汽车融资租赁信用风险控制对策探析

魏凯

（车好多集团瓜子二手车，北京 100016）

引言

我国的融资租赁业务最早出现于20世纪80年代，而汽车工业也是我国经济支柱型产业之一。我国汽车的产销量在全球范围内都属于顶尖水平，然而充分考虑到市场承受力问题后，可以看到现阶段的经销商库存量较大，汽车产能与销量之间的矛盾仍然存在。这些因素使得汽车租赁业务拉动了汽车的销售，也加速了汽车市场的开展工作，对于风险管理的认识也应该进一步完善。

一、汽车融资租赁的主要优势

（一）汽车销售稳定提升

汽车融资租赁相对于承租人的资信要求并不突出，尤其是可以为一些资金短缺者提供稳定的购车渠道。例如近年来限购令的出现，使得我国一些一线城市的牌照资格获取难度极大，汽车融资租赁产业的发展充分解决了这一问题，在一定程度上也增加了客户的需求量。总体来看，该方案提升了汽车置换频率，汽车销售得到了稳定提高。另一方面这一业务的开展也解决了市场竞争剧烈的问题，促进了车险、装修、维护保养等相关产业的收益，增加了汽车行业在周期波动内的稳定性[1]。

（二）承租人资金压力的缓解

汽车融资租赁作为一种新的融资方式，对于购车人的资金压力缓解起到了重要的促进作用。因为通过银行租赁，购车人的信用记录、财务状况都需要有明细的支持，部分客户因为某些原因而使得被排除在银行放贷的范围之外。此时汽车融资租赁的整体条件较为轻松，只需要在签订租赁合同的前提下支付一定的保证金，之后按期支付款项，在期满后获得汽车的所有权。而从实际效果来看，这一模式也不会占用银行的授信额度，增加了资产和负债项目但不影响资产负债结构与融资能力。

（三）产业链周转速度提升

汽车产业作为我国国民经济的支柱型产业，近年来的发展利润空间不断变小，也因为价格战的因素导致市场竞争激烈。在这种形式下产业链的环节也出现了发展问题，融资租赁无疑成为了解决问题的主要方式。人们消费观念的改变使得人们对融资租赁接受度不断提升能够加快整个销售过程，甚至是二手车处理的产业链周转速度。从资金管理的角度来看，资金利用率得到提升，资源配置得到优化，整体的经济利益有所保障。

二、汽车融资租赁信用风险的表现形式

（一）多渠道信用风险

融资租赁的信用风险表现在租赁各方当事人无法按照合同履行要求的风险，我们所熟知的违约风险。所以汽车融资租赁的信用风险主要来源于承租人产生的信用风险，具体表示为内外环境所带来的不利影响。按照一般合同租赁的要求，承租人需要负担汽车的维修保养并保障汽车的合理使用，如果将汽车进行抵押或其他不恰当处理时所产生的信用风险同样包含在内。如果承租人故意拖欠租金或中途违约所产生的信用风险也应该得到高度重视，例如出租人未按时支付付款，导致拖延交付产生的资金损失，这些都可能导致解约退货的风险存在。

（二）操作风险

操作风险主要表现在租赁业务内部控制管理方面的问题，这一方面我们可以参考金融行业的风险管理措施，从金融、法律制度、经营管理等多个专业层面来更好地分析控制管理过程。以汽车融资租赁产业来说，如果在开展业务前对客户的信息资料与市场变化趋势缺乏科学评估，那么必然会导致租金回收困难、虚假信息识别可靠性降低等情况，存在合同纠纷的可能性普遍较高。

（三）流动风险

流动风险主要表示为企业的资产不能稳定转移为现金或企业债务无法正常履行。对于汽车投资租赁企业而言一般只有在资金大规模拖延支付情况下才会导致类似情况的产生。融资租赁本身作为一种中长期的间接融资方案，虽然部分企业可以通过股权融资将项目资产进行管理，获取长期资金。但汽车租赁产品价值较高，流动性风险较大，企业的支付能力和偿债能力会受到一定程度的影响，某些融资租赁公司的资产负债期限问题成为了制约行业发展的主要因素。

