“互联网+”背景下广西民间融资的规范性发展与监管

蒋佳莉 孙璐

摘要：21世纪之后，互联网技术得到了快速的发展，民间的融资行为和市场的形成在“互联网+”的背景之下也发生了新的变化，本文从民间融资的交易主体、交易价格机制、融资交易工具上所产生的新特点入手，结合广西特情，就“互联网+”背景下广西民间融资的规范性发展与监管进行了对策研究和分析。

关键词：互联网+;民间融资;融资规范;发展监管

基金项目：2019年度广西高校中青年教師科研基础能力提升项目：加快推进广西民间融资登记服务业发展的策略研究（编号：2019KY1620）阶段性研究成果

“互联网+”背景下，民间的融资行为和市场有了新的概念及特点。作为引子银行，它不仅游离于银行监管体系之外，且经历了“野蛮生长期”，所以，新型民间融资逐渐暴露出了一系列的规范性问题。接下来，本文将从其新概念及特点着手，结合广西地区特情，就“互联网+”背景下广西民间融资的规范性发展与监管进行对策研究，旨在促进广西地区民间融资行为以及市场的规范性发展，并提出具有建设性的意见或者对策。

一、“互联网+”背景下民间融资的新概念概述

21世纪之后，互联网技术和金融方面都实现了非常巨大的发展，进而使得民间融资也产生了一些新的融资方式，例如网络借贷以及众筹等，这些新融资方式实现了民间融资行为、市场与互联网的结合，扩大了民间融资的范围，有利于为广西中小微企业融资提供了更多渠道和帮助，这对拉动地区经济有一定的积极作用。与此同时，随着民间融资规模的不断扩张，逐渐暴露出了一系列的规范性问题，如资金链条断裂、非法违规操作等等。近两年，P2P网贷平台的集体“暴雷”现象就是此类。这些问题的出现与其自身的特点是密不可分的，本文就 “互联网+”背景下民间融资的新概念作一个概述。

（一）交易主体有了较大的改变

民间的借贷中的主体多都是富有个人或组织、机构，并且这些民间借贷行为一般很少在陌生人之间发生，多数都发生在熟人之间，而此环境中，传统民间融资市场的发展受到了限制，难以实现自身发展。但在“互联网+”的背景下，民间借贷市场范围有了扩大，不同地域的陌生人也能够根据自身的需求进行网络借贷。且民间融资交易主体的类型也有一定的增长，现如今几乎所有单位、所有的个人都能够自由的通过互联网来进行融资和贷款，并且，在这一环境当中，民间融资、借贷的环境变得空前的自由，而这种环境非常合适民间融资的发展。交易主体的改变，带来行业繁荣之外，也使其发展异化，如演化为非法集资、新型庞氏骗局等，由于我国是大陆法系，相关法律法规相对滞后，传统金融监管已远远不能适应其发展。

（二）交易价格有了新的机制

在我国，国内正规的金融机构（银行）的贷款利率变化程度上不会发生比较大的变化。传统民间借贷市场中，借贷利率完全是由双方自由决定的，虽然民间借贷市场变得空前的自由，但实际借贷款利率的变化程度较大。而在“互联网+”背景下，虽然民间借贷的利率的最高比例受到国家的控制，但相关法律法规还建设中，与正规的金融机构相比，其借贷利率的变化比较灵活，利于自身在未来发展。 “互联网+”背景下民间借贷利率是一种新的价格机制，既不同于传统金融市场，也不同于正规金融组织和机构。新交易价格机制的出现，带来融资市场调节的灵活性，也会有不确定性，如监管不足，会出现系统性风险，群体事件等。

（三）融资交易工具发生了变化

传统民间融资需要中间人，交易流程复杂，且中间人赚部分利益，这对于借款方来说不利。但是在互联网中，融资交易工具发生了巨大的变化，民间金融是利用互联网完成的，借款人可以利用引擎组织，找到合适自身需求的借贷机构，完成点对点的交易，实现民间金融资源的有效配置。并且，在“互联网+”的背景下，民间借贷行为变得较简单，在网络上进行，其交易流程变得迅速，这对于一些急着用钱的借款方来说是具有积极意义的。除此之外，民间借贷市场变得更加透明，这也使得融资行为的成本降低了很多，使得相关的投资人能够获取到更高的利益。

