企业财务分析存在的问题及对策思考

周静

（湖北省煤炭投资开发有限公司（湖北能源集团股份有限公司下级子公司），湖北 武汉 430072）

一、企业财务分析概述

（一）企业财务分析的概念

财务分析是企业财务管理和经营决策的基础，它通过会计核算和报表资料和其他的相关资料为依据，采用一系列专业的分析技术和方法，对企业过去和现在有关的筹资、投资、经营及分配等活动的盈利、营运、偿债和增长能力等进行分析与评价。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的利益相关者了解企业过去、评价现状、预测未来做出正确决策提供准确的信息或依据。通过对企业现在或过去的财务状况及经营成果进行评估，对企业未来的状况及经营业绩进行预测。

（二）企业财务分析的重要性

财务分析作为一种财务管理的重要分析工具，在企业财务管理中发挥着重要的作用。管理好不好，关键在决策对不对，只有在财务分析透彻的基础上才能做出最优的财务管理决策，那么财务分析就尤其重要。它对于利益相关者在做预测、决策、计划、控制、考核、评价方面起着重要作用。

第一，财务分析能够客观反映企业目前的经营效益及运营状况，为财务活动评价提供依据，为管理者、投资者、债权人等利益相关者提供决策依据。

第二，财务分析用数据体现企业的经营变化状况，对经营业绩进行绩效考评，加强对企业内部各部门的管理，完善企业的整体管理体系，以为企业长远发展提供发展方向和决策参考。

第三，通过财务分析对企业财务状况日常控制检查，及时发现财务状态的异常情况，快速识别并有效规避大部分的运营及财务风险，达到财务监督的目的，有效进行内部控制和预警，保证企业的平稳运营和可持续发展，帮助企业实现价值最大化，提升企业市场生存能力及竞争能力。

二、企业财务分析存在的问题

财务分析工作非常重要，但做好财务分析并不是一件容易的事，存在企业内部外部各种各样的因素影响财务分析的结果，导致财务分析不深入或失真，不能达到分析的最终目的。

（一）报表信息质量存疑

财务报表是企业财务分析系统的基本信息输入，报表信息质量对分析结果产生至关重要的影响。识别报表粉饰是财务分析的前置条件。公司管理层出于殊多因素的考虑，信息披露的过程中往往会选择性披露，掺杂着各种动机，进行盈余管理，甚至进行报表粉饰或财务造假，往有利于公司的方向进行报表编制。如为业绩考核、上级监管等，做出影响监管结果的会计决策；为银行贷款融资方面及资本市场考虑，做出影响资本市场投资者看法的会计决策；为公司控制权争夺考虑，做出影响股东决策的会计选择；为行业竞争或相关利害集团方面考虑，做出影响竞争者或客商的会计决策。公司管理层可通过会计准则允许的范围内通过折旧政策（直线或加速）、存货计价政策（先进先出或后进先出）、商誉摊销政策（减值测试法或平均摊销法）等做出选择，从而对财务报表施加重大影响，影响公司的真实经营状况。

（二）财务分析可比性、实用性差，不能满足各方的需求

财务分析停留在表面，财务指标构建不切实际，多数运用财务比率进行分析，如资产负债率、营业收入增长率、总资产周转率等基础分析指标，没有深度结合业务经营方向、公司发展策略整合分析；更多对历史数据进行分析比较，如运用环比、同期比、趋势比较多，没有对未来的预测、风险的评估，市场发展的评价，管理层决策时，不能起到重要参考依据的作用；财务分析方法存在局限性或方法单一，不够全面，对业务不了解，每次按模板进行分析，以致未对异常数据进行分析；手中数据资源或分析水平有限，不能与同行业或类似行业进行比对分析；不能根据企业所处发展阶段不同，列示不同的分析结果，对各方面需求者的参考价值有限，不能为需求者提供有效依据。

（三）财务分析人员水平有限，对财务分析重视程度不够

财务分析要与管理结合起来，才能全面的分析各项数据。但财务分析人员却不具备从深度分析的能力，精力大部分在基础核算方面，很多时候分析只停留在数据比对，就数字论数字，对企业的产品、业务、管理和决策没有全面深入地了解，导致财务分析与管理脱节，只是为了分析而分析，套用指标模板，分析千篇一律，不能起到指导作用。相对生产经营、业务开展，管理层对财务分析重视程度不够，导致财务分析流于表面，对风险预测、内控管理没有起到前瞻作用。

