探究融资租赁对企业财务报表的影响和作用

郑然

摘要：融资租赁这种新兴的金融交易形式对提升企业竞争力、创新融资渠道、促进产业升级、调整经济结构等具有重要作用。融资租赁使设备实现资本化，对出租人与承租人的会计报表产生影响。因此，出租人与承租人需要从资产负债表、现金流量表、资产损益表等方面入手，进行充分分析，采取合理措施完善融资租赁机制，促使企业不断完善财务信息，进行合理投资。本文主要从出租人的角度出发，对企业的财务报表进行分析，了解融资租赁对企业财务报表的影响和作用。

关键词：融资租赁;财务报表;影响;作用

一、融资租赁简介

《国际租赁公约》认为融资租赁是出租人按照一定条件向承租人收取租金的一种交易。具体交易形式是承租人设定条件，指定供货人，出租人按照相关要求向指定供货人购买实物财产，然后摊提所购财产，并用摊提所得的全部或大部分购置成本向承租人收取租金。《企业会计准则第21号—租赁》认为融资租赁是一种转移了与资产所有权相关的全部报酬和风险的租赁[1]，但在租赁期满之后，资产所有权可能不转移，也可能转移。由以上定义可知，融资租赁是一种以租代买的融资方式，这种融资方式集融资和融物为一体，是一种综合性的方式。

融资租赁的交易形式有直接租赁、杠杆租赁、售后回租，D融资租赁企业主要在集团的协调下针对集团内企业开展融资租赁业务，满足集团内部融资需求。其融资租赁业务主要围绕与集团下属成员单位的紧密合作开展，租赁模式主要采用售后回租，涉及领域重点集中在电力行业及其上下游产业。电力行业作为国家垄断性行业，市场需求较大，经营稳定且持续性较强，现金流充足，还款能力较高。除融资租赁业务板块外，D企业其他主营业务收入为委托贷款利息收入、保理业务收入和经营租赁收入。D企业的主要融资交易形式以售后回租的会计处理方式为出租人出租资产，资产由承租人确认，计提折旧，出租人确认应收租赁款项，根据承租人租金归还情况进行冲减。具体会计分录为购买租赁资产，借记融资租赁资产，贷记银行存款;租出时，借记长期应收款，贷记融资租赁资产和未实现融资收益;回收租金时，借记未实现融资收益，贷记租赁收入和应交税金;借记银行存款，贷记长期应收款。

融资租赁具有融资、促销、资产管理等功能。融资租赁是企业解决资金短缺问题的一种重要方式，因此，融资是融资租赁的重要目的，而融资租赁的本质就是租赁。因此，出租人要通过出租业务，把资产相关的风险转移，这样出租人的风险就会相抵。同时，出租人可以通过出租业务获得利润。在售后回租中企业可以获得实物资产价款，还可以在不同时期获得租金，企业的营运资金就可以进一步充实，企业发展中资金不足的问题也可以得到有效解决。

当前我国正在深化经济结构改革，融资租赁在促进产业升级、创新融资渠道、调节经济结构方面具有重要作用。但融资租赁在我国还属于新兴产业，与发达国家相比，我国融资租赁产业发展时间较短，还存在很多问题，还需要相关单位与各企业不断完善。融资租赁的本质是转移与所有权相关的风险与报酬。很多企业在购买大型设备方面存在资金不足的现象，尤其是在我国不断推动经济发展、鼓励创业的情况下，很多小微型企业缺少发展资金，设备不足的情况更明显，为融资租赁的发展提供了较大空间与机遇[2]。融资租赁企业用资金购买设备，然后将设备出租给需要的企业，承租企业承租人一般按照分期付款的方式向租赁企业支付租金，这样租赁企业就会获得相应的收益。按照租赁企业会计准则的相关规定，融资租赁对承租方承租人的会计报表产生影响。因此，企业需要对资产负债表、现金流量表、利润表进行充分分析，让信息用户了解企业的财务与经营情况，促使信息用户做出合理决策。

