出口业务中电汇和信用证结算方式的风险比较

李 洋

(厦门海洋职业技术学院 福建 厦门 361100)

在我国的出口贸易结算中，使用电汇和信用证方式的比重相对较高。这两种结算方式的承付担保是不一样的，汇付是以企业信用作为承付担保的，属于商业信用；信用证方式则是以银行信用作为承付担保，属于银行信用。显然，银行信用等级高于商业信用，因此部分从业者简单的认为信用证结算方式相对于电汇而言，对出口方收款更具有保障。然而，不管是使用信用证还是电汇方式结算，都具有一定的风险，某些情况下信用证风险还高于电汇风险。现就这两种常见结算方式的风险进行分析，并提出应对措施和建议。

一、电汇结算方式的风险

电汇(T/T)是指汇出行应汇款人的申请，拍发加押电报、电传或SWIFT给在另一国家的分行或代理行，指示解付一定金额给收款人的一种结算方式。在实际出口业务中，T/T支付方式具体有以下几种做法：

(一)前T/T付款方式

1、全款前T

全款前T(T/T 100% IN ADVANCE)，即出口方在发货之前，由进口方一次性支付全额货款。这种结算方式似乎对出口方没有任何风险，但其实不然。出口方要明白货款汇出与货款到账是不同的两个概念，货款汇出并不保证一定会到账。常见的风险包括以下两种：一是进口方提供伪造的汇款单。比如，进口商方向出口商发送伪造的汇款单，然后以钱已汇出作为理由催促卖家发货，一些卖家怀着侥幸心理就发了货，最后导致钱货两空。二是买家汇款时故意将汇款信息填错，导致款项不能入卖家的账，在出口方发货后，要求银行将款项退回。这种情况下，出口方的风险防范措施就是要在发货前确认货款到账。

2、部分前T，部分装船前支付。

这种支付方式，在我国外贸出口实践中的运用也不少，实际上也属于前T范畴。例如T/T 30% IN ADVANCE+70% before shipment，出口商先收30%预付款，然后备好货，但在装船前要求进口商付清剩余70%的货款。这种支付方式下，出口商风险大大减少。需要注意的风险主要就是预付款的比例不能太低。特别强调的是，在商品定制情况下，一定要防范进口商弃货而带来的的风险。例如，2016年广东一家规模较大的手表制造厂接到非洲某国的一个200万只定制手表的大订单，在收了客户30%预付款后，将全部商品生成完毕。但就在等待客户支付余款及等待发货时，国外客户因自身原因选择了弃单。由于手表是根据特定目的定制的，不适合普通商销，导致这家经营了十多年的手表厂瞬间倒闭。

(二)部分前T，部分凭提单复印件支付。

这种电汇方式目前在我国出口中较为常见。例如T/T 40% IN ADVANCE+60% at sight of the copy B/L，要求进口方先支付40%的预付款，待出口商发货后，凭提单复印件或传真件，进口方再支付余款。总体而言，这种方式对于买卖双方相对比较公平，但也存在一定的风险。主要有以下两种情况：

1、进口方在获悉出口方发货后，以各种理由拒不付款。由于正本提单仍然在出口方手中，因此货主仍然是出口商，货到目的港，如果无人提货将会产生相应的滞箱费、滞港费等高额费用，甚至被海关没收。这种情况下，出口方将被迫寄送正本提单或者被迫降价。例如，2015年12月初厦门某出口公司出口一批圣诞礼品去往东欧某国，结算方式采用预付30%，发货后凭提单影印件立即T/T余款70%。出口商发货后却收到进口商资金紧张无法付款的电函。考虑到该批货物本身的季节性销售特点，圣诞节一过将分文不值，同时，货物堆积在目的港还会产生滞港费等费用，出口商最终无奈的接受了进口商的建议，只能选择在未收到任何余款情况下，电放提单给进口商。

2、进口方在获悉出口方发货后，伪造提单提货，或者FOB贸易术语下勾结承运人，无单放货。对于这种情况，出口方的风险防范主要包括：1、预付款的比例一定不能太低，至少要能弥补进口商不付余款造成的损失，包括目的地代理费，运回货物的运费等。2、出口方在向进口方发送提单复印件或传真件时，最好模糊掉提单号码等重要信息。3、最好能采用CFR或CIF这些由出口方办理运输的贸易术语，避免无单放货。4、避免在提单抬头栏直接写上进口商公司名称。

(三)部分前T，部分进口商收单后支付

采取这种方式进行结算的风险主要在于进口方收到出口方寄送的货运单据后，以货物质量不好等各种理由拒绝支付尾款。这种结算方式从根本上说，还是属于后T，一般不建议使用。

(四)全款后T(T/T 100% AFTER SHIPMENT)

全款后T，即出口方在未收到任何款项的情况下，先行发货，然后寄送全套货运单据给国外客户。这种付款方式对出口方风险极大，容易造成钱货两空。除了关系密切的客户外，一般不要使用。

