我国居民个人理财规划研究

吴杰冰

摘 要：近年来随着社会经济的快速发展，我国居民的收入水平显著提升，财富也得到了不断的积累。然而我国居民个人的理财观念及其相应的理财知识相对欠缺。这在很大程度上限制了我国居民生活水平及其生活质量的提升。本文将对我国居民个人才规划进行概述，并对我国居民规划方面进行详细的阐述，以此来更好地促进我国居民个人理财规划能力及其水平的提升，为我国居民的幸福生活提供更多的物质保障。

关键词：理财;个人理财;现状;完善

一、引言

自改革开放以来，我国社会经济取得了快速的发展，居民生活水平不断提升。面对日益增长的财富，我国居民的理财意识以及理财需求越来越强烈。与快速发展的经济以及快速增长的收入水平相比较，我国居民的理财意识以及理财知识和经验相对匮乏，不同社会阶层群体理财能力也存在较大的差异。近年来，我国的理财市场虽然获得了快速的发展，但理财市场上的各理财机构的服务水平以及从业人员的素质参差不齐，这在很大程度上导致我国居民在进行理财规划的过程中受到了很大的阻碍。本文通过对我国理财规划的相关理论进行概述，以及我现阶段我国居民理财规划的现状及其问题进行分析，并在此基础上提出一些完善我国居民理财规划的一些方法，以此来更好地实现我国居民进行个人财富的配置，帮助居民实现财富的保值增值，为居民生活水平提供更多的物质保障。

二、我国居民个人理财规化概述

（一）居民个人理财规划概念

理财规划是指运用科学的方法，对居民个人的财富进行科学合理的配置，具体包括居民个人的税务筹划、教育基金安排、保险规划、养老规划等其他理财规划方面，确保居民在整个家庭生命周期中实现财务自由，最终实现居民个人财富的保值增值以及居民生活水平的提升。

（二）理财规划原则

1.风险与收益相匹配

在进行理财规划时，要保持风险与收益相匹配的原则。我国居民个人在进行理财规划的时，尤其在对相应理财产品进行选择时，需要有风险意识，认识到不同类型理财产品的风险水平，因此，在购买理财产品除了考虑理财产品本身所带来的收益以外，还需要去考虑理财产品的风险大小。风险意味着未来损失的不确定，一旦发生风险，可能会导致居民个人的财产遭受损失，严重者甚至会导致居民个人的基本生活难以为继。因此，在进行理财规划的时候，需要充分的去了解居民个人可承受的风险程度有多大，并在此基础上选择与之相匹配的理财产品。

2.现金保障原则

居民个人在进行理财规划的时候，建立现金优先保障原则。现金流量是衡量家庭财务的健康的重要指标，也就是在居民财产配置方面，首先要留有相应的现金，以备个人日常的开支和临时性项目的支出，维持满足个人及家庭生活最基本的需求，具体包括6～12个月日常开支的现金，有贷款的的家庭及个人通常还需要预留2～3个月的还贷准备金，最后还需要留有一部分意外现金准备。

3.量入为出的原则

家庭及个人在进行理财规划的时，要遵循量入为出的原则。经济学家萨缪尔森曾提出，幸福= ，欲望是指人们在消费某一种商品、服务的过程中所得到的内心的满足程度。通常情况下我们可以通过购买产品和服务来得到效用的满足。但现实生活中，由于居民的水平有限，购买能力受到限制，所以在幸福公式中，居民的效用水平很难再短期内有较大的变化，且在生命周期范围内不能无止境的变大。相比较有限的资源，人的欲望相对是无限的，为了提高居民个人的幸福感，需要控制人们的欲望，做到量入为出，合理消费，并根据生命周期理论合理进行理财规划。

三、我国居民个人理财现状

（一）我国居民个人理财观念不成熟

自改革开放以来，我国经济社会取得了快速发展，居民的收入水平，家庭财富得到快速的积累。但相比较个人财富提升的情况，由于我国居民个人受教育水平以及理财专业知识的学习水平相对较低，其次是我国的理财市场发展相对缓慢，导致我国居民的理财观念相对不成熟、理财观念相对落后。针对各金融机构提供的理财产品难以有效地选择，且对于在生命周期各阶段难以合理进行理财规划，甚至于部分居民对未来的生活缺乏长远的打算，在医疗、养老等没有任何计划和安排。

