跨境电商供应链金融的发展和对策研究——以义乌市为例

徐佳蕾

（浙江横店影视职业学院，浙江 东阳 322100）

一、我国跨境电商供应链金融发展现状

（一）我国跨境电商发展现状

随着“互联网+”模式的广泛应用，全球“互联网+外贸”的跨境电商行业迅速发展，我国跨境电商更是如雨后春笋般崛起。2013年之后，我国出台了一系列有利于跨境电商发展的法规政策，行业蓬勃发展。据海关统计，2016年到2018年，跨境电商跨境电商零售总额为500亿元、902亿元和1347亿元，同比增速39%、81%和50%。在传统外贸发展受阻的大环境下，跨境电商成了一股清流，给我国外贸发展注入了强心剂，实现“逆袭”。

越来越多的中小企业进入跨境电商平台，截至目前，现有进驻跨境电商平台的企业已经超过了20万家，平台企业也已经达到5000多家。相对比较大的平台有，亚马逊、eBay、阿里巴巴速卖通、京东全球购、敦煌、Wish等等，有的是电商自营平台，有的是纯服务平台，有的是B2B平台，有的是B2C平台,不管是哪种方式，跨境电商平台的快速发展离不开政府配套政策的支持。

（二）目前跨境电商供应链金融发展现状

2015年6月，总理在国务院会议上，特别指出跨境电商的持续发力需要解决中小企业“融资难”问题，各地要不断推进外贸综合服务企业帮助跨境电商企业解决通关、物流、仓储和融资等问题。这在一定程度上，使各方对跨境电商企业融资难的问题引起了更高的关注。不管是进口跨境电商还是出口跨境电商，进口商或是生产商，自有资金的缺乏严重影响了扩大再生产和良性的销售流程，进出口电商企业资金需求相当大。

但中小企业融资难本来就是“老大难”的问题，却迟迟未能有效地得到解决，这跟金融大环境有很大的关系。一方面资金的趋利性和风险规避性，使得绝大银行等金融机构青睐于大企业，很多中小企业由于抵押物缺乏往往不能满足贷款条件，银行风险把控上难度也大，久而久之，中小企业的融资难问题依旧存在；另一方面是金融创新不足，很多金融机构守旧于原有的经营模式，不愿意去尝试新模式。而供应链金融却能在一定程度上为银行等金融机构消除这个担忧，所以通过供应链金融解决中小企业资金难问题也便应运而生了。

供应链金融的概念，简单讲，即以核心企业为中心，对其上下游企业提供的金融服务。具体讲，上下游企业合为一体，各利益方如银行、物流公司、平台等根据整个供应链整个闭环情况，建立信用体系，银行进行授信和放贷等金融服务。换言之，就是把供应链节点上的企业当作一个风险整体来进行授信和融资，银行只要对供应链节点企业把控风险即可。

目前跨境电商供应链金融主要的方式：一是基于跨境电商平台与银行等金融机构合作的供应链金融；二是核心外贸公司与银行等金融机构合作的供应链金融。

二、义乌跨境电商供应链金融运营模式及特点

（一）义乌跨境电商主要的供应链融资方式和特点

鉴于义乌外贸中小企业因融资而发展受到抑制，给义乌经济带来不利影响，义乌政府也积极推动当地金融机构进行金融创新。义乌先后推出了引入保险融资的模式和供应链金融模式。引入保险的融资模式，不但使融资主体中小企业增强了信用提高融资能力，而且使放贷主体银行也降低了融资风险，这种银保合作方式很好地解决了中小企业信用低的问题。

供应链金融模式，目前义乌跨境电商中小企业供应链融资方式主要有基于跨境电商平台与银行的合作和核心外贸企业与银行合作两种。基于跨境电商平台的，如阿里巴巴，将各个环节（信息流、资金流和物流）的交易记录进行整合，从订单确定到物流、收结汇、退税等整条供应链打通并形成闭环，形成电子信用体系。如果跨境电商平台上的中小企业需要资金，便通过这个平台申请，该平台审核本平台该企业的电子信用，并通过数据共享与银行信用相结合，最终确定是否允许该企业融资并确定融资额度。基于核心外贸企业的，如“易透”供应链融资模式。

（二）工商银行义乌分行“市场采购”背景下的“易透”供应链金融模式分析

2011年3月，国务院批准了义乌开展“市场采购”新型贸易方式。这在一定程度上使义乌的外贸经济得到了快速发展，但随着“市场采购”的不断深入，“市场采购”贸易主体出现了巨大资金的需求，然而这些贸易主体多以中小企业为主，不管是在抵押物、担保物亦或是财务管理规范上，都很难获取银行的贷款，这严重阻碍了外贸业务的发展。

在“市场采购”面临发展瓶颈的背景下，工商银行义乌分行推出的“易透”供应链融资模式。“易透”供应链融资模式主要基于核心外贸企业，将供应链上下游企业与工商银行义乌分行对接，以核心外贸企业的担保，为该核心企业和上下游企业提供贷款的金融服务，在这个过程中，同时引入了中信保公司的保险融资。具体来看，需要经过担保—审核—保险—贷款发放—还款这五个环节，核心外贸企业提供担保、银行审核贸易的真实性、引入中信保进行风险担保、银行发放贷款支付货款、外贸公司到期还款。