三、新时期汽车融资租赁信用风险的控制对策

（一）风险评估与控制

汽车融资租赁公司在项目开展之前需要进行可行性的分析，运用科学合理的方式来评估项目存在的信用风险，识别其中质量更高的租赁项目。例如对承租人的还贷能力进行分析后，就可以对租赁项目未来的预期盈利状况进行研究，以量化分析为客户信息奠定基础，提供决策支持。在定性分析方面，需要充分考虑到资金回收困难的影响因素，根据租赁公司本身风险承受度，建立客户还款能力的指标体系，确定客户风险等级。我国人资租赁企业面临的租金拖欠问题和资金无法偿还问题普遍存在，项目的风险评估与控制工作需要高度重视。对于某些特殊风险，还可以通过合同方式转嫁给第三方。例如以资产买断的形式转让给其他受让方或银行，与融资租赁所产生的现金流作为支持获取融资点，并且采取合理有效的措施降低风险发生的可能概率，最大化保障企业和公司的收益。

（二）信用评级与责任制度的构建

从风险防范体系系统来看，客户信用评级机制与责任制度的贡献无疑成为了主要风险控制措施，在融资租赁前、中、后三个不同阶段实施规划管理。当前的市场竞争与市场发展趋势，使得汽车租赁业务集中于风险较大的商用车领域，且个人客户数量比例较大。对于该类客户对其信用评估的过程，主要包括自身的基本情况的掌握和贷款情况分析，并结合其收入能力与婚姻状况来分析其当前状态是否审核商用车运营的标准。例如我们对客户贷款状况的分析是了解其欠款状况与首付款的来源，以此为基础对其还款能力和运营稳定性进行调查，也能表现出客户的抗风险能力。在经过诸如此类的评估调查之后，资信评价人员可以对信用状况进行最终裁定，确定客户等级并按照分数结果确定客户是否有办理融资租赁业务的资格和办理条件。

当然，商用车领域内也有一小部分的企业客户，对于这一类型的目标客户，评价方法也比较简单，只需要根据财务评价体系综合办法，结合企业的财务报表和资产收益情况，按照不同的权重计算出实际结果，最终确定目标企业的财务等级状况。档次处于良好的企业，则接受其申请，反之，当企业运营状态不佳时，可考虑不接受其租赁申请。需要注意的是，为了保障调查结果的真实性，还需要实施全程责任追究体系，当客户出现拖欠租金的情况时，相关人员也需要按照既定标准承担责任。

（三）法律制度的完善

如果信用风险既定管理机制无法发挥有效作用，那么就需要通过法律手段来进行维权。风险评估措施中的融资租赁合同由企业统一制定，对于合同中所涉及到的租赁物、租赁时间、租赁款项和违约情况判定等内容，要制定专门的确认函。这样一来也可以证明客户选择租赁物，请确认具体的资金情况和明细表。即便在未来出现纠纷或矛盾，法院庭审过程中也可以将其作为合理证据，利用真实有效的相关性内容做出依法判决。无法按照要求支付款项的情况下也能借助司法手段来保证融资租赁款项的安全，不影响市场的稳定程度。

另外根据会计准则的相关要求，管理部门应该依据客户的欠款情况和风险程度，将客户欠款等级划分为不同的风险等级。在参考以往数据与相关工作经验后，制定总等级下的坏账比例，即在融资租赁款项无法按时收回甚至不能收回时可以均衡损失负担。

（四）社会机构的中介风险信用代理

信用风险可以通过社会机构的介入来进行代理。在委托中介机构时，可以将中介机构的代理费用与不良资产金额直接挂钩，按照所商定的比例进行获取。对于一些不良资产管理的费用，代理费用比例也可以逐渐提升。总体来看，完善风险处理手段无疑是避免信用风险产生的根本措施，企业内部需要有专门的部门和人员进行外部资源的处置，探索风险资产的处理渠道，增加风险处理的水平，最大化减少资产损失状况[2]。

四、结语

我国融资租赁已经走向了相对成熟的发展阶段，汽车融资租赁行业的风险与其他金融行业相比仍然存在区别，所以相关企业不能仅仅依靠宏观环境的改善，而是应该从自身的信用风险管理为切入点，采取有效的方式面临未来的市场竞争。企业可以结合内部实际运行状态分析问题产生的原因，针对性完善内部治理机构，完善风险处理对策，在业务规模不断扩大的前提下保障风险防范体系的更新速度。