浅探企业财务管理中的资金时间价值管理

2019-12-19谷翠芳

大众投资指南 2019年19期

谷翠芳

（身份证号，32072119690314＊＊＊＊）

引言

随着企业的不断发展，财务管理技术逐渐得以拓展丰富，其中资金时间价值管理是财务管理发挥作用的重点，但就目前其管理现状而言仍存在较大不足，企业应当重视分析与实践资金时间价值管理的有效对策，促使资金时间价值管理能够与企业财务管理的发展同步，满足企业发展应用需求。

一、资金时间价值概述

资金时间价值即货币时间价值，即是说，企业资金该当于企业货币，在时间发展的作用下企业资金增值期限越长说明企业资金积累越多，在不受外界环节影响的前提下，企业仅通过筹措资金与开展投资活动就能够将货币进行变化与转换。企业资金价值容易随着时间的推移而有所改变，通常以增值为主。发达国家在分析时间价值时往往以消费心理为视角，经济学家表示企业时间价值与消费心理存在必然联系[1]。

资金时间价值一般指单位时间资金回报和资金投资的数值比例，企业财务管理中的资金时间价值理论界定为资金在时间发展的进程中，包括生产、销售等过程，资金的增值，企业对于增值可采用对待应用成本的方式对其进行管理，但是资金本身在时间发展下不会产生变化。企业想要获取效益必须采用管理的方式作用于资金。针对时间价值一般进行零风险投资，即通过利用闲置资金进行长时间的零风险投资为企业带来更多的利益。

二、企业财务管理中的资金时间价值管理的对策

（一）分析资金时间价值风险因素

从企业长足发展的角度进行分析，企业资金时间价值产生于企业决策者采取投资决策行为之后。也就是说，企业的决策者一经做出投资决策表示，那么资金投入后的收益以及资金投入收益所占企业整体收益的均会对企业运行产生影响，它对企业后续决策、运营均有影响。因此，降低风险，实现在投资时间内收益最大化是企业决策者必须考虑的问题，也是资金时间价值作用的主要体现。不言而喻，企业资金时间价值包含一定的风险性，其潜在的风险因素很可能阻碍企业资金流动，致使企业亏损。因此，企业财务管理者在企业展开投资决策时必须关注投资项目的潜在风险，比如资金时间价值利率的变化、汇率变动、套期保值等风险因素。通过探究资金时间价值潜在风险，在投资前做好相应的准备工作，制定风险应对措施，才能够保障资金时间价值的安全可靠性。此外，企业财务管理部门还应当加强对资金时间价值风险因素的分析力度，明确产生风险的原因，立足于企业实际情况，提出放弃投资或者在投资前做风险防范工作的处理意见，供决策者参考。

（二）加强企业应收账款管理力度

企业财务管理工作中的资金时间价值管理具有重要作用，能够保障企业流动资金的价值，基于资金时间价值，有必要加强应收账款管理力度，企业可以采用下述方法，第一，合理设计信用销售政策，只要在企业销售盈利高于信用销售政策成本的情况下，才能够使用信用销售政策；第二，落实企业应收账款管理职责，形成管理体系，建立客户问询处，主要负责制定应收账款管理制度，明确管理细则，确定管理权责，并将其落实到个人。企业营销部门是管理应收账款的主要阵地，应当作为回收应收账款的主体。财务部门的主要工作是信用销售监管。监督部门应当严格依据应收账款清欠标准，监督相关部门工作进度，对于违规操作的相关人员加以惩处；第三，有效处理隐形损失，隐形损失顾名思义它属于客观存在但无外在表现形态的企业资金损失，企业应当通过规范产品价格结构对其进行有效处理。

（三）采用多元化综合性投资方案

企业拟展开投资决策活动时，不但需要明确企业现有的资本状态，还应当具备对现有资本的管控能力，企业只有具备这样的能力才能够确保在投资的准确无误，获得良好的投资效果。在运用资金时间管理时为了实现风险最小化，决策者应当采用多元化综合性的投资方式，通过制定多元化投资方案，分散资金，同时结合不同的投资项目进行分析考察，并将企业现存的可投资资金进行划分，将资金投入到不同项目中，确保资金在预定时间内能够产生最大的效益。企业财务人员在这一环节应当做好风险规划，通过分析各个项目实际情况以及相关政策等的变化发展，探究可能出现的风险，做好风险防范工作，制定处理风险的方案，事前的风险分析是目前企业保障资金时间价值的有效方法。例如，投资于金融产品中，企业财务管理部门应通过分析不同金融产品的潜在风险，采取有效的规避措施，比如分散投资到黄金、外汇等产品中，通过多元化综合性投资的方式降低投资风险，确保产品整体能够增值，以保障企业能够在投资期限内收获最大利益，以实现长足发展[2]。

（四）提高资金时间价值运用频率

于当代诸多企业而言，企业运营的终极目标是实现利益最大化，即得到更多的经济效益，也就是盈利，企业盈利不断增长后，企业可以使用闲置资金进行投资，进而实现持续发展的目标。在一定程度上企业经决策选择的投资方向是其获得利润的关键，也是保障企业持续发展的重点。因此，企业必须重视发挥财务管理中资金时间价值的作用。资金的持续积累存在时间效应，企业在投资决策时需要结合资本效益分析，同时注重发挥时间价值管理的作用，时间管理作用具有长期性与持续性的特点，决策者需要具备充足的耐心，通过专业的分析降低时间风险，保障投资收益，以使企业能够长足发展。