2018年我国国有五大商业银行经营绩效分析

2019-12-20冯源容易谢杨阳

大众投资指南 2019年14期

冯源容易谢杨阳

（徽商银行池州分行，安徽池州 247000）

一、前言

商业银行在我国金融体系中的核心作用使得在金融行业研究中银行经营绩效的研究成为了绕不开的话题，我国传统的五大商业银行（工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行）由于其资产规模、盈利规模和服务覆盖上的独特优势，使得本文将国有五大行的运营状况作为了研究的重点，旨在分析出2018年五大行整体经营状况以及内部间的差异，这能够为我们对国有五大行在近期内的经营表现有一个更加数量化、客观化的认识。

二、资本充足率分析

资本充足率是巴塞尔协议中对于商业银行风险监管的一个指标，是一家商业银行的资本量与加权平均资产的比值所决定的，其中广义的资本量又分为核心资本与附属资本，核心资本充足率是衡量某一商业银行资本充足状况的最为重要的指标，主要由银行的权益资本和公开储备构成，它是商业银行资本中最稳定最高质量的部分，其可被永久占用，巴塞尔协议在要求商业银行资本充足率要达到8%的前提上要求其核心资本充足率要达到4%以上。

就表1中国有五大行在核心资本充足率上都高于4%的监管要求水平，且其中中国建设银行在2018年以12.89%的自有资本和公开储备使其在资本充足水平测算下的风险抵御能力的表现较为占优，即表明在商业银行出现资产变现能力减弱和偿还存款人本息的应对能力在国际比较基准中是优势凸显的。

三、收入质量分析

收入质量是衡量一家银行通过吸收存款发放贷款后在一定风险水平下收入结构和收入稳定性的指标。在上市的商业银行公开财务指标中，可以利用成本收入比、非利息收入占比以及净息差等指标来衡量其经营业务转型、行业议价能力以及盈利主导地位。

首先从成本收入比指标来看，在2018年国有五大行主要以吸收存款和理财等资金的成本占到了其发放贷款和其他金融服务业务收入权重的20%以上，其中交通银行经营过程中实际的成本率最高达到了31.5%。而中国工商银行在经营过程中的成本管控上更加的有其优势，成本率仅占到了不到24%远低于五大行29.32%的平均水平。

非息业务占比是衡量商业银行转型的重要参考指标，逐渐减小依靠存贷利差进行盈利的业务有利于银行收入的稳定性和对经济周期的抗风险能力，现今已逐渐演变为商业银行业务转型的方向。截至2018年末交通银行的非息业务收入占到了近40%为国有五大行中非息业务收入权重最高者，表明其经营金融业务中收入的稳健性为比较对象中的最高者。相比之下，中国农业银行的非息收入仅占到了20.19%，说明其近80%的业务收入来源于传统存贷间的利差收入，业务转型速度较慢。

在《西行漫记》中，斯诺谈到中国共产主义运动和共产国际，他明确指出共产国际在中国革命中的作用被大大夸大了。中国革命的产生和发展无疑受到俄国和共产国际的影响和帮扶，但共产国际的作用并非决定性的。 “有一段时期，中国共产党同共产国际失去了联系，共产党人在自己的领导下自发组织苏维埃运动。而相比于美国对南京政府的援助，共产国际给予中共的实际财政援助实在是少得惊人。”[1]343-344在这种力量对比悬殊的条件下，中国革命能取得胜利，靠的正是中国共产党从中国实际出发，坚持独立自主地领导中国革命。

诚然，截至2018年末，我国国有商业银行的存贷表内业务依然占据着银行业务收入的绝大多数比重，故对其存贷利差数据的分析在经营绩效的分析上显得尤为重要。从表1中可以看出，主要依赖存贷表内业务收入的中国农业银行表现不俗，其在存贷业务中可以将净息差放大到2.33个百分点，而与此相对应的是交通银行在存贷议价能力上稍弱，仅1.51个百分点。也可以看出交通银行在收入非息化转型过程中对于自身表内存贷业务重视程度有所下降，业务重心更多集中在了转型中的表外非息业务中。

四、资产风险分析

由于商业银行大量盈利资产集中在贷款资产中，因此违约风险成为了商业银行贷款资产所需考虑的主要因素。一家银行的不良贷款率放映了该银行所经营资产所暴露的风险，以及对其利润的挤压程度，是衡量商业银行经营绩效的重要的参考指标。截至2018年末我国国有五大商业银行的不良贷款率相比我国1.8%的全国平均水平较低，最高的为中国农业银行的1.59%，其余四家银行的数值都低于该数字，说明我国国有五大商业银行的资产风险管理水平是较为稳健的。截至年末数据，其中较为突出的是中国银行，其贷款不良率稳定在了1.42%的水平上为五大行中表现最为优异的一家。