商业银行资产质量风险分析

谢婧曦

摘要：随着经济增长速度的逐渐减缓，2018年，商业银行贷款继续保持着占比增幅过小以及余额增长过快的不良态势。就现阶段而言，商业银行资产质量风险的高发带仍然是那些资产结构脆弱的小微企业以及部分产能过剩的产业。然而即使是在过去资产质量一直表现良好的大型国有企业，最近也时常有单发性的风险发生。综上所述，我国有关部门必须重视起潜在风险在未来向周边产业不断蔓延的问题。就目前来看，政府融资平台所起到的作用依然很明显，国家对于经济的宏观调控较为稳定，短时间内不太可能出现较大的系统性风险。因此，商业银行资产质量在未来的变化方向仍可把控。

关键词：商业银行  不良贷款

一、“不良双升”格局延续

近年来，商业银行的“不良双升”格局仍在延续，逾期贷款和不良贷款的现象正在不断恶化。不过就目前来看，商业银行的不良贷款在整体上占比相对较小，且商业银行的拨备水平较高，可以有效地防范潜在风险的发生。综上所述，目前商业银行的贷款风险在整体上处于可控范围。

（一）商业银行不良贷款较快增长

纵观近几年的银行运营状况，因为前来贷款的客户多数都为小微企业，这部分企业的经营能力一般，资产薄弱，贷款偿还能力低下。而在农村地区，因为当地的商业银行无论是不良贷款的化解能力还是风险管理的整体水平都相对较低，因此农村商业银行的不良贷款现象更为严重。从2018年年末收集到的数据来看，商业银行的不良贷款率较2017年增长了15%，不良贷款余额共增加了290亿人民币，而在农村地区，商业银行的不良贷款余额增量高达1968亿人民币。

虽然从表面上来看，大型商业银行的不良贷款率在近几年的增长速度要明显快于业内平均速度，但是因为其原本的基数很小，所以从整体来说，不良贷款增长的现象并不明显。另一方面，大型商业银行对于风险的管理水平较高，其整体贷款质量有保障，对于不良贷款的处理能力较强。不过有关部门也必须对不良貸款增长这一现象给予足够的重视，以防其进一步恶化。

（二）拨备覆盖率小幅下降

从2018年年末收集到的数据来看，商业银行的经济增长速度虽然有所减缓，但是受到不良贷款增长的影响，其还是选择继续提高拨备的水平。直到年底，商业银行已经准备了37764亿人民币用于弥补可能出现的贷款损失。这一数额较上年增长了21.9%。目前，商业银行的整体拨备覆盖率已经上升到了186.31%，但是由于不良贷款也在持续增长，所以这一覆盖率可能会出现波动。

就现阶段的情况进行分析，不良贷款的增长速度比拨备金额的增长速度要快是使商业银行拨备覆盖率变化与提取拨备产生较大差距的主要原因。目前，商业银行对于不良贷款的核销力度加强也只能对这一差距起到略微的缩小作用。部分学者预测这一情况将在未来伴随着贷款质量的提高得到一定的改善。

就目前来说，商业银行的不良贷款指标和盈利增长速度是市场关注的重点，而对大型的商业银行来说更是如此。所以如何平衡好不良贷款率、拨备水平以及盈利能力这三者之间的关系是商业银行需要考虑的重中之重。大多数商业银行都选择一边加大核销力度，一边略微提高拨备水平来解决这一问题。从2018年年末收集到的数据来看，大型商业银行拨备覆盖率的变化不大，经济增长水平十分稳定;而一些股份制的中小型商业银行因为其资产结构以及受众等方面的特性，其不良贷款显著增长，拨备覆盖率较差。

（三）贷款组合主要风险点稳定可控

目前，不良贷款主要发生在部分周期的实体经济企业。而由于我国现阶段政府融资平台的贷款质量表现良好，房地产行业欣欣向荣，所以虽然商业银行的不良贷款在2018年有加快增长的趋势，但从整体来看，贷款组合的主要风险点是稳定可控的。

