财务共享服务模式集团公司的资金管理

陈旭初

一、集团公司资金管理的内容

1.筹资管理。集团公司的存在必定是追求市场经济效益，占领市场份额并持续生存发展。集团公司进行运作管理，一定要有足够的现金流，以便保障各项业务的正常进行。因此，企业管理者做好公司资金筹集工作是走向市场的前提基础。

2.投资管理。投资是一个发展企业必须进行的经济行为，其通过市场价值评估找寻合适的目标，并投入相应的资金、人力等，以便快速获取其他企业股份及相应收益的商业行为或是过程。

3.运营资金管理。运营资金管理指的是企业进行日常经营活动所需的资金，包含流动资产及流动负债的运作过程。

4.利润分配管理。集团公司获得收入，扣除所支出成本后，以最终的利润进行按规则分配。一般而言，集团公司获得的实际利润后，需要缴纳一部分税款，弥补以前年度的亏损，并相应提取公积金以及公益金，最后将剩余资金进行再投资或是用于分配，如此循环往复保证企业的正常运行。

二、财务共享服务模式的内涵与优势

1.财务共享服务模式的内涵。共享服务模式最大的功能便是可以有效节约企业成本，降低运行的财务风险，并在短期内提升工作效率，保证资金快速回收。其本质便是将一部分现有的财务核算职能集中到一个新业务单元，即财务共享中心，依托信息技术，对公司内各项流程精简或是标准化以后进行的财务整合，再呈现出精细化管理的过程。

2.财务共享服务模式在集团公司资金管理中的优势。这主要可以从以下几个方面进行分析：

一是可以提高共享服务中心服务质量。共享服务中心可以根据市场的变化开展独立的经营，对不同的服务制定不同的价格，业务成熟后还可以根据需要进入外部供应商扩大竞争，不断提高服务的质量，扩大共享的规模。

二是提高资金管理水平及效率。一些企业为构建完整的组织体系不仅需要耗费大量的人力及物力，增大成本支出，甚至还可能会错过一些发展的机遇，如果加入财务共享服务模式，可以跳过财务机构的组织建设的步骤，并可以大批量及规范化地完成财务工作，提升资金管理的水平和效率。

三是发挥集团的资源配置优势，完善资金的集中管理。集团公司一定要把握整合财权，才能把控全局，掌握资金的走向，统筹融资及投资，全面把控企业在市场的经营，同时，资金集中管理还可以有效帮助跨国公司利用定价转移获取更多的效益，有利于集团业务深入各个国家地区，持续扩大规模。

四是降低财务管理成本。共享服务实现了组织架构重组，财务管理流程重新梳理的功能，这大大减少了企业人力成本的支出，还进一步提升了工作效率。

五是实现了资金使用效益最大化，不断增强集团公司的融资以及偿债的能力。部分子公司可能会收益增加，部分子公司可能出现利益亏损的现象，企业资金的集中管理则是可以缓解收益不平衡所引发的问题，快速盘活集团的存量资金，在不同子公司进行分配，保障资金的最大使用度，增强集团企业的融资能力，能有更大能力获取更多的收益。

三、实行财务共享模式前，集团资金管理问题分析

1.资金相对分散。一般而言，集团企业是具有较大规模的企业法人联合体，旗下的子公司具有独立的法人资格，完全可以独立运行某一块业务。同时，子公司为保证业务的持续经营、防范外部财务风险以及获得更多的投资机会，往往会保持一定的资金余额，导致集团企业资金分散。此外，每个子公司经营的业务会有差异性，一些子公司由于产品的产销周期较长，随着企业规模的不断扩大，导致企业在一定程度上出现资金短缺的不良状况。这些公司则是需要通过外部援助解决资金缺口。另一方面，部分子公司运行平稳，在一定时间内拥有丰富的资金储量。各子公司的不同性在一定程度上会导致整个集团资金利用率下降。甚至一些子公司是需要在外部的帮助下方可完成结算工作，直接造成结算率下降，工作流程繁杂，增加运行成本，导致资金使用率低下，这对于集团企业的长期发展是非常不利的。

