浅谈集团公司财务集中管理的利弊

蓝丽秀

（漳州市龙文区财政局国库支付中心，福建 漳州 363000）

一、集团公司财务集中管理概述

（一）财务集中管理的概念及要求

所谓财务集中管理，即当公司发展到一定规模时，借助计算机信息技术及通信网络，通过搭建上下一体化的财务共享平台，构建统一的财务处理章程与会计核算方法，收集、统计、核查各子公司的财务信息与财务状况，以高效地整合企业内部的财务资源，予以合理配置，实现有效监控，防范决策风险，提高资金使用效率的一种管理方式和管理手段。

集团公司进行财务的集中管理需要满足一定的条件。第一，要求集团公司经营状况良好且资金实力雄厚，集团公司只有在保证自身具备合格的运营能力及财务能力，财务集中管理才具有意义。第二，要求集团公司与各子公司之间保持明确且亲密的隶属关系，并且集团公司拥有绝对意义上的管辖权，只有如此，集团公司才有资格与实际权力对子公司的财务工作做出系统性安排。第三，要求集团公司与子公司地理位置相对集中，以有效避免异地结算问题的出现，提高财务集中管理的效率和效果。

（二）财务集中管理的可行性

财务的集中管理已成为一种普遍性的潮流和趋势，集团公司进行财务的集中管理是顺应经济发展形势和企业发展要求的重要表现，是企业凝聚经济实力扩大市场份额的关键。

依据委托代理理论，各子公司实际上是所有权与经营权分离产物下的代理方，而集团公司则扮演着委托方的角色。在这种契约关系之下，集团公司负有天然的监督责任和监督权利，其中最主要的便是对各级分公司财务信息的监督。掌握了一个公司的财务信息，便把握住整个公司的经济命脉，是集团公司管理与监督工作的着眼点和发力点。

（三）财务集中管理的原则

1、明确职责权限，实现财务垂直管理

为了实现将各子公司财务进行集中管理的目的，必须明确财务部门的特殊地位。第一，集团公司应以规章制度明确规定各级财务人员统一归集团管理，子公司的财务人员受集团公司的直接调遣与安排，子公司可以对集团派出的财务人员实施业务监督。第二，实行“集团公司直接管理与子公司意见反馈”相结合的财务考核制度，将相关财务人员在子公司的平时表现纳入财务人员的绩效考核之中。

2、资金集中管理，资源统一配置

财务集中管理要求将所有资金收归集团公司控制，子公司通过向集团公司做预算申请来获得每年度的生产经营资金，由集团公司综合业务考核与以往的资金使用情况等多方面信息，进行资金与资源的分配与安排。

3、树立以集团利益为重的基本原则

不可否认的是，财务的集中管理造成子公司在资金使用上的诸多不便，子公司在很大程度上失去了资金的自主调动权，因此，如何规范各子公司秉承以集团总体利益为重的基本原则，切实实践集团公司制定的财务规章制度，完成当期的生产经营目标，保证财务集中管理的效率和效果，成为当前工作的重中之重。双方均必须体认到集团整体利益的重要性，如此推动财务集中管理的顺利进行。

二、集团公司财务集中管理的优势分析

（一）有利于加强集团公司的财务控制，提高财务信息准确性

集团公司对子公司加强财务的统一管理有诸多好处，其中最直接的便是有利于加强集团公司的财务控制，提高财务信息的准确性。众所周知，各行各业、各个企业的财务部门均有其各自的特点，在具体的财务信息统筹与管理手法上也略有不同。通过财务的集中管理，有利于集团公司与子公司遵循相同的财务规章与会计核算方法，有了相同的衡量标准，便能够提高财务信息的准确性，从而有利于集团公司对子公司的财务信息进行直接、高效的监督与审核。通过集中的财务管理，集团公司可以获取及时准确的财务信息，从而在有效控制资产的基础上，集中力量办大事，科学规划集团发展的远景目标及短期计划，并有利于及时根据市场变化和政策变化调整企业生产经营任务等。

（二）有利于降低集团公司的资金成本，提高融资效率

集团公司对子公司进行财务统一管理的第二点好处便是有利于降低集团公司的资金成本，提高融资效率。首先，由于集团公司规模的庞大，各项生产经营规划和目标的层层下达需要经过较长的沟通链条，耗费大量的时间。除了直线职能部门需要做出即时的反应与战术部署，以财务部门为主的辅助子系统的作用仍然不可忽视。而当集团公司统一进行财务控制以后，财务预算经费能做到跟随各项生产经营目标同时下达，极大地减少了资金管理成本。