二、部分实体经济企业风险持续暴露

近年来，导致商业银行不良贷款居高不下的主要原因之一，是一些风险管理较弱的亲周期企业因为受到国家宏观调控以及市场环境变动的影响，所以在企业的经济效益上呈现出大幅的下跌，丧失了偿还贷款的能力。目前，这一现象正在向其周边相关产业蔓延。

在过去一些较容易出现不良贷款的企业，贷款风险仍处于居高不下的局面。除此以外，在我国东部沿海等地，以外向型企业为首的众多中小型企业都存在着不良贷款激增的问题，并且在短时间内找不到一个有效的方法能够抑制这种增长。

目前，在一些产能过剩的新兴行业中，虽然还没有大范围的风险发生，但其在经营过程中累积的潜在风险正在一点点的暴露出来。在一些受外部环境影响较大的行业，如航运、机械、光伏等领域，部分企业因为风险问题正面临着大规模的亏损，甚至可能出现破产或倒闭的情况。而这部分企业所借的贷款很有可能沦为不良贷款。即使现在的整体情况尚好，但是如果不阻止事态的进一步恶化，这部分行业在未来一段时间内的不良贷款率将急剧上升。

从目前的形势来看，贷款风险已经逐渐从一些弱势的中小型企业向其产业链相关的各大传统企业蔓延。在过去，因为大型国有企业对于风险的管理水平较高，深受商业银行的青睐。但就目前的结果而言，即使是中央企业也会面临着风险的侵扰，这是由产业链的相关性所决定的。尽管对于央企来说，出现贷款违约的可能性很低，但是因为这些央企的贷款金额都十分庞大，一旦出现违约情况，对于银行资产的打击是十分巨大的。近年来，房地产行业的发展情况良好，市场成交量逐年递增，目前房地产行业表现以下四项特征：一是房地产调控政策遇冷。自新一轮的市场调控开始，调控政策对于房地产行业的作用明显减小。例如“国五条”实施对于房价的控制就没有起到应有的作用，房价仍然呈现出不断提高的趋势。第二，投资金额上升的速度越来越快，虽然当前的经济上升速度开始降低，但是房地产投资金额的增长速度不降反升，并且相比于2017年，投资金额大大上升。在2018年12月份，我国房地产总投资金额高达120264亿元，相比于2017年提高了9.5%，上升速率相比于之前11个月降低了0.2%。住房投资金额高达85192亿元，相比于2017年提高了13.4%，增长的幅度下降了0.2%。第三，因为消费者对住房的需求增多并且房地产企业的融资费用比较低，所以，公司就有足够的资本投入房地产开发中。第四，随着住房销售量以及销售额的持续上升，中国房地产业在2018年的住房销售量达到了前所未有的数量，实现了149973万亿元的总收益，相比于2017年提高了12.2%，并且总共出售的住房占地以及收益上升速度都远远超过这几年的平均水平。消费者购房需求的增多使得房价上升，百城以及十大城市的房价大幅度提高。

有关数据显示，房地产贷款总金额在不断上升。在今年，中国房地产借款的总额达到了38.7万亿元，相比于2017年提高了20%。并且个人购房贷款的金额高达25.75万亿元，相比于2017年提高了17.8%;住房建造贷款总金额为4.32万亿元，相比于2017年提高了29.5%。

房地产的贷款质量一直都在比较高的水平。个人买房的借款超过了总借款的67%，资产质量比较高。这些年来，有关房地产借款的法规制度比较严格，在买房借款的时候抵押率都很高，借款与担保物之比往往不超过70%，因此银行不良贷款率大幅度降低。并且国家越来越重视对房地产的管控，银行对房地产企业贷款资信的要求比较高，这样能够保障银行不良资产率的降低，能够收回大部分的借款，其中，用于房地产建造的贷款仅仅是总贷款的31.8%，虽然有些企业不会按时偿还借款，不过对银行不会有太大的影响。