2.资金使用存在风险。资金的分散管理往往容易出现资金无法进行统一管理的现象，资金的运行与监督能力下降，导致部分子公司处于集团管辖以外的状态，呈现独户经营的趋势。在这种导向之下，各地资金的储存量非常不平衡，导致集团资金使用成本加大，资源得不到合理的配置，影响部分业务的运行，加大集团财务运行的风险，降低集团的综合竞争力。

3.資金使用效率的矛盾。目前，资金支付工作量大，需要许多专职财务人员进行核算核对的工作，才能保证资金支出的正确性及合理性。这部分工作若是可以统一，并有效建立起资金集中支付的共享中心，则可以减少专职财务人员需求，大大减低劳动力成本，进而将剩余的财务人员培养成为进行财务监督与管理的专业人员，大大提升了财务工作的综合效率，提升企业财务水平。但是，集团公司在全面应对市场发展变化过程中，如果没有全面对子公司的资金使用提出明确的标准规范，没有及时对资金的使用过程进行追踪管理，如此可能导致无法全面掌控子公司的资金流向，容易出现集团决策的失误，出现运营战略的偏移，引发集团内部的矛盾。

4.管理不善造成资金浪费。企业集团内部资金安全运营与管理是减少内外部财务风险，增强抵抗外部环境变化能力的重要举措。但是，一些集团企业在购、产、销售等环节过程中缺乏一定的控制手段，这在一定程度上造成了资金管理的浪费。例如，集团在运营过程中，特别是在销售环节，比较注重营收指标，却是忽略了已完工项目的结算工作，导致部分款项很长一段时间内无法落实。此外，集团企业在工程项目接手之前并未对项目的前身进行尽职调查工作，没有充分估算相应的风险，这直接导致工程项目实施过程中管理监控缺失，造成应收账款回款不到位，影响资金回流，容易引发财务管理的风险。

5.资金结构失衡，“沉淀”骤增。资金结构指的是企业各类运行资金占企业所有资金的比重，呈现的是集团资金的分布、配置以及资金来源的情况。一般而言，集团资金结构失衡问题主要是由于“体外沉淀 ”及“体内沉淀”造成的。应收账款以及存货资金不断增加，这进一步加剧了企业资金流动的困难，对于企业的灵活运转不利，延缓各类业务的开展。

四、财务共享服务模式下集团公司资金管理体系优化的途径

这主要可以从以下几个方面进行：

一是增强集团管理层对风险管理的认知。一般而言，集团总部会通过资金的集中处理增强财权的控制能力，从而全面控制企业长远的发展方向，保证各项业务所需的现金流。但是，集团下属公司一般存在多层管理关系，从而出现管理信息的不对称，因此集团一定需要把控资金管理与风险管理的平衡，共同促进企业的发展。

二是建立资金集中管理的相关制度。为保证资金的优化管理，集团企业需要充分发挥资金集中管理和内部资本市场功能，在集团内部及各个子公司推行统一的资金管理制度，并有效建立起资金管理的规范化流程，以便实现整个集团的全面资金管理。

三是实现资金内部控制精细化。随着新型企业的不断崛起，各类行业竞争力加大，粗放式经营管理已经不能满足当前企业发展的需求，一定需要进行精细化管理改革才可保证企业的正常运行。因此要建立一个系统化的资金管理体系，借助发达的信息技术，构建资金管理系统，通过对资金流的大数据分析，发掘本企业的资金规律，结合制度、机制和各种指标体系，实现对资金控制的精细化管理。

四是强化集团财务共享服务中心的融资及监管职能。集团企业根据自身发展需要，建立财务共享服务中心进行资金管理，可以有效实现资金在内外部环境中的灵活运用，还可以及时进行资金的结算，监督资金的运用过程，发现资金使用过程存在的问题，保证资金预算与实际支出的一致性。

五是有效融入新技术，加快集团财务共享服务中心的创建，为企业长远发展打下扎实的基础。

（本文作者单位：广州市水务投资集团有限公司）