金融投资收益与风险分析探讨

2019-12-20许方舟

大众投资指南 2019年14期

许方舟

（对外经济贸易大学，北京 100029）

随着我国经济发展水平的不断提高以及我国金融市场的不断成熟完善，越来越多的企业和个人参与到金融投资活动中以期获得高额的投资回报，金融投资规模表现为逐年升高的趋势。但是基于哲学理论任何事物均具有两面性，金融投资也不例外。金融投资在为企业和个人带来高额投资回报的同时，也为投资者带来了投资风险。特别是目前我国金融市场在发展过程中还存在很多不稳定因素，在很大程度上增加了金融投资风险产生的可能。但是目前很多企业和个人在开展金融投资时，过分关注高额的投资收益，而忽略了投资风险，甚至有一些投资者由于缺乏常规的金融投资知识，没有投资风险意识，认为金融投资过程中不存在风险。这些金融投资现象容易为金融投资者带来巨大的金融投资损失。因此在我国当前的金融市场体制环境下，对金融投资收益与金融投资风险之间的关系进行探讨，对于金融投资者在防范金融风险的前提下获得投资收益具有重要的意义。

一、金融投资收益与金融投资风险概述

（一）金融投资收益

基于经济学理论，任何金融投资活动和金融投资行为的最终目的均是为了获得高额的金融投资收益。在我国当前市场经济条件下，金融投资活动的热度越来越高，越来越多的企业和个人在高额投资回报的诱惑下积极地参与到金融投资活动中，通过科学合理的金融投资活动一方面为金融投资者带来了投资收益，另一方面促进了我国金融市场的快速发展，有效拉动了内需。在金融投资过程中金融投资收益率的高低主要取决于金融收益率，金融投资收益的过程也是对金融走向进行预算和评估的过程，随着金融投资期末的实现，便能够对金融投资收益的大小进行合理估算[1]。通常情况下，不同金融投资项目的金融投资收益率之间存在明显的差异。在金融投资过程中，很多金融投资者往往会将手中所有的闲置资金集中投资到相对较为单一的金融投资项目，在这种情况下如果金融项目盈利，那么金融投资者便会获得高额的投资回报；但是如果该金融项目亏损，也会为金融投资者带来相应的投资损失。可见金融投资收益与金融投资风险相伴而生，并且两者之间具有正向比例关系，即金融投资收益越高，所面临的金融投资风险也就越大。目前金融投资收益主要包括年度收益和月度收益两种形式，一般来说金融投资年终收益所得到了投资回报要高于月度收益，这与银行储蓄存款基本一致，投资期限越长所对应的投资回报效益越高。对于金融投资者来说，在金融投资的过程中应该选择何种金融投资类型应该基于金融投资者自身的实际情况以及风险承受能力，避免盲目跟风投资。其主要是由于每个金融投资者的经济条件、风险承受能力、所处的环境以及对金融投资的认识水平等均存在差异。只有选择适合投资者的投资方式才可以更好地获得投资收益，降低投资风险。

（二）金融投资风险

金融投资风险在金融投资过程中是客观存在的，是不以人的主观意志为转移的，因此在金融投资过程中必然伴随在金融投资风险的存在。金融投资风险包括市场风险、操作风险、信用风险、流动性风险等多种类型。市场风险主要是指在金融投资的过程中，由于市场汇率以及产品估价始终处于持续变化的过程中，难以有效预测，导致金融投资者面临较大的投资风险。特别是金融投资行业资金规模巨大，产业链较长，并且具有较强的关联性，因此必然会受到市场的影响。这就要求投资者要深入分析市场的变化规律，并采取合理的风险防范措施来有效降低市场风险。操作风险主要是指在金融投资的过程中由于操作人员自身对资金的管理和控制不合理，进而引发的金融投资风险。当前在金融投资快速发展的大背景下，金融投资专业人员供不应求，现有的金融投资专业人员不能满足金融投资机构的需求。导致部分金融投资项目团队专业性较低，风险防护意识较差，在金融投资决策过程中具有较大的主观性和随意性，进而容易导致操作失误，为金融投资带来风险。信用风险主要是指在金融投资的过程中由于借贷双方所提供的材料不真实等原因所导致的投资风险。现阶段我国尚未形成系统完善的信用管理体系，对信用评价过程中只能基于借款人的工资收入情况、工作单位以及身份证等进行简单的评估，为信用风险的产生埋下了隐患。流动性风险主要是指企业将大量资金投资到金融市场中，而在企业需要资金时，这些金融投资在短时间内无法变现，进而影响了企业正常的现金流转，产生资金流动性风险。这就要求企业在开展金融投资时，一方面要预留一部分资金，不能将全部资金均用于金融投资；另一方面要合理搭配金融投资的期限。

