商业银行投资管理问题分析

文| 张恒阳

（作者单位：昆仑银行）

投资管理（资本性支出）作为优化资源配置、实现银行价值最大化的一个手段，直接影响着财务管理职能的发挥，影响商业银行经营效益的稳步提升，随着财务精细化管理的加强，资本性支出管理愈来愈受到商业银行的普遍重视。

国有商业银行资本性支出管理中存在的问题

资本性支出管理作为财务管理的一部分，涉及到财务核算、资源配置、资产保全等多方面的内容，随着财务管理的不断深化细化，以及资本性支出管理自身的多元化发展，国有商业银行在资本性支出管理过程中呈现出一些问题，集中表现在以下几个方面。

存在账实不符问题

账实不符主要是有账无实、有实无账和账实不匹配。具体表现在:由于固定资产入账价值未包括运输费、安装成本、扩建未追加投入等造成的入账不完整现象；由于资本性占用发生损毁、隐瞒账外资产等原因形成的“一物多卡”和“一卡多物”的现象；资产发生调拨账务调整不及时、资产销物未销账卡、摊销费用期限与合同、受益期限不相匹配等也是造成账实不符的原因。

虚增支出、调节利润问题

商业银行按照《金融企业会计制度》有关规定计提固定资产折旧，个别机构通过延长计提期限、扩大计提额度，擅自改变折旧计提方式等等增加固定资产折旧，还通过占用购建指标虚列支出，缩短摊销期，超额分配摊销额度，增大当期成本，人为调减账面利润。

职责确认不清问题

在资本性支出管理过程中，由于涉及部门多、环节多，违规现象出现时，不同程度地存在互相推委、扯皮现象；基层部门，岗位职责和权限往往界定含糊；在一些工作节点，经办、复核、审批职能常常集中于一人，缺乏相互监督、约束；个别资产核算、管理职能集中于一个部门，资产的综合管理容易出现脱节。

解决对策

加强增量资本性投入的规划和管理

以增量资源的合理流动来推动资本性占用的结构调整进程，突出重点、急需方向的资源分配。

提高对增量资本性投入的整体规划能力，引导资源合理流动，提高资源边际效益

资本性增量投入是资本性结构调整的关键和重点，就是站在全局的高度，加强对资本性投入的战略规划，通过对有限资源的合理分配尽可能地提高投入产出的边际贡献度，以银行价值最大化为出发点，以实现长期、稳定、可持续的财务增长为目标，推动全行业务的整体发展和核心竞争能力的提高。

改革管理模式，引进固定资产占用率概念，逐步建立固定资产配置标准，推行固定资产总量控制和标准化管理

要解决存量固定资产暴露出来的总量高、结构不合理的矛盾，要确保增量投入不再重蹈覆辙，就必须对现有的固定资产管理模式进行调整和改革，在全面掌握各行的固定资本占用情况的基础上，借鉴国外先进管理思想：一是引入固定资本占用率来控制固定资本占用总量，从固定资产占资本金的比例或占资产的比例来控制固定资产的总量；同时，在充分调研的基础上，充分考虑固定资产投入与区域经济、业务发展情况、盈利能力和资本回报高低等的关系，建立科学、客观、合理的固定资产配置标准，推行固定资产标准管理，从制度上抑制各行追求固定资产增量投入的冲动和盲目，推动资产结构的优化，提高整体资产的利用效率。

加强集中采购的管理力度，提高资本性投入的性价比

在统一法人体制下的企业内部推行集中采购制度，是约束、规范采购行为的重要手段，同时也能更有效地按照公开、公平、公正和适用经济原则，有效节约采购成本，提高资金使用效益，使有限的财务资源得到更加充分合理的利用，特别是对量大、价高的资本性投入通过集中采购方式更能充分发挥集中采购的作用、体现集中采购的效果，提升资本性投入的性价比。

充分考虑资产减值因素对财务效益的影响，及时化解财务风险

资产减值现象在各行都普遍存在，减值情况在每个季度的资产损失清理中已经有了较为明确的反映，一方面这些已经减值甚至已经损失的资产，通过折旧获得的财务补偿期限长、速度慢，另一方面，挂账的土地按照规定不能计提折旧，无法通过财务方式进行消化，只能长期挂账。对这些减值的资产处理，应该采用积极的财务政策，加强对减值资产的管理和财务消化，搞好减值资产的损失处理工作，及时消化资产潜在损失，降低财务风险。

落实降低成本、增加盈利手段的运用情况

加大日常管理工作检查力度，提高各级机构资本性支出管理水平。

加强网点购建、租赁的投入产出可行性分析

由于我行大部分营业网点的主要业务为储蓄存款，贷款等业务不确定因素等较多，业务量难以预计，故在投入产出分析中，可以使用储蓄存款所盈亏平衡业务量模型储蓄盈亏平衡业务量简化模型。在粗略测算储蓄所盈亏平衡业务量时，可以将营业外支出、其他应付款净额视为零，将储蓄所的资金全部上存(假定其不发放贷款)，故一般模型简化为：保本储蓄存款余额A=[固定资产折旧+工资及工资性费用+业务费支出+N*固定资产净值-中间业务收入*(1-Y)]}/[∑Ri*Si+N*(1-∑Sj)-(F)]。

注：A为保本储蓄存款余额；N为内部资金转移价格；Si为某项资产占一般性存款比率，储蓄所Si有四项：法定准备金比率、资金上存比率、备付资金占比(不含库存现金)；Sj比Si多一项库存现金备付率；Ri为某项资产收益率；F为储蓄存款平均付息率；Y为营业税率。

关加强固定资产管理、推进闲置资产的处置

闲置固定资产管理是固定资产管理的一个重要内容和关键环节，要有效地完成闲置资产的处置工作、释放被超额资本性占用的财务资源，必须采取多管齐下的方法，强化固定资产从投入到退出的全程监管，实现固定资产管理的价值最大化。