基于金融工程在汇率风险管理中的应用浅析

摘 要：随着我国经济的发展，社会的进步，金融工程在汇率风险管理中的应用问题也渐渐引起了人们的重视。经济的快速发展会带来更多的风险，尤其是在与国外的经贸往来中，在获得经济效益的同时，汇率风险的相关因素也会出现在现实情况中，只有对汇率风险进行管理才可以更好地解决问题，而在对汇率风险进行管理的过程中，金融工程相对有效，其既是一种对汇率风险进行管理的手段，也是值得深入进行研究的问题。据此，本文对相关问题进行分析，希望能够对现实有所裨益。

关键词：金融工程  汇率  风险管理

中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）03（b）--02

我国发展的终极目标之一在于保证国民经济的稳定，而想要实现这一点，就必须要提升金融工程在经济结构中的具体应用水平，尤其是在市场体制逐渐深化的具体环境下，我国会遇到很多的金融风险，其中最具代表性的风险之一就是汇率风险。究竟该如何对汇率风险进行管理，这一问题引起了学术界的广泛讨论，各个经济主体都分析了对汇率风险进行管理的方式，其中金融工程的积极性得到了公认，在世界金融贸易越来越频繁的背景下，金融工程也渐渐地发挥了自身的作用，其不仅仅具备较强的创新性，同时还具有整体性的特征，在金融行业得到了普及，预期可以在汇率风险管理过程中发挥明显的作用。据此，本文对相关问题进行分析，具有一定的现实意义。

1 金融工程在汇率风险管理中的作用

想要对整体问题进行分析，需要在一定程度上明确汇率风险管理中金融工程的作用。在汇率风险管理的过程中，金融工程不仅仅能对社会发展的需求进行适应，同时还可以对市场经济的发展进行促进，间接完善市场经济机制，金融工程往往会根据市场经济机制的实际情况出现并不断地自我完善，最终提高风险管理的具体效果，另外，对于金融工具而言，其还具备着对金融投资路径进行拓展的功能，持续地创造出新的金融产品，通过这种方式可以在保证投资商利益的基础上提升运营效率，间接预防汇率风险。

如果能進行金融改革，就可以对汇率风险进行预防，对于金融工程来说，其包含着多个学科的技术，相关人员可以直接利用金融工程对各类金融风险进行评估，在这些风险中也包含汇率风险。另外，由于金融工程具备科学性，所以其预防风险、预测风险、评估风险的能力相比较于传统的风险管理方式只高不低，无论是面对多复杂的经济危机，都可以对金融工程进行使用，达到对风险进行规避的作用，提升风险管理质量。以上所述，基本就是金融工程在汇率风险管理中的作用。

2 在汇率风险管理中金融工具的应用问题

2.1 在对系统性风险进行处理时缺乏有效性

虽然金融工程能够较好地提升汇率风险管理的效果，适合在汇率风险管理中进行应用，但是在具体的应用过程中往往还存在着一些问题，在面对系统性风险时，金融工程很难发挥自身的作用，导致有效地对风险进行处理，具体地说，一旦汇率风险出现，那么金融工程在开展工作时就会受到较大的限制，尤其是在汇率价格产生通货膨胀的情况下，金融工程很难不受到影响，另外部分金融机构由于种种原因还会出现破产的情况，如果因汇率风险较大导致通货膨胀的现象较为明显，就很有可能导致金融整体经济环境完全处于瘫痪的状态，所以在对汇率风险进行管理时不能完全依赖现有的金融工具，应客观地认识到其作用，归结起来，虽然金融工具在对汇率风险进行预防的问题上具有着无可替代的价值，但是其在实践过程中仍然存在着一些不足之处，只有持续对其进行创新，进一步完善金融工具，才能最大限度地发挥其作用。

2.2 过于依赖原始信息

在汇率风险管理中应用金融工程较为合适，但目前仍然存在着过于依赖原始信息的情况，另外现有金融工程中的很多金融工具都要求以原始汇率信息为基础，同时需要根据目前形势的汇率情况对汇率风险进行评价，在此基础上制订的风险预防方案确实具有一定作用，但由于其以原始汇率信息为根本，因此无可避免地存在着信息落后的问题，如果原始信息不具备精准性特点，就会直接影响到金融工具的作用，甚至会给汇率风险管理带来一定的消极影响，因此这一问题应引起相关人士的重视。

除此之外，在社会经济不断增长的背景下，部分原始信息的价值已经消失殆尽，如果金融工具仍然依赖原始信息，也就无法发挥自身的作用，更不能够保证其具备预防汇率风险的效果。

2.3 容易忽视小概率事件

在对汇率风险进行管理的过程中需要根据金融工程的实际情况使用金融工具，但金融工具的使用往往会忽略一些小概率事件，恰恰是这些小概率事件最能对汇率风险管理中的缺陷进行反映。从现实情况来看，金融工具的相关操作人员在工作中往往会对小概率事件进行忽视，之所以会如此，主要是因为金融工具缺乏创新，操作人员缺乏意识，最终很可能会影响到汇率风险管理工作的具体效率。

总的来说，既然需要在管理汇率风险时对金融工具进行应用，那么金融工具的相关操作人员就必须要注意每一个细节，加强对大多数小概率事件的重视，从而强化对金融工具的控制，减少汇率风险。