二、信用证结算方式的风险

信用证(Letter of Credit，简写为L/C)，是开证银行根据开证申请人的请求和指示，以自身的名义向受益人开立的有一定金额，并在一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面承诺。从定义上看，信用证是一种由银行开立的有条件的付款承诺书，视乎风险很小或基本没有风险，其实不然，信用证主要存在以下几种风险：

(一)软条款风险

信用证软条款是指开证行在信用证中列出的一些要求，但是受益人在实际操作中却无法做到的条款，或者是一些陷阱或免责条款。常见的软条款风险包括：“要求检验证书上应有进口商或其代理的签名”、在FOB术语下要求提交船公司证明、“双到期”以及有条件生效的信用证等。为了避免软条款风险，出口商必须严格按照《UCP600》和合同内容进行审证。

(二)银行信用风险

银行信用虽然相对高于商业信用，但有些国外的小银行的信用并不那么良好。对于这类信用不佳的开证行，如果开证申请人事后失去了偿付能力，开证行极有可能会以“单证不符”或“单单不符”为由拒付。而实际外贸出口业务中，几乎很难保证出口商提交的单据完全做到严格的“单证相符”。

对于这种风险的防范，主要措施是选择规模较大，信用高的银行作为开证行，如果合同金额大或者对开证行信用状况感到担忧时，最好要求一家出口商所在地银行加具保兑。

(三)审证中的风险

出口商收到信用证后，必须仔细审核信用证，主要审核信用证是否有效，信用证条款是否与合同一致等，如果没有审核到信用证中的软条款，或者其他一些与合同不符之处，极易造成被拒付的危险。因此，认真细致地审核信用证就成为出口商安全、及时收款的前提。特别要提醒的是在实际业务中的审证要求，主要是看信用证条款否影响出口商安全收汇和顺利履行合同义务。

(四)远期信用证风险

在一些金额较大的交易中，往往进口方需要获取融资，以解决资金周转困难。然而，远期信用证因为其远期付款特性，潜伏着以下风险。第一是汇率变动带来的风险。远期付款的期限越长，汇率波动幅度就可能更大，特别是在人民币对美元走强时期，很有可能给出口商造成收益上的损失。第二是信用证止付的风险。在远期信用证情况下，进口商会在付款前先收到货物，如果货物出现质量、数量等方面的问题，进口商可能会向法院申请信用证止付。

三、正确选择结算方式

在外贸出口业务中，正确认识不同结算方式存在的风险，并且选择合适的结算方式，对于安全收款尤为重要。针对结算方式的选择，有以下几点建议：

1、当合同金额很大时，出口商最佳选择当然是全款预付，但这对进口商资金压力将会很大。在这种情况下，可以适当选用信用证结算方式。首先，合同金额越大，意味着要承担的风险也越高。在选择结汇时，应当选择对买卖双方均相对安全的结算方式。选择前T对进口商来说，风险较大，而选择后T时，出口商将面临较大风险。因此，当合同金额大时，进口方同意选择全款提前汇付的可能性较小，而作为银行信用的信用证结算方式对买卖双方来说均是可以接受的。第二，当合同金额很大时，还可采用T/T与信用证相结合方式。即在合同签订后，进口商预付部分货款，余款用信用证方式进行结算。这种方式对出口商而言，显然优于全额信用证结算方式。一是能有效缓解贸易商前期采购时的资金压力，二是能利用跟单信用证中的银行信用保障余款的收汇。第三，当合同金额非常庞大时，不管是选择T/T还是选择信用证方式，最好投保出口信用险。出口信用保险通常是各国政府为了促进本国的出口贸易，防范出口企业收汇风险而制定的一项具有政策性质的保险业务。如本国出口商因为进口商商业风险和政治风险而遭受拒付，则由承保商对绝大部分货款(通常可达损失金额的80-90%)进行赔付。

2、当金额不大时，一般可采用T/T方式结算。首先，对于新客户或者对客户信用状况不了解的情况下，建议优先选择全款前T，或者采用部分前T，部分装船前支付的结算方式；其次，如果进口商要求出口商发货后再支付余款，也可选择部分前T，余款部分凭提单复印件支付的方式。需要提醒的是，选择这种结算方式，仍然要注意对货物运输轨迹的追踪，并防止船公司无单放货的情况发生；第三，任何情况下均要严格管控后T支付方式，特别是100%后T。

3、针对不同的贸易术语，也要选择合适的结算方式。(1)在FOB术语下，由于国际货物运输和保险均由进口方办理，因此对出口商而言，FOB下的收汇风险相对于CFR和CIF贸易术语要更大。所以，在FOB术语下，可优先选择前T或信用证结算方式，主要是为了防范无单放货的风险。另外，因为FOB存在船货衔接问题，因此不管是选择信用证还是汇付方式，均要特别注意装运期的规定。(2)在CFR和CIF等贸易术语下，一般不会出现无单放货情况，因此，除选择前T和信用证方式外，还可以选择部分前T，部分凭提单复印件支付。(3)当选择FCA、CPT和CIP等适合空运贸易术语时，要特别注意空运单不具备物权凭证作用，所以应该选择前T的结算方式，以保证发货前收回全额货款。