双方无法进行立刻见面的方式去确定和完善对方信息，可能就会导致交易过程中某一方信息缺失或不合法，从而造成消费者权益受损。而且，大多数不同地区的交易信息也是通过网络进行传输，在这个过程当中信息也不能保证绝对安全，被篡改和盗用的风险极可能发生。这些因监管力度和社会信用而产生的风险，都会侵犯消费者权益。我国互联网金融相关法律的不完善，就有可能导致缺乏自觉性的企业为了自身利益最大化，采取不合法的行为剥夺消费者的权益。例如，消费者对相关产品业务的知情权和消费者信息的个人隐私性，这些在现今的发展阶段都很容易被忽视。

3 “京东白条”的定性

3.1 “京东白条”不是赊购

根据京东金融相关负责人的解释中可以得出，“京东白条”本质上是凭借消费者消费信用设定消费额度，并借此付款的，消费者根据自身实际情况分期偿还，强调该消费的环境仅局限于京东商城，同时为消费者提供“先消费，后付款，随心分期”的特色服务。赊购是指消费者凭借自身的信用、借款凭证等取得供应商商品，等货币资金充足时，再偿还的一种销售模式，在进行赊购时，消费者应当与供应商之间订立明确的商品买卖合同关系。从“京东白条”的经营模式上来看，它并不满足单纯赊购的要求。“京东白条”可以用来消费京东商城里面的所有实物物品，除了京东的自营商品，还包括第三方提供的商品，在第三方给京东平台提供的商品中，京东此时只是在买卖合同关系当中一个给卖方和买方提供交易场所的一个平台而已。而且，“京东白条”也可以在线下部分实体商户中使用，这很明显是超出了赊购的范围。

3.2 “京东白条”是互联网消费信贷

互联网消费信贷是传统消费信贷在互联网发展背景下的新产物，它将传统的面对面进行申请、审核、放款和还款过程放在互联网上进行，其依据消费者的信用情况向消费者提供用于消费产品的资金。“京东白条”通过互联网大数据对消费者信用进行评级，然后根据消费者信用得分设定不同的贷款额度，用户在可利用额度范围内进行消费，符合互联网消费信贷要求。互联网消费金融模式大致有3类：消费信贷金融模式、P2P平台消费金融模式和电商平台消费金融模式。电商平台消费模式是“京东白条”运作模式，通过对消费者在平台内以往消费记录等数据，对消费者的消费能力和信用等级进行授信，发放贷款。“京东白条”的额度大致可以分为两个部分，一部分是基于用于与京东商城的购物合同关系，另一部分是基于消费者的信用。综上所述，“京东白条”应当定性为互联网消费信贷产品。

4 “京东白条”的信贷风险分析与应对

4.1 加强监管系统的监管

鉴于我国信用评级还没有权威的评级机构，需要加强互联网消费信贷平台的信用评级体系建设，政府应积极鼓励形成自主的评级机构，通过与央行等各大征信体系建立关系，对公用数据进行严格监管，从而提升信贷市场的安全性、便捷性和规范性。同时，互联网消费信贷平台也应该参考商业银行等的安全手段，使用各种有效技术保护资金安全和信息安全。平台需要采取多种技术增强数据库的开发和应用安全，使得在网上进行资金往来时，保护用户身份的合法性和有效性，保证转账信息不被篡改和泄露。同时，互联网消费信贷平台要建立严格、具体的事后惩罚机制，政府应尽快出台相关违反的规定;对于发现的互联网消费信贷平台违法事件及时进行严惩，并建立互联网消费信贷平台的市场退出机制，从而更好地控制平台风险。

4.2 支持技术发展

消费者申请贷款和平台发放贷款的过程都是在互联网上进行的，互联网消费信贷需要的不仅是大数据的支持，更是技术的支持。消费者在网络环境中消费信贷产品时，可能会涉及个人信息等数据，而在这个过程当中本身就存在风险，如果安全技术监管不到位，消费者的权益将被侵犯。政府应该大力鼓励技术的发展，资金周转过程是互联网消费信贷平台风险多发的环节，技术的发展给企业和机构实现内部监管提供很大的优势。企业内部应该增加技术方面的投入，同时多与技术公司合作。企业应提高企业计算机系统的防火墙，不断更新系统，使其跟随时代发展的脚步，从而抵御不法分子的攻击，应对互联网信息技术不断更新的新环境。

4.3 提高消费者意识

虽然我国信用体系在不断完善，但是还是存在部分缺乏信用意识的消费者，他们意识不到在到期之日不还款对自己信用造成的危害，甚至有部分消费者在明知自己行为存在违法的情况下继续进行贷款和恶意拖欠贷款。政府等机构应该多组织法律宣传和道德宣传活动，让公民将法律法规和诚实守信的美德铭记于心，让消费者严格要求自己，从而在自己的能力范围内进行贷款。各银行机构及社会媒体应对消费者普及更多的金融产品知识，提高消费者的个人理财能力，保证消费者在消费时做到足够理性，从而减少因冲动消费导致在到期之日不愿意或没能力偿还贷款的情况。同时，消费者自身也应该树立用法律保护自己的意识，懂得保护自己的个人权益和个人信息安全，避免套現、诈骗等不良现象的发生。

5 结语

互联网消费信贷在不断崛起和不断创新的过程中带来了自身特有的风险。通过上述对“京东白条”的分析，由此对互联网消费信贷的发展提出以下建议：第一，完善我国关于互联网消费金融的立法及监督体系，让法律成为最直接的约束，从而减少违法行为的产生;第二，鼓励技术的发展，让技术为互联网消费信贷的发展提供更多便捷和有力的保证;第三，提高消费者自身意识，让消费者在遵守法律和道德的同时学会维护自己的合法权益。

参 考 文 献

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