另外，在集团公司实现财务集中管理之前，各子公司存在“旱涝不均”的现象，资金充盈的子公司需要寻找其他的投资渠道和投资方式，以提高资金的非生产性价值，而运营状况较差的子公司往往派生出向银行或其他金融机构贷款的需求。通过进行财务集中管理以后，集团公司便能合理安排资金去向，自动平衡资金供给与需求的差异，从而大大降低融资成本，提高融资效率。

（三）有利于统一财务目标，维护企业文化

集团公司进行财务集中管理的第三点好处是有利于统一财务目标，维护企业文化。如前文所说，各个企业在财务管理与会计核算上或多或少都存在着各种差异。这种差异性若不经规范，长此以往会造成各个子公司的财务“惯性”与运营习惯，财务处理差异将导致子公司与子公司之间、子公司与集团公司之间的文化差异越来越大，直接危害到集团整体文化的塑造与传播，并有碍于下一步生产经营战略的制定。

因此，进行集中的财务管理，使财务部门按照相同的规章制度与会计核算方法进行财务信息的统筹与处理，有利于统一企业的财务目标与业务目标，有利于规范各子公司遵循大致相同的路径办事，进而有利于形成与维持上下一体的企业文化，有利于维护企业的整体利益，实现集团公司与子公司的协同发展与进步。

（四）有利于统一战略目标，实现集团利益最大化

集团公司进行财务集中管理的第四点好处是有利于统一战略目标，实现集团利益的最大化，这也是财务管理一体化的最终成果。原来分散经营虽然有利于各子公司发挥鲜明的个性，进行多样化生产，但是容易导致子公司与集团公司之间的脱节管理，或许会造成子公司的个性化差异越来越大，逐渐偏离集团风格，各子公司之间“各自为政”，出现“保小家舍大家”情况，尤其是不利于企业长久的发展规划。而在进行财务的集中管理以后，在统一的财务制度管理之下，子公司的预算与经费使用情况完全掌握在集团公司手中，有利于集团公司根据实际情况进行及时的“纠偏”和“调适”，使子公司的战略部署与行事风格不偏离集团的总体方向，有利于集团公司在战略、战术制定过程中对核心子公司做出具体安排，在此基础上再实现各子公司的个性化经营，总之一切都以实现集团利益最大化为最终目标。

三、集团公司财务集中管理的劣势分析

（一）权力过于集中，加重集团公司负担

集团公司进行财务统一管理固然存在诸多好处，但也不能忽视这其中隐藏的缺点及弊病，首当其冲的便是财务集中管理带来的集团权力过于集中，子公司实权显著削弱的现实问题，由此也将引发诸多矛盾。财务的集中管理一定程度上等同于经营实权的“让渡”，由此带来集团公司权力的过度集中，尤其是为构建上下一体的财务沟通体系与财务信息系统，将使集团公司背负一定的财务管理成本，对集团公司的资源协调能力以及预算管理提出了更高的要求。

（二）授权力度不够，打击子公司生产积极性

财务的集中管理造成集团公司权力过于集中，相应的，各子公司的权限也受到了控制。资金统一收归集团公司管理以后，子公司失去了资金的直接管辖权和使用权，所需经费都必须以申报预算的形式向集团公司提出申请，得到集团公司许可以后，方能进行下一步的生产经营。这对子公司来说，将造成他们在制定计划与目标时畏首畏尾，同时束缚了他们开拓市场、进行个性化发展的脚步。

（三）资金调度周期长，不利于个性化管理

通过借助现代信息技术，构建上下一体的财务系统，一定程度上可以缓解资金审批程序繁杂的问题。但相较于分散化的经营管理，集团公司进行资金的集中管理难免在一定程度上造成资金调度周期以及申请流程过长的阻碍，从而拖慢子公司进行生产经营的进程。同时由于集团公司统一的财务审批标准及审批要求，子公司为了获取足够的经费预算，可能会冒着以牺牲个性化发展需求为代价的风险，转而迎合集团公司的目标取向，都将视野聚焦到热点业务上来，造成整个集团的资源重复使用与浪费。

总之，集团公司进行财务的集中管理利弊并存，但整体上看还是利大于弊。财务集中管理是市场化发展的必然要求，企业理应顺势而为，并积极探索改革进程中的改善方法与措施，推动上下一体的财务标准化建设。