二、金融投资收益与金融投资风险之间的辩证关系

（一）金融投资收益与金融投资风险相伴而生

金融投资者必须清晰地认识到金融投资收益与金融投资风险之间相互伴生的关系，在金融投资过程中获得金融投资收益的同时必然伴随着金融投资风险。一旦发生金融投资风险将会给金融投资者带来不可挽回的巨大经济损失。这就要求金融投资者在金融投资过程中应该提高金融投资风险意识，充分分析金融投资过程中可能存在的金融投资风险，并采取相应的风险防控措施，避免金融风险的扩大化，降低金融风险的影响。在金融投资过程中如果不了解金融风险进行盲目投资，在金融风险发生后又无法转移金融风险，只能自己对金融风险所造成的损失进行承担。

（二）金融投资遵循高风险和高收益规律

风险与收益同时存在已经是金融投资领域不争的事实，在金融投资过程中一定要重视高风险高收益规律。如果某金融投资理财公司承诺较高的收益并且没有风险，便应该引起金融投资者的足够重视，对金融投资风险提前做好防范措施，或者尽量不要将资金投入到该公司，防止放生本金利息均无法收回的情况。高风险高收益时金融投资中不可违背的规律，金融投资者在投资时应该有自己的理解和认识，不能随意听信他人的言论而盲目投资。

三、金融投资提高收益控制风险策略

（一）加强对投资市场以及投资项目的针对性分析

为了有效防止金融投资风险，金融投资者在进行金融投资之前应该首先应对当前的金融市场进行深入分析，了解金融市场的未来发展趋势；并对金融投资项目的具体情况进行了解，分析项目的未来发展潜力，提前预见在金融投资过程中可能发生的金融风险，做好相应的风险防范措施，有效规避金融风险的产生，对于无法规避的金融风险应该采取有效风险转移以及风险控制措施，将金融风险的影响降到最低程度[2]。并不是所有的项目都可以获得投资收益，因此金融投资者在投资决策之前一定要慎重分析，特别是对于经营企业的综合实力以及财务状况进行了解，如果发现企业财务存在弄虚作假情况应该禁止向该企业进行投资。此外，为了保障金融投资的正确性，要求金融投资者具有金融投资风险防范意识，有助于金融投资者可以顺利完成整个投资过程，避免陷入不良投资风险之中。

（二）选择合适的金融投资工具

合适的金融投资工具有助于提高金融投资效益，降低金融投资风险。在网络信息时代，企业或者个人每天均会产生大量的数据信息，这些信息会以各种形式呈现在互联网上。金融投资者借助金融投资工具通过对这些信息的收集来充分了解投资项目以及投资对象的实际情况。目前在金融投资领域通常采用的金融投资工具主要包括基金、股票、房产以及保险等。这些金融投资工具之间具有不同的投资收益以及投资风险，投资者应该基于自身的实际情况合理选择。比如国债通常来说投资收益较低，投资周期较长，同时投资安全性较高，特别适用于保守型的金融投资者购买；相对来说股票投资风险较高，很多股票投资者在炒股过程中均发生亏损，其根本原因便在于这些投资者至看了股票投资的高收益，而没有关注到高风险，在风险来临是没有有效的风险防范措施，进而产生经济损失。

（三）提高对金融投资理论知识的掌握水平

金融投资者应该具备一定的金融投资基础知识，有助于在开展金融投资之前对金融投资过程中的注意事项以及风险应对进行分析，从而更好地规避金融投资风险，提高金融投资效益。首先在金融投资过程中应该避免将所有的资金都投入到单一的项目中，也就是所谓的不能将所有的鸡蛋均放在同一个篮子里，而是要将资金进行分散投资进而提高应对投资风险的能力。其次金融投资者在进行金融投资时应该及时了解国家经济政策，紧跟国家发展的脚步，在国家宏观引导的大背景下选择合适的金融投资项目。再次金融投资者应该充分发挥各种先进技术的作用，金融投资风险虽然是客观存在的，但是借助先进的分析技术可以预见风险，有助于投资者进行提前采取有效的应对措施。