企业集团资金集中管理模式选择及优劣势分析

李哲吉

摘 要 企业集团资金统一管控通常应用的模式有3种，分别为资金结算中心、内部银行以及财务公司。本文深入地解析企业集团几种资金统一管控模式的不同特征和应用，从而展开深入的特征对比，更好地为不同开拓时期的企业集团挑选适宜的资金统一管控模式。

关键词 企业集团 资金统一管控 优劣势解析

对企业集团的内部发展而言，资金的统一管控是集团总公司对下属公司开展全方位监控的一种核心方式，是保障企业战略发展的关键。企业集团通过资金统一管控，进一步实现管控资金风险、有效降低融资投入成本以及提升资金收益的效果。现阶段，企业集团资金统一管控核心的3种模式都有极为广泛的应用。而企业集团需要依据自身的特点和情况来有效地应用模式。

一、集团资金统一管控模式介绍

（一）结算中心模式

结算中心是企业集团资金统一管控的初步阶段，通常由集团总部来统一设置，专门管理总公司和下属公司的资金收付以及各种业务款项，是企业总部专属的财务机构。结算中心统一管控各个下属公司的资金收入，然后集中分拨各个下属企业结算工作需要的资金，集中对外筹措资金，有效办理下属各个分公司之间的来往结算等。

资金结算中心的功能核心体现为企业集团借助此项管控系统充分达到对整个资金流动的全面管控。资金结算中心非常有利于资金的统一调整和安排，有助于企业集团统一管控资金，减少集团流动资金短缺的问题，从而有效减少在银行的贷款资金，最终真正实现资金的良性运转，进一步加快资金的周转。

（二）内部银行模式

集团企业内部银行模式是在资金结算中心的基础之上逐渐演变形成的。内部银行模式进一步融入了企业内部资金筹集以及银行贷款的功能，核心是一种开发形式的资金结算中心。其通常是对公司的自身拥有资金和银行的贷款资金进行统一的整合运作，在内部银行集中调配，并且借助有效地整合集团企业各个下属公司的空闲资金，有效地调配余缺，从而加强对资金的高效利用，并和企业的目标成本管控体制有效融合，在一定程度上實现对下属各个企业的监察和管控。内部银行模式具有对接银行贷款资金、核算、督查、资金管控、信息回馈等众多功能作用，同时也成为了集团企业及其下属各个分公司的资金流动的结算中心以及贷款管控中心。

（三）财务公司模式

财务公司模式是全面依据我国的专属法律所设定的、以增强企业集团资金统一化管控为核心目标的、为企业集团各个公司提供财务管控服务的非银行性质的金融企业专属机构。我国现阶段的财务公司模式核心是以集团总公司为核心出资建设，管理方面的权限往往归属于集团的管理层，业务开展方面也受制于银保监会的管控。财务公司模式的核心功能主要包括资金筹集、银行资金贷款管控、投资以及相关的信息服务。

二、企业集团3种资金集中管控模式的优劣势解析

（一）结算中心模式的优劣势

集团企业在财务管控方面通过深入地应用资金结算中心模式，非常有助于企业进一步增强对下属子企业的日常管控以及深入的监察。借助资金结算中心，集团领导层可以实时地看到集团企业的收入和支出状况，从而更好地辅助集团领导层通过资金运作状况有效地管控各个下属企业的经济行为。

不过，资金结算模式和财务公司相比，存在着一些问题，主要包括以下几个方面：

第一，对结算中心的考核和评判的难度较大。现阶段，诸多企业集团建立的结算中心管控体制往往无法从真正意义上实现提升积极性的效果，没有做到充分利用结算中心所包含的信息资源，为企业的领导层提供相关的专业化决策性服务。

第二，结算中心往往不能非常有效地规避体制外的资金循环。企业集团的结算中心承担着管控部门的功能，但是部分下属企业对结算中心往往存在不信任的状况，依然将部分资金存留在商业银行中，从而形成了体制外的资金循环。这往往对集团整体的资金良性运作具有一定的负面影响。

第三，因为结算中心仅仅是企业集团的内部财务机构，所以严重缺乏对外融资、中介以及投资等模式的运用，往往很难有效发挥结算中心整体的功能;同时因为不会受制于国家金融机构的统一监管，所以在运作的过程中不用承受任何来自外界的压力，直接造成了内部管控相对比较松散的现象。

（二）内部银行模式的优劣势

与资金结算中心相比，集团下属公司之间借助内部银行的资金调控可以有效改善内部资金运作失衡的问题，从而使集团借款的整体规模进一步减小;与此同时，资金有偿的引用也可以促进下属各个企业进一步提升运作资金的高效性，在无形中起到了进一步优化集团财务管控的作用。因此如果集团在财务管控方面充分运用内部银行模式，整体的开展优势主要体现在以下几个方面：

第一，可以进一步提升资金的运用效率。内部银行作为集团公司的一个重要管控部门，其核心功能在于有效管控整个集团每日资金的结算，同时还可以有效代表集团进行资金的筹集以及调控等。借助集团内部银行，可以进一步削减集团所有的银行账户，从而在整体上为集团资金的良性运用提供重要的辅助。

第二，可以更好地支持下属公司的整体经营。通常集团公司拥有很多的子公司，而各个子公司在不同的发展时期对资金的需求量有很大的差别。如果在资金运作困难时向银行贷款，往往手续办理时间相对较长等，会直接造成急需的资金无法及时到手。而通过内部银行模式，可以有效调动整个集团的资金资源，尽可能地快速解决下属公司的资金运作需求问题。

第三，可以进一步提升集团公司的整体信贷的信誉级别，更好地拓宽融资的渠道。获取银行贷款的关键就在于企业的偿还能力。集团实现资金统一化管控之后，整体的资金调动能力也会增强，这在一定程度上提升了银行对集团企业贷款偿还能力的认可度。

不过与财务公司模式相比，内部银行往往因为法人不是独立的，也存在着一定的局限性。最为核心的是国家以及有关主管部门还没有针对性地发布企业集团内部银行专属的监管法律机制。内部银行现阶段需要遵循的法律条规和正常的银行相近，无疑会造成其功能无法得到全面的应用。

（三）财务公司模式的优劣势

财务公司模式和其他两种模式最本质的区别就在于：资金结算中心以及内部银行往往只是企业集团内部的管控部门，不包含任何的法人地位，在内部开展的过程中往往不需要经过外部的批准;而财务公司模式则是单独的法人，其整体的权益和义务通常要高于资金结算中心以及内部银行模式，因此在设立的过程中有着极为严苛的要求。

财务公司作为拥有独立法人的独特模式，不能直接影响企业集团的运作管控，往往只能依照市场化的形式开展运作，所以不具备任何的行政权力，不能对企业员工的资金存放提出专门的管制要求。同时因为财务公司模式拥有独立的法人，所以需要按照一个独立的企业向国家缴纳相应的税款。

三、结语

企业集团资金集中管理模式主要包括以上3种，本文进一步剖析了3种模式各自在开展过程中的优势以及劣势。相关的企业集团需要深入地结合企业自身的发展情况，进一步权衡利弊，从而选择最适合本企业集团的资金集中管理模式。

（作者单位为中国船舶燃料有限责任公司）

参考文献

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