三、平台融资渠道拓宽有助于贷款质量稳定

在2018年，国家政府的融资渠道和平台不断增多，特别是非信用贷款融资变成主要的融资方法。目前，越来越多的银行和企业需要足够的资金来扩大生产经营活动规模，所以新型的融资方式能够促进再融资的发展，国家出台了相当多的规章制度来确保平台能够收回借款，不过也会造成贷款平台的会计危机发生概率的上升。总之，虽然资产质量能够得到控制，不过危机仍然可能会出现。

（一）质量将保持稳定

随着经济增长速度的降低，银行可能会出现财务危机，不过就目前的情况来看，我国银行在2016年所有危机一同发生并对银行管理产生不良影响的概率比较低，但一旦中国生产总值的上升速率达到7%，银行缺乏有效的策略来应对这一情况，那么银行的不良贷款率将会高达1.3%至1.5%。

（二）银行业风险特征没有根本性转变

今年我国的经济发展比较稳定，并且银行的风险特点没有根本性的转变。不过，在外部需求的影响下，我国许多的小型公司以及产品供过于求的产业的经济发展受到了极大的制约，公司的恶性借款直接造成了银行发展困难的局面;虽然平台借款以及房地产借款在很大程度上会引发财务危机，不过，这两个方面的借款能够得到有效的控制，就目前来看，并不会对银行产生太大的影响。

首先，平台借款虽然在某些区域会造成资产危机，但是总的来看并不会发生太大的危机。在今年，国家政府主导的平台借款不会有很大的变动，不过，我们仍然需要重视这些可能爆发的危机。第一，当到了偿还借款的时候，政府就需要支付大量的本金和利息;第二，有些区域的经济发展比较缓慢，经济成效比较低，进而导致区域政府没有足够的资金来偿还本息。所以，将来可能会有一些区域的政府因为没有足够的资金，不能按时还款。

其次，如今房地产的发展势态良好，因此，资金的质量会有所上升。今年，消费者对住房的需求越来越多，并且市场环境良好，房地产企业迎来了发展的新时期，房地产借款的危机会保持在当前的水平。不过，部门外部环境也会对房地产发展产生不利影响，比如，之前住房的销售量以及销售额都大幅度下降，这些问题之后也有可能会再次出现，进而造成银行资产质量的下降。

（三）潜在风险同时爆发为小概率事件

就当前的经济发展情况来讲，国家经济的总体水平比较高，因此，房地产以及平台借款的经济危机一同发生的概率很低。不过，一旦国家经济发展受到了制约，经济增长速度降低，房地产的发展就會受到极大的影响，整体的发展水平将会下降，因而银行借款质量将会下降，往往表现在下面两点。

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首先，实体经济发展的困难将会影响银行的发展。如果国家经济水平一直没有上升甚至降低，那么将会对我国的外贸等方面产生不利影响，进而导致我国房地产公司发展受到阻碍，公司的经济效益降低，因而银行贷款质量降低。

其次，房地产贷款的危机比较大。随着国家经济增长速度降低，房地产的销售额也会有所降低，当降低的幅度比银行有关的借款抵押率要高，那么房地产企业将会面临巨大的偿还借款的压力。此外，如果房地产的发展受到了制约，那么房地产企业移交给银行的担保物很难解决，导致银行流动资产减少。最后，区域政府可能会难以还清平台借款，虽然当前政府能够在规定的时间还清平台的所有借款，不过一旦我国的经济发展速度降低，那么区域政府的经济收益就会降低，难以还清平台借款，并且这些政府主要依靠土地获得收益，如果国家经济衰退，土地的经济收益就会降低，政府将面临巨大的负债压力，这将直接造成平台贷款难以收回借款。一旦共同发生这两个情况，那么银行的资产质量将会大幅度降低，不过，就目前来看，经济发展并没有出现上述不良情况，这意味着我国2019年发生经济危机的概率很低。

参考文献：

[1]饶明.上市银行盈利能力及资产质量分析[J].银行家 2012.05.

[2]杨大强.我国商业银行盈利水平及影响因素研究[J].金融理论与实践 2009.02.

[3]付尚朋.企业净资产及其质量分析[J].合作经济与科技2003.09.

（作者单位：中国人民银行莲花县支行）