3 金融工程在汇率风险管理中的应用措施

3.1 对金融工程进行创新

想要在汇率风险管理中对金融工程进行合理的应用并保证其;理想效果，国内的金融工程相关人员就必须要不断对其进行创新，除了加强管理之外，还应根据国内外的经济发展形势不断丰富金融工程的内容，加强金融工具的创新，通过这种方式不仅仅可以促进国内经济向国际化的趋势发展，还能够提升国内经济的创新力度，完善经济环境。

对金融工程进行创新具备一定难度，需要对多方面力量进行协调，所以政府部门必须要在现实情况中发挥自身的作用，除了应重视金融工具的改革问题外，还需要对相关的金融法律法规进行完善，并对市场秩序进行维护，合理设定企业标准，加快金融工程的改革速度。政府部门还需要持续加强对金融行业的监管力度，引进各种科技手段，给予专业引导，促进汇率风险管理水平的提升。

3.2 扩大金融工程的使用范围

扩大金融工程的使用范围较为重要，从目前的情况来看，金融工程在汇率风险管理中虽然能够起到一定的作用，但这种作用往往会被各种因素限制，之所以会如此，主要就是因为金融工程的使用范围存在着狭窄的情况，在现实情况中，除了成本风险管理层面外，金融工程的应用往往集中在投资风险管理领域，间接降低了金融工程的使用效果，针对这种情况，需要想办法建立相关的金融工程使用方案，通过种种手段扩大金融工程的使用范围。

在拓展金融工程使用范围的过程中，具体手段包括对风险评价进行优化、对金融体制进行完善等，通过这种方式可保证金融工程在汇率风险管理过程中发挥作用，提升其可行性，避免资源浪费的情况出现。除此之外，通过对金融工程的使用范围进行拓展，还可以对金融工具进行創新，发挥金融工具的作用，促进汇率风险管理工作在现实中的落实，提升防范汇率风险的效果。在国民经济迅速发展的关键阶段，作为经济增长中最为必要的途径之一，金融行业发展的重要性不言而喻，对汇率风险进行管理是保证金融行业发展、国内经济发展的必要手段，所以相关金融工具的操作人员应立足于国家经济发展的基本情况加强对汇率风险相关问题的研究，如分析相关科学技术等，从而为国家经济的进一步发展打下坚实的基础。

3.3 根据实际情况选择货币交易模式

应根据实际情况对货币交易模式进行选择，对于部分国内的承包单位来说，其在对国际化项目进行承包时往往会产生特殊的情况，也就是所谓的“带资承包”，带资承包要求向金融单位申请贷款，申请贷款的目的在于对进口原材料进行购置，在申请贷款后，到还款的时间，承包单位就必须要承担起还款的责任，在整体的工作过程中，不同币种存在较大差异，产生了很多的贷款利率，除此之外，对于银行债务的货币模式而言，其与项目收款的货币模式存在着不同的情况，会直接导致承包单位在运营阶段出现风险，针对这种情况，为了可以对汇率风险进行规避，对项目成本进行节约，就应在与金融单位开展货款交易的基础上对合适的货币模式进行选择。

在世界外汇市场中，我国正面临着人民币持续升值的情况，立足于现有环境，承包商单位应采用美元开展金融活动，同时还可以适当通过掉期交易对汇率风险进行规避，如果金融单位的贷款规定时间到期，再选择通过人民币还清贷款，这种方式能在节约成本的基础上规避风险。

3.4 加强对金融工程的使用力度

想要真正发挥金融工作对汇率风险进行规避的作用，就必须加强对金融工程的使用力度，金融工程包含着多种不同的金融工具，这些金融工具如果得到创新，就可以发挥自身的作用。在汇率风险管理的过程中会出现很多的问题，即便使用金融工程也无法避免问题的出现，但加强对金融工程的使用力度则可以针对问题建立具有针对性的解决措施，尽最大程度处理汇率风险故障。

总的来说，从国内金融工程的发展情况来看，部分企业已经取得一定的成绩，金融体系的创新体系预期可以得到完善，并向国际化的趋势发展，立足于现有背景，可通过对金融工程使用力度的加强促进金融工程行业技术的进一步创新，深化其对汇率风险进行规避的效果，促进我国经济的持续发展。

4 结语

综上所述，在对汇率风险进行管理的过程中，金融工程相对有效，其既是一种对汇率风险进行管理的手段，也是值得深入进行研究的问题。除此之外，在世界金融贸易越来越频繁的背景下，金融工程也渐渐地发挥了自身的作用，其不仅仅具备较强的创新性，同时还具有整体性的特征，在金融行业得到了普及，预期可以在汇率风险管理过程中发挥明显的作用。

参考文献

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[2]张峰瑞，葛慧琳，李岚涓.基于金融工程在汇率风险管理中的应用浅析[J].环渤海经济瞭望，2019（02）.

姚俊.金融工程在企业风险管理战略中的应用[A].国家自然科学基金委员会管理学部、中国系统工程学会青年工作委员会.管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C].国家自然科学基金委员会管理学部、中国系统工程学会青年工作委员会：中国系统工程学会，2003（5）.

作者简介：马自会（1984-），男，汉族，山西阳泉人，毕业于鲁东大学计算机科学与技术专业，工学学士，对外经济贸易大学金融学院金融学专业金融工程与风险管理方向在职人员高级课程研修班学员，研究方向：金融工程与风险管理。