商业银行多元化经营对银行绩效的影响

摘要：面临着更加复杂的市场环境，更多样化的客户需求，金融脱媒现象加剧，商业银行传统金融中介的重要地位受到挑战。商业银行为了提升市场竞争力和盈利能力，逐渐向多元化经营方向转型，转变经营业务的范围和结构，拓宽业务空间，增加收入来源，但多元化经营对银行的盈利和风险的影响具有不确定性。本文主要从风险平滑和传递、资源共享和竞争以及金融创新的角度分析多元化经营对银行绩效的影响。

关键词：商业银行;多元化经营;风险传递;资源竞争

信息技术高速发展，利率市场化改革不断推进，金融科技不断深化，互联网金融的冲击使以传统存贷业务为主体的商业银行的市场地位受到挑战，盈利能力不断降低，为了能在激烈的市场竞争中占有一席之地并长期发展，商业银行就迫切需要转型。随着商业银行减少对传统信贷业务的依赖，发展多元化业务，创新金融产品，非利息收入不断增多，综合竞争力不断提升。

一、商业银行多元化经营及绩效的概念

银行多元化经营是指为了满足多样化的客户需求，提升自身的盈利能力，提升市场竞争力，银行不断扩大传统存贷之外的业务。多元化经营主要体现为以下形式，一是商业银行不断扩大业务范围，开发金融产品，创新金融服务，满足客户多样化的需求;二是目前大部分商业银行是通过组建控股子公司的方式来开展信托、保险、证券、基金、租赁等业务;三是与其他非银行金融机构开展合作，如银证合作、银保合作、银基合作和银期合作等。银行绩效使指基于商业银行的经营特点，衡量绩效时要兼顾盈利性、风险性和流动性。

二、商业银行多元化经营的现状

商业银行传统业务不断细化，并积极开展新业务，从横、纵两方面不断完善业务体系。商业银行在传统资产负债业务之外大力发展中间业务，到目前为止，我国商业银行己形成以支付结算、信用承诺、顾问和咨询、代理担保等业务为主体的中间业务体系。除了中间业务外，在法律允许的范围内，商业银行也可开展如外汇、股票投资等业务。

依靠传统存贷业务赚取利差的利息收入占比不断降低，但仍占据银行收入的主体地位，近些年非利息收入增长较快。2019年上半年银行业非利息收入同比增加20.3%。其中，手续费及佣金收入同比增长11.5%。如工商银行、招商银行和兴业银行的非利息收入占比由2008年的15.1%、15.2%和11.9%上升至2018年的26%、35.5%和39.6%。

商业银行多元化经营是在不完善的金融市场环境下不断发展的，监管层面的制度缺失及执行效率较低，银行在多元化发展的过程中存在一些问题。多元化经营水平整体不高，且不同银行之间金融产品和服务存在趋同性，银行没有基于自身的定位和特色、业务对象、风控能力等，而是盲目效仿。不同规模银行的多元化发展水平差异较大，大型商业银行资产规模较大，信息优势明显，能率先行动，其非利息收入的规模和占比也明显高于中小商业银行。商业银行非利息收入的增长对手续费及佣金收入的依赖性较高，占比约80%，金融产品和服务创新能力不足，缺乏风险管理制度和专业人才。

三、多元化经营对银行绩效的影响

多元化经营为客户提供更全面的业务办理，既能满足客户的存贷需求，也能为企业客户提供交易结算和资本市场服务，为个人提供投资理财和代理等服务，增强银行的客户粘性。商业银行盈利能力增强，收入来源多样化，风险分散化，但多样化经营对银行业务管理和风险控制等也提出挑战。分析多元化经营对银行绩效的影响主要从风险平滑和传递、资源共享与竞争和金融创新的角度来进行：

（1）风险的平滑与传递

商业银行分散化的投资能够降低资产组合的风险。业务过于集中于传统信贷使银行对信贷的依赖性过强，资产组合的集中度较高，分散投资使银行面对环境变动时的灵活性更强，抵御外界冲击的能力更强。

新业务的开展伴随新的风险，不同的业务类型面临的风险差异较大，而且非利息收入业务暴露出的市场风险、信用风险等极易向传统业务传递，造成复杂多样的风险交叉、蔓延和扩大。多元化经营下的信息处理难度更大，银行需要专业人才及风险管理团队、风险管理制度等才能保证不会出现较大的风险。中小型商业银行相较于大型商业银行在资金实力和信息储备等方面能力较差，对于风险的分散能力较低。

（2）资源共享与竞争

多元化经营能够使商业银行产生范围经济，降低单位成本。尤其是大型国有商业银行的发展历史悠久，在内部管理经验、客户依赖性和客户资源等方面具有优势，发展多元化经营，能够分摊此类成本。同时其资源库可供不同业务所使用，有效利用各种资源发挥其优势，资源利用效率提高。

内部生产要素、客户、技术等资源共享，一方面会分化传统业务资源，另一方面会加剧不同业务对资源的竞争，部门间的竞争加剧，可能会使得部門为了完成目标而疏于对信贷质量的控制。分散化资源的管理成本增加，不同部门间的沟通难度增加，信息流动不充分，监督的难度和成本也会提高。

（3）金融创新

金融市场竞争的加剧、金融与科技的深度融合带动了商业银行不断探索金融创新。近年来部分大中型商业银行纷纷成立金融科技子公司，在数据挖掘和使用、智能投顾和第三方支付等方面都有所成就。多元化经营对银行的创新能力、风控能力要求较高，倒逼商业银行不断提升金融创新的意识和能力，提升风险管理能力，研发金融产品和创新金融服务，但同时银行在专业人才、信息和技术等方面的投入将会增加。

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作者简介：

梁艺（1994.6-），女，安徽芜湖人，四川大学经济学院金融学研究生，研究方向：货币银行研究.