民营外贸企业财务风险管理研究*

2020-03-02湖南工商大学邓淑玲朱仁君

绿色财会 2020年7期

○湖南工商大学邓淑玲朱仁君

近年来，我国民营外贸企业顺应“一带一路”倡议，加快自身业务的发展。根据国家海关总署的统计数据显示，2019年我国民营外贸企业的进出口总额占我国外贸总值的42.7%，民营外贸企业已成为我国对外贸易增长的强力引擎。然而，随着国际贸易保护主义抬头和中美贸易战的不利影响，民营外贸企业存在着重大的财务风险隐患。

一、民营外贸企业财务风险表现

(一)筹资风险

民营外贸企业的筹资主要来源于银行信用贷款。民营企业的经营风险较大，在复杂的国际贸易形势下，民营外贸企业的筹资渠道不断收缩。债权人往往对放贷较为谨慎，企业借入的贷款一般期限较短、利率较高，从银行筹资的主要风险是不能及时偿还借款和利息。民营外贸企业的资金周转主要取决于订单货款的收回，而外贸订单的业务周期往往较长，如果在外贸订单货款未收回无力偿还银行到期的借款和利息时，企业将支付高额罚息以及付出资产被冻结等巨大代价，而贷款违约将导致银行对违约债务人的信用评级进一步下调，企业再次申请贷款将面临更加严格的信用审查，筹资更加困难，这就加剧了民营外贸企业的筹资风险。

(二)汇率风险

汇率风险是指外贸企业因汇率变动而产生损失的风险。自2005年央行实行人民币汇率参考一篮子货币改革以后，人民币对美元汇率呈现上下波动现象，但总体上有了一定的升值。2015年“811汇改”后，这种上下波动的现象更加明显，2017年全年至2018年3月份，人民币对美元汇率处于上下波动的上升时期，2018年4月起由于中美贸易摩擦等因素，人民币对美元汇率开始下降。由于汇率上下波动具有不可预测性，且我国民营外贸企业在应对汇率风险管理上的能力缺失，2017年以及2018年一季度，部分民营外贸企业因为结汇不及时或未及时采取汇率套期保值方案，产生巨额汇兑损失拖累业绩，甚至出现亏损现象。2018年4月起由于美元走强，民营外贸公司的汇兑损失才逐渐降低。民营外贸企业对汇率上下波动不重视、对外汇风险管理的能力缺乏使得企业处于较大的财务风险中。

(三)信用风险

信用风险是企业因贸易提供了商业信用或者货币信用，而对方没有按约定偿还债务的风险。信用风险在买卖贸易中是客观存在的。而外贸企业因交易对象在国外很容易产生信息不对称，造成了外贸企业的信用风险远高于从事国内贸易的企业。在贸易战的不利影响下，民营外贸企业为了保持销售业绩的增长而忽视对信用风险的管理。民营外贸企业为了在竞争对手之前拿下订单，在未对交易对象进行充分的信用调查和评估前给予交易对象商业信用，使得企业自身积累大量应收账款，产生较高的坏账损失。此外部分民营外贸企业对于长期合作的交易对象缺乏必要的警惕性，给予定额赊销的信用服务，然而在复杂多变的国际经济环境中，任何一家企业都会面临流动性资金不足甚至破产的风险，因此过分关注销售业绩，忽视信用风险管理，可能会对企业自身造成经济损失。

(四)成本控制与交付风险

自中美贸易摩擦升级以来，国际市场恐慌情绪渐涨，国内原材料价格波动较大，而民营外贸企业询价成功到客户下订单之间有询价过时风险，即企业拿下订单后发现原料成本供应价格已大幅上涨，原料成本的上涨挤压了利润空间，造成企业销售量可观但无利润可赚的局面。面对2019年底突然爆发的新型冠状病毒疫情，部分民营外贸企业在大量订单等待交付情况下，企业管理层未认真评估疫情对产品生产交付进度的影响，春节后大量订单急需交付，然而受疫情影响企业不得提前复工生产，导致民营外贸企业出现订单交付违约，企业将面临重大损失。

二、民营外贸企业财务风险成因分析

(一)民营外贸企业财务风险外部原因分析

1.世界经济增长疲软。经济全球化催生了对外贸易的繁荣，也让我国民营外贸企业直接暴露在各种国际危机敞口下。欧债危机对我国民营外贸企业的影响较大。近期新冠病毒疫情严重拖累世界经济增长，对我国外贸出口造成巨大打击，大量外贸订单取消，产品库存压力增大，出口额锐减，导致企业资金周转困难。此外世界经济发展放缓也会影响企业的客户，客户随时有可能陷入破产危机，民营外贸企业宽松的信用政策使得信用风险剧增，企业账面出现大量坏账。