（二）我国居民个人理财产品相对单一

我国居民个人理财产品相对单一，缺乏投资组合可以有效地分散风险，实现资产保值增值的理念。早期由于我国居民收入水平有限，市场上的理财产品相对较少，导致可供选择我国居民选择的理财产品较少。但随着我国金融市场不断完善，金融行业服务日益完善以及投资理财产品相对较多，但是由于我国居民的理财知识以及关经验的欠缺，导致我國居民在进行理财规划的过程中，依然偏向于单一理财产品选择，尤其是年龄偏大的居民群体，理财知识欠缺且风险厌恶程度较高，在进行理财产品选择的时候尤为单一，往往选择稳健性较高的银行储蓄。但近些年受到通货膨胀的影响，这部分居民财产的保值增值能力较弱。

（三）我国居民个人理财时着眼于短期目标

我国居民个人理财时，由于缺乏人生长远的规划以及对财富快速增长的渴望，往往着眼于短期目标。我国居民个人由于受到收入水平及其理财经验和理财知识的限制，收入水平较低的群体，在进行理财规划的时候，常常出现为了追求短期高收益行为，而高收益项目往往伴随着风险性较高，风险一旦发生将给个人及家庭带来较大的损失，且这部分居民的本身收入水平偏低，抗风险能力较弱，有部分低收入群体甚至出现家庭及个人的正常生活难以为继的情况。另外，处在单身阶段的居民，缺乏对财富的积累观念，甚至部分年轻人存在超前消费的习惯，且没有良好的信用习惯，导致面对一些投资理财机会的时候，由于缺乏资金的支持，难以把握机会。此外，还有部分居民缺乏对子女或个人教育基金以及养老问题的考虑，导致在子女教育以及未来养老问题方面出现问题，导致家庭长远发展的支撑了不足。

（四）我国居民个人理财需求较大

随着社会经济的不断发展，我国我国居民的收入水平也不断提升。另外，由于我国居民个人的投资理财经验相对欠缺以及通货膨胀的影响，导致居民个人手中持有的财富难以有效地保值增值。如果不能够进行合理的规划很难实现保值以及增值这的需求。除此之外，我国理财市场发所提供的覆盖面相对狭窄，针对高收入群体的理财规划及服务相对较多，而可供低收入群体选择的理财产品及服务相对较少，且各种理财类的产品及服务同质化程度较高，使得难以满足众多居民多样化的理财需求，尤其是低收入群体理财规划的需求。所以，从目前来看我国居民个人的理财的需求比较大。

（五）生命周期不同阶段有不同的理财需求

家庭生命周期主要分为四个阶段，分别是：单身阶段、新婚阶段、满巢阶段以及空巢阶段。生命周期的不同阶段，居民对于理财的需求有所差异。单身阶段，居民有一定的收入，购买能力较强。处在这个阶段的居民年龄相对较低，对财富的渴望较为强烈，希望尽早地实现自身的财务自由。因此，作为这个阶段的居民在理财规划方面比较偏好于一些投资回报较高的理财产品，例如：直接投资或偏好于高投资回报率的理财产品。新婚阶段，家里有小孩，此时在消费方面比单身阶段更加的趋向于理性，作为这个阶段，除了要进行财富的积累以外，居民开始考虑家庭的储蓄以及孩子教育问题等。相比较前一个阶段，这个阶段居民开始考虑养老保险、医疗保险及其家庭教育基金的理财规划。满巢阶段，在这个阶段子女开始离开家庭，在进行理财规划方面，除了用于自身的养老以外，还会为子女的消费考虑，此外，处在这个阶段的居民，在理财规划方面偏好于稳健型的投资。空巢阶段是指夫妻双方有一方过世，此时基本上没有任何负担，主要是用于医疗保健支出，除此之外还会考虑给子女留更多的财产，对待风险的态度基本上属于厌恶性。

四、我国居民个人理财规划

针对当前我国居民理财规划的现状，有必要对我国居民理财进行科学合理的规划，这样才能够更好的去保证居民财富保值增值的要求，为提升我国居民的幸福指数提供更多的物质保障。在具体理财规划的过程中，可以从以下几个方面不断完善我国居民理财规划的水平：