三、强化企业财务分析的措施

做好财务分析，让它在生产经营决策中发挥其应有的作用，需要从以下几个方面进行强化：

（一）过滤财务报表中的“杂质”，还原报表信息

进行财务分析，财务报表是基础，如何过滤财务报表中的“杂质”，还原报表信息，分析粉饰财务报表的动机，是有效分析和利用财务报表的关键。我国上市公司报表失真、审计报告造假的事例不断被证监会查实，证明了粉饰报表充斥在资本市场，如不能识别财务报表粉饰，真实还原报表信息，则不能客观、真实、公允的进行信息披露。

可以利用同行业比对，发现异常数据，分析原因，来还原真实数据。证监会问询某上市公司2018 年年度报告中毛利率超高的问题。证监会为什么会问询，肯定是在年报中发现问题，与同行业相关公司对比某些指标异常，怀疑报表数据的真实性。后上市公司选取了3家类似公司做对比，回复了本公司毛利率6.75%大大超过同行业的问题。主要原因是：将运杂费、港务费、装卸堆存费、检验鉴定费用等列入了销售费用，未在营业成本中列报。公司剔除销售费用后的经营毛利率为1.54%，与其中两家公司毛利率处于同一水平。由此可见，成本项目列示的地方不同，通过报表分析显示出的指标会有很大的不同，还原真实信息是分析异状的关键。

如何真实体现报表数据，我国也在不断探索各种方法，各监管部门、机构出台各项措施以限制企业及审计、中介机构的灵活机动选择。证监会加强对市场监管，对信息披露违法违规行为加大惩戒力度；我国财政部制定了相应的会计准则来对资产如何计量、负债何时记录、收入何时确认、费用何时应计等会计问题进行了约束。随着时间的推移，不断更新完善会计准则，给报表去杂起到了很好的作用。

（二）了解业务特性，根据需要选择不同可比实用性指标和分析方法

行业不同，企业所处发展阶段不同，管理层对分析的需求也不同，需要根据不同的业务特性、不同的时期、不同的需要、不同的利益相关者选择适应的财务指标与分析方法。

财务分析过程中，应深入了解业务背景，熟悉业务流程，尤其是关键重要业务流程，企业的当前目标、阶段性目标、长远计划，企业的内部战略及竞争战略，行业状况，甚至国家经济策略方向等方面，都是需要关注的方面。企业需根据自身情况采用合理的财务分析方法，增加管理层重视的指标，如经营、筹资、投资、税务等，挖掘数据背后的真相，对企业可能存在的风险进行警示，提升事前掌控能力及应急反应能力，对管理层决策提供有力的数据支撑，这样，财务分析才能起到应有的作用。

（三）提高财务人员综合素质，加强财务分析重视程度

在当前经济发展的新形势下，企业需要的是“懂得经营和企业管理流程、能够帮助企业做出更好决策的管理会计人才”，财务人员面临着新的挑战，提高自身的综合素质已成必然。在新形势下的财务分析下，财务人员的工作职能转向以战略财务管理为主，财务分析人员必须要先掌握财务分析的专业知识，然后学会将相关理论知识应用在实践中，同时还要密切关注企业的日常经营状况，深入了解企业的生产、经营及行业竞争者的相关情况。在具备财务分析专业知识水平的同时，还要拓宽专业知识的广度，改变传统的财务会计思维方式，增强预测商业需求及制定策略决策的能力，这样才能让管理层重视财务分析，让财务分析成为决策者的决策依据。

四、结语

随着时代的信息化发展，众多的基础的财务工作已可以用电脑软件代替，财务分析人员要与时俱进，不断提升自己的财务技能，了解企业业务，进行业财融合，在新形势下利用大数据改进财务分析方法，要站在战略高度上进行财务分析；要透过表象看本质，让财务分析立足行业纵深发展高度，将财务分析与管理相结合，让财务、业务、预算、内控、风险预测警示横向纵向深度融合，发挥其应有的作用，为企业发展提供强有力的支撑。