2.国际政治角力。外贸企业处于整体国际环境中，世界政治波动对民营外贸企业的贸易影响巨大。我国民营外贸企业的出口产品多为低附加值商品，在国外市场往往具有较大的价格优势。外国政府为保护本国产业，采取一系列贸易保护行为如反倾销、反补贴调查等，而调查结果往往是艰难的市场进入门槛，使得民营外贸企业面临巨大的生存危机。当前中美贸易战的阴霾还没有消散，民营外贸企业面临的关税威胁依旧存在，在复杂的国际政治角力中，我国民营外贸企业普遍缺乏风险抵抗能力，一旦遭受反倾销、反补贴调查，企业往往难以应对高额的关税威胁，最后破产。

3.重大公共卫生危机影响。新冠肺炎疫情属于世界性的重大公共卫生危机，各国为避免新冠病毒传播，纷纷采取贸易管制措施。世界卫生组织预计新型冠状病毒疫情短时间内无法消除，疫情对制造业、航空运输、海运等和贸易相关的产业造成重大不利影响，民营外贸企业的财务风险持续走高。

4.金融政策落实不到位。我国为支持民营企业的发展，出台了一些金融政策用于服务民营企业，这些金融政策要求国有商业银行加强对民营企业的信贷支持，然而效果不够显著。不同于国有企业，民营企业没有担保机构提供担保，我国的中介担保机构处于发展阶段，尚不能提供担保和承担相应的责任，缺乏担保的民营企业加上自身经营不够稳定，使得金融机构谨慎处理来自民营企业的贷款申请。随着国有商业银行信贷收缩政策的实行，银行提高了投融资的门槛。在此背景下，国家出台的金融扶持政策往往得不到国有商业银行的落实，民营企业的贷款申请程序和环节比较复杂，导致民营企业融资渠道不畅通。

(二)民营外贸企业财务风险内部原因分析

1.企业缺乏财务风险防范意识。民营外贸企业的经营者往往追求业绩而忽视自身财务风险管理。财务风险伴随着企业的发展而累积，忽视财务风险管理使得财务风险逐步累积从而危害企业发展。管理层财务风险防范意识的淡薄体现在民营外贸企业往往没有设立财务风险预警系统和客户信用管理系统，业绩为王的管理模式使得外贸业务员对客户信用丧失理性的判断，一旦客户出现违约，企业将遭受损失。

2.财务管理工作不规范。民营外贸企业的特点是多为家族化管理，这种管理模式是家族成员牢牢控制着企业的所有权。家族化管理使得财务人员的独立性较差，财务管理制度往往形同虚设，财务管理工作不规范使得企业自身财务状况不透明，降低了自身的可信度，而这正是金融机构的关注重点，因此民营外贸企业很难获得金融机构的贷款，缺乏资金将会加剧企业的财务风险。同时，民营外贸企业轻视成本管理，成本管理是财务管理工作的核心部分，而企业往往通过核算销量和利润来考核业绩，轻视利润与成本的联系，使得成本管理工作片面化，将导致企业决策失误，加剧自身财务风险。

3.内部控制不健全。内部控制是现代企业管理的重要内容，其中企业会计内部控制制度是企业财务信息真实性和可靠性的重要保证，也是企业内部审计的重要基础。有效的内部控制可以设置合理的机构，明确员工的分工和责任。内部控制的主要目标是确保企业的规章制度能够有效执行、保证财务信息质量和保护企业资产安全。我国的民营外贸企业大多存在内部控制不健全的情况，企业为节约成本，机构设置不健全，往往一名财务人员担任多个财务岗位，违背了不相容职务相分离的原则。此外，民营外贸企业多为家族化管理，家族成员的权利超越内部控制制度，使得内部控制空心化。

4.财务人员业务水平较低。民营外贸企业的财务体系存在缺陷，在财务人员的选用和培训方面存在不足，使得企业的财务人员业务水平较低，部分民营外贸企业的财务人员存在无证上岗及没有财务人员培训的情况。在此背景下，民营外贸企业的财务人员往往只会做账，难以参与企业的管理决策。财务人员自身业务能力的欠缺，使得财务人员缺乏对新问题的应对能力。更有民营外贸企业为节约成本，聘用代理记账公司为自己做账，而不设置财务部门，使得财务管理流于形式，企业的重大经营决策失去细致的财务管理支撑，可能出现严重的决策失误。

三、控制民营外贸企业财务风险的建议

(一)加强对民营外贸企业的金融政策支持

政府应继续完善民营外贸企业的融资担保体系建设，鼓励国家政策性银行在地方商业银行和担保机构基础上提高对民营外贸企业的授信额度和级别，同时应对民营外贸企业的信用评价制度常态化，对于信用评价良好的企业应给予更多的金融支持。此外，政府应支持金融机构开展汇率风险管理的公益讲座，提高民营外贸企业对汇率风险的应对能力。