（一） 加强政府的引导与调节

为了向我国居民提供良好的理财市场，政府有必要加强对我国理财市场的监督和管理，为我国居民个人进行理财规划创造良好的宏观环境。另外，由于我国居民个人的理财知识以及理财经验相对欠缺，相关的政府部门需要在制定完善的规章制度来规范理财市场，保护我国居民个人的合法权益。此外，政府部门需要联合相关职能部门向社会提供基础性理财服务，并在现阶段已提供的养老保险和医疗保险的基础上不断的深化，通过市场引导我国居民养成良好的理财意识和习惯。最后，还需要对我国居民进行相应的金融理财知识的教育和引导，可通过全国统筹类的社会保险如医疗保险、养老保险等引导居民合理地进行理财，为今后的美好生活提供更多的物质保障。此外，相关政府部门及职能机构可向社会公众开展理财规划类知识讲座，提升我国居民个人的规划水平。

（二）提升理财机构服务水平

我国居民在进行个人理财规划时，由于自身知识及经验的欠缺，往往由专业的理财机构人员代为处理。但就目前来看，我国理财机构从业人员从业门槛相对较低，部分金融机构为了进行较大范围内进行市场推广，甚至直接将机构客户，直接聘为兼职理财经理。因此从整个从业人员的专业能力来看，部分员工自身的专业能力还有待提升，此外，在为居民提供个人理财服务的过程中，其服务质量水平相对较低，没办法为量身定制高水平的理财。甚至部分金融机构再向客户推介理财产品时，会存在基于公司利润目标或客户经理个人的利益而非客户的利益，往往向客户推介的产品是能够给公司及客户经理带来较好回报的产品，而适合客户的产品如果对公司利润贡献较低往往不会推介，这也在很大程度上导致了客户对相关金融机构产生信任危机，从而使得理财需求难以满足。因此，提升理财机构服务水平及其迫在眉睫。

为提升理财机构的服务水平，首先，需要加强对相关金融机构的监督和管理，在相关理财产品开发和推介时，一定要从客户的利益出发，充分了解客户的需求，开发和推介适合客户的理财类产品。其次，在理财员工招聘环节要严格把关，需要去招聘一些有能力并且能够为客户尽心尽力进行理财规划的人员。另外，理财规划需要和国家的宏观经济政策以及个人的收入，支出水平相匹配，所以，除了人员招聘以外，还需要后期对理财顾问进行持续性的培训，培训的内容包括理财知识的培训、客户服务的培训以及理财产品的培训等。通过培训，来提升理财顾问的服务水平，最终从整体上提升理财机构的服务水平，更好地为我国居民个人理财规划服务。

（三）居民个人理财需求的深度分析

不同的居民以及同一个居民不同的生命周期理财需求都会有所变化。为了提升理财规划的水平及其针对性，有必要对居民个人的实际状况以及她的需求去深度的去分析。具体分析的内容包括居民个人的风险态度、年龄、健康程度、家庭结构收入状况以及个人的支出、消费情况等。并在充分分析的基础上，制定科学合理的理财规划。

此外，还需要合理评估个人的风险承受能力。风险是未来损失的不确定，一旦发生风险事故，给个人及家庭带来的将是直接的损失且不可逆。因此，需要合理地評估个人风险承受能力，尤其是评估当家庭发生重大事故时，个人的承受能力，以及生活不能自理的情况下，家庭正常生活所能维持的时间。根据评估的时间预留相应的准备资金来应对重大事故发生时给家庭带来的困难。通常情况下可以预留三个月的家庭正常生活基金。

（四）合理的选择投资理财的产品

1.生命周期的不同阶段选择合理的投资理财

处在不同生命周期阶段的居民会有不同的理财需求，处在单身阶段以及新婚阶段的居民，对财富的渴望较为强烈，风险承受能力相对较高，比较偏好于高风险项目的理财产品。针对这一个阶段的居民可以选择直接投资，例如：购买股票或者自己投资某些行业。处在满巢期和空巢期阶段的居民，年龄偏大，对于风险承受能力相比前两个阶段有所下降，更多的偏好于稳健型的理财产品。针对这一个阶段的居民可以选择风险较低的间接投资产品，例如，银行存款、货币型基金、债券型基金以及国债等。除了考虑财富的保值增值以外，处在这个阶段的居民对于养老及医疗类的需求较多，所以可以在理财规划中适当的安排一定比例的养老类理财产品。具体可根据自身的财务状况情况、健康状况及家庭支出结构，购买社会医疗保险及养老保险等社会保险以外，此外，还可以考虑商业类养老保险和医疗保险，为生活提供多重保障。最后，处在新婚期以及满巢期阶段的居民需要考虑孩子的教育问题，所以在理财规划方面需要安排一定比例的教育基金。