这种供应链金融模式既解决了义乌中小外贸企业资金需求问题，也使上下游企业合作更加密切。主要特色是，一是通过引入中信保，使整个供应链融资有效地规避了贸易风险；二是降低了银行的信贷风险，创造了更大的利润空间。

三、与其他跨境电商供应链金融模式相比较

（一）平安银行的供应链金融服务。平安银行针对跨境电商开发了供应链金融服务，它包括线上反向保理、电子舱单质押线上融资、预付线上融资、存货线上融资等产品。该产品可以使企业在线完成企业间的合同签约、融资的申请、质押物入库、存货管理、打款赎货等业务流程。银行依据平台公司提供的采购合同，向平台公司提供中小公司订单融资，待商品卖出去后偿还贷款。

（二）民生银行的依托供应链的预付款和存货融资。民生银行依托跨境电商综合服务平台，向该平台上的中小外贸零售出口企业提供预付款和存货融资，解决他们采购、备货、退税等资金的需求。民生银行认定的客户是平台上的优质企业，企业必须与平台长期紧密的合作，且通过平台的业务量必须占到该企业总业务的一半以上，同时需要把在平台上所有的交易历史记录传送给银行。企业申请融资，民生银行在线审核并确定是否放贷，在这个过程中同时引入中信保，中信保将赔偿权益转让给银行，跨境综合服务平台承担保险理赔后的剩余损失。

（三）中国银行与阿里一达通的“嵌入式互联网单证中心”融资方式。2015年，中国银行入驻阿里一达通平台，平台可以向平台的中小企业提供专业的信用证审单及融资、保险覆盖赊销下融资以及结汇汇率锁定等相关金融服务，从而解决跨境电商融资难的问题。

义乌供应链金融模式与以上三种相比较，最大的共同点是它们都是银行与服务平台进行合作，两者互通有无，共同合作降低了跨境电商中小企业的贷款风险。不同之处，义乌工行较平安银行和中国银行，引入了中信保这项保险措施，使银行更能大胆地向跨境电商中小企业融资，从根本上解决它们的资金需求问题；义乌工行较民生银行，对跨境电商中小企业的准入要求没有这么高，只要平台企业资质尚可便可。

四、基于义乌现状提出跨境电商供应链金融发展的方法和对策

（一）义乌跨境电商企业供应链金融存在的问题

义乌现有的跨境电商供应链金融模式在很大程度上缓解了跨境电商中小企业融资难问题，但在实施的过程中，也发现了一些不足之处。

1、供应链信息平台不够完善。第三方物流平台、应收账款信息平台等供应链信息平台还不能完全满足供应链金融流程的需要，这在一定程度上阻碍了供应链金融的顺利进行。平台/核心企业、中信保、银行由于信息平台的不顺畅而不能有效合作，银行效率降低或不能做出合理的融资决策。

2、风险防范不够，贷后监测不足。供应链上的企业相互捆绑，如果其中一个企业出现问题就会影响供应链上的其他企业。目前银行还没有建立对供应链上企业贷后监测完整的体系，这加大了供应链上风险控制。

3、各方参与力度不够。目前通过跨境电商综合服务平台/核心企业与银行合作的模式，虽然政府大力支持，但因缺乏较好的金融信息平台，导致银行与企业之间沟通不畅，很多跨境电商中小企业并不了解银行的这项金融服务。

（二）提出助于义乌跨境电商供应链金融发展的方法和策略

针对义乌跨境电商供应链金融目前发张中存在的问题，可以从以下几个方面入手：

1、加强银企合作。银企之间的关系是跨境电商中小企业能否顺利融资的关键，只有银企合作更加深入，才能使银行作出更加合理的决策，才能使银行的金融创新更加符合实际，真正帮助到企业。还可以开发个性化产品，满足特殊企业的金融需求。

2、搭建信用共享和供应链信息平台。尽管中国人民银行的征信系统变得越来越完善，但还是无法满足供应链金融各关联方的需求，同时中小企业必须提高对信用的重视和自我建设。供应链信息平台对供应链各关联方影响深远，全方位的第三方物流信息平台、应收账款管理服务平台的搭建刻不容缓。

3、完善供应链金融配套制度建设。推进跨境电商中小企业供应链金融，离不开制度的保障。一方面，政府对供应链金融相关法律文件的完善，如《合同法》《应收账款质押法》《担保法》等等；另一方面政府对于供应链金融工作发挥主人翁精神，主动向银行推荐好的项目或者优质有潜力的企业，一定程度上解决银企信息不对称问题。同时可以针对供应链金融服务，设立专项奖励基金，奖励有卓越表现的银行和企业。

4、创新供应链金融的风险控制手段。目前市场上很多的金融创新产品往往图新不图精，所以很多产品寿命比较短，主要的问题就是银行对风险把控能力不足，而风险是否可控是银企合作可持续发展的关键。因此在监管允许的条件，创新风险控制手段变得尤为重要，以银行专业化的风控手段有效的去管理供应链金融可能出现的各种风险，让各关联方能够享受金融服务带来的利益同时承担各自的风险，真正地解决跨境电商中小企业融资难问题。