基于政府视角下对中小企业融资难的问题探索

文成成

（宜宾学院，四川 宜宾 644007）

一、中小企业融资难的现状

我国中小企业主要通过银行进行间接融资，但现在正遭受着“麦克米伦缺陷”，而其他方面诸如股票融资、债券融资以及风险投资等也不发达。在这种情况下，中小企业内部融资占到相当大的比例，而且越是新成立的企业其内部资金积累所占比例越高。另外，非正式融资的比例逐渐上升，主要是民间集资、职工内部集资以及非法集资，中小企业仅仅依靠高内部积累很难满足需要，采用非正规融资模式就成为不得已而为之。

二、中小企业融资难的原因

（一）目前，类似于国外中小企业管理局这种以促进中小企业发展为宗旨的权威性机构在我国还很缺少，政府如何从资金上支持中小企业发展仍没有得到有效落实。

（二）我国银行贷款体系尚不健全，缺乏专门支持中小企业发展的中小商业银行。中小企业主要是通过各种商业银行进行贷款。但是银行常常由于中小企业的规模小，经营风险大，还款能力差，这些风险望而却步，由于中小企业的资产主要是设备、存款、应收账款等动产而缺乏必需的不动产抵押物，银行也不愿提供贷款。

（三）国内资本市场不够完善，层次单一，企业发行股票上市融资有着十分严格的条件，虽然我国已有了专门为中小企业融资的中小企业板市场，但中小企业板市场仍然只是主板市场的一部分，基本是复制主板模式。可是主板模式对于急需资金来实施技术更新、产品升级换代的中小企业来说上市周期长、成本高、程序复杂。

（四）中小企业自身素质不高，随着经济深入发展和市场竞争加剧，中小企业种种先天不足渐渐暴露，给企业经营带来很大的不确定性，特别在信息提供上，中小企业对外信息披露不足。正是因为有的企业信息管理不规范，无法提供让银行信得过的信息，导致银行在贷款问题上始终做出逆向选择。

三、解决中小企业的融资难问题的政府对策

（一）建立中小企业的法律保障体系

首先要加强对信贷人权利的保护。我国中小企业法律制度缺乏对信贷人的保护，使得信贷人对投资回收充满不确定性，高风险降低了信贷人的投资积极性。同时，可以借鉴美国的《社区再投资法》，以法律的形式强制性要求银行、信用社等金融机构将其在当地吸收资金的按一定比例用于当地的融资，促进当地的发展。其次，在担保公司迅速发展的今天，应及时出台《担保公司条例》对担保运行进行统一规范，并将动产抵押加入到《担保法》中，使得存货、应收账款、技术发明等有形或无形的动产成为可接受的抵押物，扩大中小企业的融资担保业务。

（二）政府部门解决融资的资金来源和分配问题

我们可以尝试由政府作为发起人，拿出一部分财政资金，利用政府宏观调控的号召力来吸引其他来源的资金，组成一种“中小企业融资基金”，通过基金投资的形式来解决中小企业融资的资金问题。

首先由政府牵头成立基金组织，由财政提供资金，再由国家和地方商业银行分别提供一部分资金，再让中小企业以会员的身份交纳一部分资金，最后通过广泛吸收社会投资资金组成“基金”的资金来源，专门用于中小企业的融资业务。

为了使“基金”确实起到解决融资资金的作用，应该做到：1、制定申请融资的基本条件：如产品市场潜力大；经营管理有条有理；企业发展有利于扩大就业等。2、明确融资程序，首先由企业向 “基金”提出申请，经“基金”审核后确定是否向企业提供融资及何种融资形式，“基金”投资的企业可优先获得融资。3、约束融资额度，基金毕竟是有限的，只能在一定限度内承担融资风险。4、“基金”的扶持对象应是那些市场前景好、发展后劲足、资金回笼快的具有成长性、营利性的中小企业。

（三）建立中小企业评审制度

政府首先要通过对企业的评审才能确定政府的扶持模式。由中央中小企业管理机构作为评审制度的制定者，评审的内容从大的方面看，应是企业的市场潜力，技术创新能力，盈利能力、信用情况等。具体包括企业规模的大小，实有资产的多少，财务制度的建立情况，资产的运作状况，现有贷款情况等，并通过收集中小企业纳税、工商年检、通关报税、产品质量检验等信息，按照由好到差的顺序将各个企业进行划分。

在对中小企业的评审过程中，为了尽量降低政府承担的风险，一要强化诚信工作，建立信用档案。二要进行运行监督，以现金流量为中心对企业的生产经营和财务状况进行跟踪监测，将风险控制在萌芽状态。三要“坚持小额、短期的贷款和担保。中小企业具有经营规模较小、经营时间不长、财务记录不全和稳定性差等特点，坚持小额、短期的贷款、担保有利于风险的控制。”四要规范业务操作。做到对企业贷款和担保前必须有严格的调查，在贷款和担保期间不定期地对企业进行检查。风险一旦出现，由中小企业管理机构在当年的风险准备金中提取一部分，由政府财政给予一部分风险补偿金，再由协作的银行承担一部分代偿风险金。

四、结语

中小企业经过几十年的发展，在我国经济发展中占据了十分重要的战略地位，受到了国家及全社会的高度重视。我国中小企业现在要强大起来，急需可用于二次成长的资金。到社会上去融资成了其发展的首要问题。但是，由于我国金融体制的滞后和中小企业自身的特点，中小企业既很难向银行贷款又很难到资本市场上筹资。中小企业的发展受到了融资困难的严重阻碍。

当然，只依靠政府的力量来根治中小企业融资难的问题是远远不够的。中小企业自身要努力做好对外的信息披露工作，提供全面的信息，使得自己的经营状况和信用得到金融机构的认可，调整不适应发展的组织结构，同时也要进行科学的财务管理。中小企业融资难的问题只有通过企业自身的努力和政府的支持才能得到逐步结局。