关于企业资金管理存在的问题及其对策思考

◎邵奇

一、企业资金管理存在的问题分析

（一）缺乏现代企业应有的资金管理意识

企业管理者普遍重视如何使企业在生产经营过程中资金不紧缺，但忽略了不同经济环境下资金的时间价值对资金运筹的影响，因此在资金的使用分配上缺乏科学性。应将资金时间价值引入资金运动管理的各个方面，这是提高财务管理水平的必要前提。企业可以实际动作的现金流量是企业筹资、用资的关键，但大多企业由于缺乏对现金流量的认识，很少对现金流量进行预测，导致流动资金不足，造成大量的烂尾工程和项目；或为了维持生产，继续向银行增加贷款，致企业长期亏损，陷入困境。

（二）资金使用上的问题

1.资金运用结构不合理。我国大部分企业资金分配的比例失衡，过多的钱用于长期项目，致使流动补偿不足，几乎全部以流动负债来维持运转，财务风险陡增；流动资金内部各项目之间的分配也不合理，致使资金使用效率低下。企业资金积压与资金不足并存，增加了财务风险。

2.缺乏有效的资金使用机制。这是我国企业资金管理中的普遍性的问题，企业生产经营的各环节衔接较差，资金使用效率较低。

（三）资金分配上的问题

合理的分配比例直接影响着企业的信誉和经营。我国的现代企业制度尚未健全，在权衡取舍时人为因素太多，缺乏结合企业经营情况、市场经济形势等因素进行的分析预测。此外，在企业的资金分配中，并没有人力资本所有者的盈余分享权，即人力资源的激励。事实上，有效的激励机制与人力资源创造的经济价值是相关联的。

（四）缺乏对资金的事后控制

1.缺乏信息反馈制度。企业可根据资金的运动过程观察出市场动态以及资金结构的不合理之处。以此作为新的资金循环运动中的借鉴，形成经营的良性循环。但我国企业由于缺乏科学的信息反馈制度，使企业的资金运作越来越紧，面对快变的市场，缺乏应变能力，从而形成经营的恶性循环。

2.缺乏及时处理沉淀资金的措施。沉淀资金是企业经营动作中形成的不同形态的资金积压，亦属正常现象。而严重的沉淀资金则是由于资金管理机制不健全形成的，若处理不及时，企业的潜亏程度必定加大。

二、现代企业资金管理机制的加强对策

（一）树立现代企业资金管理意识

1.增强资金的时间价值观念。企业经营的各个环节都应考虑资金的时间价值，将之作为资金需要量预测和资金使用收益预测方面的一个重要因素。较强的资金时间价值观念，可使企业的资金运动方向与市场变化相适应，减少风险损失。

2.增强现金流量的意识。企业在资金的统一管理上，应树立现金流量观念。在财务管理的具体工作中，为管理人员提供现金流量的信息。日常工作中可根据不同情况编制现金流量计划，以及短期现金流量预测报告和长期流量报告。

（二）优化资金筹措结构，做到事前控制

1.科学地预测资金需求量。资金需求量的观测方法很多，如定性预测法，趋势预测法等。企业选用时，必须考虑各种方法的适应条件，避免脱离企业实际的简单套用。企业无论采用哪种预测方法，都应熟知不同时点上资金的不同价值以及生产经营中的现金流量，以合理安排筹措时间，适时适量地获取资金。

2.拓宽筹资渠道，合理选择筹资方式。现代企业作为独立的市场体，可选择多种筹资渠道，如吸收直接投资、发行股票、债券、或利用商业信用、融资租赁等方式，还可利用职工闲置资金。企业无论选择哪种筹资渠道，都应兼顾资金来源属性，摆正自己在筹资活动中的位置，保持良好的信誉。

（三）优化资金使用结构，科学地制定资金使用机制

1.优化资金占用结构。首先，合理确定长期资金与流动资金之间的比例。企业保持多大的流动资金限度，应根据企业经营状况，产品结构以及市场动态等因素而定，兼顾长远和近期利益。其次，合理确定流动资金内部各项目的比例。企业的流动资金占用像一个链条，科学的联结和合理的约束机制会减少浪费，加速资金的周转。最后，优化投资项目，做好事前控制。

2.建立科学的资金使用机制。企业在市场经济的竞争中，应重视资金收支计划，达到“量入为出，总量控制，保证重点，均衡支付”的目的。可模拟财务公司成立资金调度中心，统筹管理企业的各项资金。另外，还可模拟内部银行，实行资金有偿占用。模拟内部银行的结算方式，利用利率的杠杆作用，实行资金规定限额，限额内按银行当期基准利率收取占用费，予以核销，超过部分上浮一定比例的加收占用费，与经济责任挂钩，形成借款可增强企业的市场意识，减少各环节的资金占用、浪费，做到事中控制。

（四）优化资金分配结构

1. 合理确定投资者利润和保持盈余的比例。企业总体原则应是既保证向投资者分配的利润不低于行业内的平均报酬率，以满足现有投资者的期望收益，同时还须保留一定的积累，满足扩大再生产需要，为长远发展奠定基础。

2.计提奖励基金。企业资金分配原则应是兼顾多方面的利益，目的是确保企业的经营运作更加畅通。应将人力资本作为一个与资金并重的生产要素存在，对资金分配享有参与权。可以从税后利润中计提一部分奖励基金作为人力资源所有者的激励约束，即在向投资者分配利润之前，权益资本者向人力资本作出让渡，以激励人力资本所有者为企业投入更多的资源，创造出更大的经济价值。

（五）加强对资金的事后控制

1.建立科学的信息反馈制度。企业在从资金筹集到资金分配的资金运动过程中，都要求各部门将有关信息及时反馈到决策部门、计划部门，做到及时发现问题，及时研究解决，将风险和损失控制在一定范围内，保证资金管理目标的科学性、系统性、连续性。

2.制定盘活沉淀资金的科学措施。企业不同的沉淀资金可作不同的处理。建立与市场经济相适应的偿债机制；对沉淀的投资资金，应及时处理，以减少损失，更主要的是建立起严格的投资论证机制。

三、结语

综上所述，在企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视、高流动性的资产，是企业财务的核心内容。资金运动的各个阶段总是与一定财务活动相对应的，企业资金管理要在资金的筹集、使用、收回及分配等资金运动的各个环节上，使资金在再生产过程中，通过预测、决策、预算、控制和分析的方法，使资金运用趋向合理，最大限度地获取利益，防范风险，进而助力企业的可持续发展。