二、融资租赁对出租方出租人财务报表的影响

（一）对出租人资产负债表的影响

出租人购入设备时，企业的资产负债表中表现为借记融资租赁资产科目。在出租设备时，融资租赁出租的设备在会计报表中的长期应收款中记录，从而冲抵融资租赁资产科目，而长期应收款和融资租赁资产之间的差额在未实现融资收益科目中体现。如果是直租，则待转销项税额也在贷方体现。出租人出租设备后，会在融资租赁期间收取租金，出租企业出租人的银行存款就会增加，而长期应收款余额相应减少。也就是说，无论购买租赁物时，还是开始出租租赁物时，或者租赁开始每期收取租金时，融资租赁表现在出租企业出租人的资产负债表中的实质都是资产的变化[3]。出租人通过售后回租业务为承租人提供融资，在这一交易中，企业的资产负债表中的数据变化不会对出租企业出租人的融资能力与资产收益造成负面影响。

（二）对出租人利润表的影响

利润表会反映出企业一定时期内的经营成果，信息用户依据损益表了解企业的盈利情況，企业也可以通过对比不同时期的利润表了解企业的利润增减变化，并分析变化的原因，判断企业将来的盈利趋势。融资租赁业务对承租人与出租人的利润表都会带来影响。承租人的利润表中每月支付的利息、固定资产折旧、支付的所得税、定期支付的融资租赁设备资金的本金与利息等都会发生变化。

对出租人而言，融资租赁设备按照实际利率方法记录，融资租赁期间取得的租金，按照取得时间确认为当期收入。仅从单个项目来看，随着租赁物本金的回收，后期应计利息会相应的逐步减少，也就是说出租人前期利润高于后期利润。但是在实际业务中，融资租赁企业租赁项目较多，单纯进行单个融资租赁项目的情形较少，因此，在实际业务中融资租赁企业面临的情况较为复杂。在随着一个项目的资产规模减少的同时，融资租赁企业的杠杆效应会将腾挪出的资产规模投放到新的项目中去，从而保持一定的资产规模，而不会造成利润的减少。

（三）对出租方出租人现金流量表的影响

出租企业出租人在进行融资租赁交易时发生现金流入，这是承租人通过分期付款，支付给出租人的本金与利息，出租方出租人增加本金与利息，企业的现金流入也会随之增加。从以上分析可知，融资租赁对出租方出租人的会计报表产生影响。所以，企业在分析财务与经营情况时要严谨的分析融资租赁业务产生的影响。

三、融资租赁对企业发展的影响

融资租赁对企业的财务报表产生影响，企业通过分析财务报表了解财务与经营状况，并进一步科学的进行投资发展决策，促使企业调整融资结构，创新融资产品。同时，企业可以通过分析折现现金流量，分析投资项目的报酬率，合理选择投资项目，折现现金流可以为企业的投资决策提供更加详细的财务数据，可以提高企业项目投资决策的说服力，降低企业的投资风险。由于融资租赁对企业的财务报表具有重要影响，所以，企业应该提高财务分析能力，设置标准的财务风险流程，打好融资租赁项目的决策基础。

完整的财务分析体系与流程对企业提升投资决策合理性具有重要影响。企业在完善财务分析流程前需要分析各项目的影响因素，设置合理的比重，确定财务指标的优先级，设定计算指标，合理进行财务分工，使财务分析流程完善合理，为科学分析财务数据打好基础。另外，企业还应该重视资产负债结构，使企业保持一定的资产负债率，对企业降低资本成本、控制财务风险有帮助。资产负债结构对企业的偿债能力也具有重要影响，如果筹资成本过高，就会压缩企业的利润空间，企业的经济利润就会下降。财务分析是企业财务管理的重要内容，企业还应该不断提升财务分析能力，保证企业的融资租赁项目顺利平稳的运行。

四、结束语

融资租赁这种新兴的金融业务形式对出租人与承租人的财务报表产生都会产生影响，从出租人角度来说，其主要影响在资产负债表、利润表、现金流量表等方面。因此，融资租赁企业需要严格遵循相关会计准则，不断优化财务报表与财务结构。出租人要确保租金的收入与企业的整体收入项匹配，确保企业的收入增长平衡，促使企业的租赁收益不断提高。

参考文献：

[1]鞠人生.论融资租赁对企业财务报表的影响和作用[J].中国市场，2018 （21）：166-167.

[2]王烨.中信富通融资租赁有限公司的财务指标分析[D].天津商业大学，2017.

[3]齐珊.融资租赁对企业财务状况的影响分析[J].财会学习，2017 （9）：38.