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企业财务风险成因及管控思路研究

2019-12-13付华英

财经界·下旬刊 2019年11期
关键词:财务决策财务风险

付华英

摘 要:在激烈的市场竞争环境下,企业发展的市场环境愈发不确定,致使企业面临比较严重的财务风险。近年来,我国企业飞速发展,受到企业自身特性的影响,普遍存在投资回收期限长,负债率较大的问题,再加上通货膨胀、应收帐等不良资产风险过大的影响,大大增加了财务风险发生的概率。基于此,本文结合实际案例,先分析了企业财务风险的成因,接着论述了财务风险管控的思路,具体如下。

关键词:财务风险  宏观环境  资本比例  财务决策

在市场经济体制不断完善的背景下,我国企业经营方式逐步呈现多元化,但财务风险管控比较滞后,致使很多企业都存在财务风险危机。无论各种企业其经营的主要目标是实现企业价值最大化,但在实现这一目标过程中,需要一系列政策及制度的支持。财务风险是客观存在的,需要充分认识财务风险成因,才能制定出有针对性的管控对策,从而降低财务风险发生的概率。基于此,开展企业财务风险成因及管控思路研究就显得尤为必要。

一、案例分析

A企业成立于2009年,致力于生产高端化、高质量儿童玩具,在2014年其年经济利润达到2.5亿元,同比增长12.4%,但从2015之后,A公司经济效益急速缩水,到2018年无力支持企业发展,宣布倒闭。相关人员对A公司的发展史,进行了系统分析,发现其倒闭是有根源。在2014年企业效益大好,领导层盲目追求经营规模和生产量,投资4.6亿扩建生产规模,但并未深入市场进行调研市场需求,导致生产的产品上市后,无人问津,造成了巨大亏损。为弥补这一亏损,向银行借贷3.4亿元,但由于没有对资金结构进行合理分配,导致固定利息大量流失,引发了严重的财务风险。

二、企业财务风险成因分析

(一)宏观环境的不确定性

企业在经营发展过程中,财务管理的宏观环境是财务风险的外部成因,宏观环境非常复杂,而且时刻变化,难以把控,涉及到的环境因素包括:经济、法律、市场、社会文化等。对企业而言,如果无法把控宏观环境,则必然会增加财务风险发生的概率。简而言之,如果企业在发展中,财务管理理念、方法、手段等,无法更好的适应宏观环境的变化,则会对企业造成较大的风险。

(二)资本结构分配不够合理

就案例企业而言,资本结构分配不合理是引发财务风险的主要原因,资本比例由企业的权益融资和债务融资共同决定,该企业就是典型的负债融资,在激烈的市场环境中,这并不是好现象。主要原因是:如果负债比例过高,必然会造成企业固定利息流失,如果长期负债融资,就会形成非常严重的财务风险。

(三)对企业风险认知度不足

企业从业人员缺乏财务风险意识,也是导致该企业发生财务风险的主要原因。财务风险具有很强的客观性,凡是财务活动,都存在风险的可能。但该企业财务管理人员对财务风险的认知度不足,认为只要做好资金管理,就可以保证资金的安全性。因此,在2018年发生了多次财务决策失误,是导致企业资产骤降的主要原因。

(四)财务决策频繁失误

保证财务决策的合理性,是降低财务风险,促使企业持续健康发展的根本。但该企业在选择产业之初,经常性的忽视产业选择应当是持续变化的,没有充分认识到产业变化后的走向。财务决策具有很强的综合性及专业性,需要进行系统调查和专业分析。但该企业在财务决策是经常以主观意识为主,难以保证财务决策的科学性及可行性,从而引发财务风险。

三、企业财务风险管控思路

(一)时刻关注国家宏观经济发展

为降低财务风险,保证企业能够持续、健康、稳定的发展,企业管理层人员必须时刻关注国家宏观经济的发展情况,并对其进行综合分析,及时发现对企业有利的信息和风险发生的可能性。由于企业的发展和国家宏观经济息息相关,因此,企业必须根据宏观经济环境的变化及时调整发展战略,充分发挥企业的优势及主动性,以便及时、快速、准确、全面的掌握宏观经济变化情况。再结合企业自身的特性和发展情况,制定行之有效的策略及方法,提前做好准备工作和防范措施,将宏观经济环境变化造成的影响降到最低,进而保证企业财务的安全性,实现持续发展。

(二)加强对财务杠杆的管理力度

就案例企业而言,资本结构分配不合理,也是引发财务风险的主要原因,因此,在今后的发展过程中,必须妥善管理财务杠杆,进而选择出最优的资本结构。经营成本是企业财务管理的重中之重,更是筹资管理的核心,也可以用来判断企业经营业绩。通过优化资本结构,可为企业带来更大的经济效益。为充分发挥财务杠杆的作用和价值,需要财务管理单位合理处理筹资、投资、经营、利润分配之间的关系,此外,加强对应收账款的回收力度和资金分配能力,从而为企业持续发展提供更多的动力,这一点也是降低企业财务风险有效稳妥的方法之一。

(三)全面提升财务管理的应变能力

企业财务管理层要时刻关注外部环境的变化情况,包括:宏观经济环境、市场环境、区域经济发展水平、法律政策等。这些环境时刻处于动态变化状态。财务风险几乎无处不在,需要采取强有力的措施和制度,预防外部因素的影响。此外,企业在经营发展过程中,还要高度重视自身有直接不利但不易发现的因素,比如:个人所得税的调整,需要实时关注,并及时开展税务筹划,降低企业税负压力。

(四)加强对企业流动资产的管理

企业实现最大的经济效益,在引入资金之前,就必须充分考虑经营成本、财务风险等因素,如果条件允许,可以进行适当的负债经营,但必须要有充足现金清偿债务本金和利息。因此,在激烈的市场环境中,企业必须不断强化资产的流动性,提升变现能力,保证所欠债务能及时还清。否则会对企业造成潜在的财务风险,不利于长久发展,致使企业发生财务危机,无法正常经营发展。如果企业的资金周转率比较快,则可以适当提升负债比率,为企业经营发展提供更加充裕的资金支持。针对资金周转率比较慢的企业,则要想方设法降低负债比例。流动性负债和长期性负债的比例要根据企业资金占用情况合理调整。

(五)构建财务风险预警系统

企业财务风险还具有很强的过程性,需要根据企业生产经营实际情况,进行全面系统的跟踪和监控,才能及时发现风险隐患,并为财务危机预测提供数据支持,从而降低财务风险对企业造成的破坏。财务风险预警系统可对财务危机迹象及风险因素进行捕获和监控,为制定财务风险管控对策提供理论指导,将风险隐患控制在萌芽状态,避免造成更大的风险损失。在构建财务风险预警系统时,要严格遵循超前原则和成本效益原则,提升企业应对财务风险的能力。

四、结束语

综上所述,本文结合实际案例,研究了企业财务风险成因及管控思路,研究结果表明,财务风险是客观存在的,很难从根本上得到规避,只要是经营互动,就存在财务风险。在市场竞争愈发激烈的背景下,企业要想在激烈的市场竞争中占得一席之地,就必须高度重视财务风险管控工作, 客观认真的对待财务风险,通过协调措施,对企业财务风险进行系统化分析,找到引发风险的根源,制定行之有效的解决对策,保证企业财产的安全性,实现持续发展。

参考文献:

[1]张文慧.企业财务审计风险成因及控制分析[J].財经界(学术版),2019.

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