“互联网+”的背景之下民间融资的交易主体、价格机制以及交易工具都发生了变化，由于传统民间融资本身游离于国家相关的法律法规之外，加之在“互联网+”的背景下，传统的金融监管已经很难起到作用，因此，对“互联网+”背景下广西民间融资进行规范性发展与监管的研究是十分有必要的。

二、“互联网+”背景下广西民间融资规范性发展和监管的思路

广西相对东部发达地区，金融服务还是较为缺失的，中小微企业的资金问题主要通过民间融资来解决的。从广西民间融资的现状和问题中，不难发现，传统民间融资由于主体上的局限性、价格机制的不透明性、融资成本高等因素，在一定程度上束缚了发展，而在“互联网+”背景下，民间融资得到了空前的自由和发展，缓解了广西中小微企业发展中的困境，在一定程度上促进了广西经济的发展，如前所述，伴随其发生的新问题也比较多，且为后续发展不能不解决，为此特提出以下对策：

（一）加快广西民间融资的立法立规进程

借鉴国外在互联网金融立法方面的经验，以及参照我国东部发达地区的先进做法，结合本区的实情，从地方性规范性文件开始，以国内近年曝光的案情为研讨对象，加快广西地区“互联网+”背景下民间融资方面的立法立规进程，为民间融资行为和市场提供规范性发展与监管的依据。

（二）加强广西金融融资的区分管理

由于正规的组织机构的金融融资与“互联网+”民间融资存在较大的差距，例如在借贷行为当中的利率方面等，因此在实际发展中可以对广西民间融资进行区分管理，不同性质工作采取不同的方式虽然会加剧人力和经济资源消耗，但是也使工作内容变得更加清晰，这对“互联网+”民间融资和正规机构融资行为在后续的发展是具有积极意义的，而在这种环境中发展的民间金融往往进行规范性的发展，并且对其的监管行为也能够变得严格且全面。区分管理不等于分部门多头管理，而是要避免多头管理的前提下，采用不同的管理方式，如设立专门的互联网金融技术岗位，尽量做到专人专科的管理，与传统金融融资管理区分开，以便促进其规范性发展。

（三）完善广西民间融资金融风险管理体系

在“互联网+”背景下，广西在监管上要重点关注以下三类民间融资的风险管理：首先是社会公众资金，这一民间融資机构如果发生金融风险将会产生巨大的经济损失，甚至会发生群体性事件;其次是专业的金融服务，这一民间融资经营失败将会影响到相关的投资者的利益;最后是成规模的金融工具的机构，这一机构类型不进行管理往往会使得金融秩序变得混乱。根据广西区情，结合广西民间融资发展实际，完善其风险管理体系，制定相应的互联网金融风险管理指引性文件，如风险指标体系及风险分级标准等。

（四）推行广西民间融资登记备案制度

广西民间融资要想规范性发展，可以从登记备案制度方面做好，有效的登记备案制度可以让民间融资走向规范化，防止非法集资等异化行为的发生。一方面，要加快推进广西民间融资登记服务业发展，使其在民间融资规范性发展上发挥一定的作用。所谓的民间融资登记服务业务，是经过批准成立的一种新型民间融资形式，在“互联网+”的背景下，再加之新型的民间融资登记服务业，广西部分的融资相关行业的发展就能够得到相应的保障，且二者能够互相促进，进行共同发展。另一方面，要加强民间融资登记机构的管理，这对规范民间融资秩序有很大的积极作用。

参考文献：

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[6]时波.民间融资的发展与监管[J].青海金融，2016，1（13）：13-18.

作者简介：

蒋佳莉（1983.1-  ），广西金融职业技术学院（广西银行学校），研究方向：经济金融;

孙璐（1985.1-  ），广西金融职业技术学院（广西银行学校），研究方向：金融投资。