企业财务风险成因及管控思路研究

付华英

摘 要：在激烈的市场竞争环境下，企业发展的市场环境愈发不确定，致使企业面临比较严重的财务风险。近年来，我国企业飞速发展，受到企业自身特性的影响，普遍存在投资回收期限长，负债率较大的问题，再加上通货膨胀、应收帐等不良资产风险过大的影响，大大增加了财务风险发生的概率。基于此，本文结合实际案例，先分析了企业财务风险的成因，接着论述了财务风险管控的思路，具体如下。

关键词：财务风险  宏观环境  资本比例  财务决策

在市场经济体制不断完善的背景下，我国企业经营方式逐步呈现多元化，但财务风险管控比较滞后，致使很多企业都存在财务风险危机。无论各种企业其经营的主要目标是实现企业价值最大化，但在实现这一目标过程中，需要一系列政策及制度的支持。财务风险是客观存在的，需要充分认识财务风险成因，才能制定出有针对性的管控对策，从而降低财务风险发生的概率。基于此，开展企业财务风险成因及管控思路研究就显得尤为必要。

一、案例分析

A企业成立于2009年，致力于生产高端化、高质量儿童玩具，在2014年其年经济利润达到2.5亿元，同比增长12.4%，但从2015之后，A公司经济效益急速缩水，到2018年无力支持企业发展，宣布倒闭。相关人员对A公司的发展史，进行了系统分析，发现其倒闭是有根源。在2014年企业效益大好，领导层盲目追求经营规模和生产量，投资4.6亿扩建生产规模，但并未深入市场进行调研市场需求，导致生产的产品上市后，无人问津，造成了巨大亏损。为弥补这一亏损，向银行借贷3.4亿元，但由于没有对资金结构进行合理分配，导致固定利息大量流失，引发了严重的财务风险。

二、企业财务风险成因分析

（一）宏观环境的不确定性

企业在经营发展过程中，财务管理的宏观环境是财务风险的外部成因，宏观环境非常复杂，而且时刻变化，难以把控，涉及到的环境因素包括：经济、法律、市场、社会文化等。对企业而言，如果无法把控宏观环境，则必然会增加财务风险发生的概率。简而言之，如果企业在发展中，财务管理理念、方法、手段等，无法更好的适应宏观环境的变化，则会对企业造成较大的风险。

（二）资本结构分配不够合理

就案例企业而言，资本结构分配不合理是引发财务风险的主要原因，资本比例由企业的权益融资和债务融资共同决定，该企业就是典型的负债融资，在激烈的市场环境中，这并不是好现象。主要原因是：如果负债比例过高，必然会造成企业固定利息流失，如果长期负债融资，就会形成非常严重的财务风险。

（三）对企业风险认知度不足

企业从业人员缺乏财务风险意识，也是导致该企业发生财务风险的主要原因。财务风险具有很强的客观性，凡是财务活动，都存在风险的可能。但该企业财务管理人员对财务风险的认知度不足，认为只要做好资金管理，就可以保证资金的安全性。因此，在2018年发生了多次财务决策失误，是导致企业资产骤降的主要原因。

（四）财务决策频繁失误

保证财务决策的合理性，是降低财务风险，促使企业持续健康发展的根本。但该企业在选择产业之初，经常性的忽视产业选择应当是持续变化的，没有充分认识到产业变化后的走向。财务决策具有很强的综合性及专业性，需要进行系统调查和专业分析。但该企业在财务决策是经常以主观意识为主，难以保证财务决策的科学性及可行性，从而引发财务风险。

三、企业财务风险管控思路

（一）时刻关注国家宏观经济发展

为降低财务风险，保证企业能够持续、健康、稳定的发展，企业管理层人员必须时刻关注国家宏观经济的发展情况，并对其进行综合分析，及时发现对企业有利的信息和风险发生的可能性。由于企业的发展和国家宏观经济息息相关，因此，企业必须根据宏观经济环境的变化及时调整发展战略，充分发挥企业的优势及主动性，以便及时、快速、准确、全面的掌握宏观经济变化情况。再结合企业自身的特性和发展情况，制定行之有效的策略及方法，提前做好准备工作和防范措施，将宏观经济环境变化造成的影响降到最低，进而保证企业财务的安全性，实现持续发展。

（二）加强对财务杠杆的管理力度

就案例企业而言，资本结构分配不合理，也是引发财务风险的主要原因，因此，在今后的发展过程中，必须妥善管理财务杠杆，进而选择出最优的资本结构。经营成本是企业财务管理的重中之重，更是筹资管理的核心，也可以用来判断企业经营业绩。通过优化资本结构，可为企业带来更大的经济效益。为充分发挥财务杠杆的作用和价值，需要财务管理单位合理处理筹资、投资、经营、利润分配之间的关系，此外，加强对应收账款的回收力度和资金分配能力，从而为企业持续发展提供更多的动力，这一点也是降低企业财务风险有效稳妥的方法之一。

（三）全面提升财务管理的应变能力

企业财务管理层要时刻关注外部环境的变化情况，包括：宏观经济环境、市场环境、区域经济发展水平、法律政策等。这些环境时刻处于动态变化状态。财务风险几乎无处不在，需要采取强有力的措施和制度，预防外部因素的影响。此外，企业在经营发展过程中，还要高度重视自身有直接不利但不易发现的因素，比如：个人所得税的调整，需要实时关注，并及时开展税务筹划，降低企业税负压力。

（四）加强对企业流动资产的管理

企业实现最大的经济效益，在引入资金之前，就必须充分考虑经营成本、财务风险等因素，如果条件允许，可以进行适当的负债经营，但必须要有充足现金清偿债务本金和利息。因此，在激烈的市场环境中，企业必须不断强化资产的流动性，提升变现能力，保证所欠债务能及时还清。否则会对企业造成潜在的财务风险，不利于长久发展，致使企业发生财务危机，无法正常经营发展。如果企业的资金周转率比较快，则可以适当提升负债比率，为企业经营发展提供更加充裕的资金支持。针对资金周转率比较慢的企业，则要想方设法降低负债比例。流动性负债和长期性负债的比例要根据企业资金占用情况合理调整。

（五）构建财务风险预警系统

企业财务风险还具有很强的过程性，需要根据企业生产经营实际情况，进行全面系统的跟踪和监控，才能及时发现风险隐患，并为财务危机预测提供数据支持，从而降低财务风险对企业造成的破坏。财务风险预警系统可对财务危机迹象及风险因素进行捕获和监控，为制定财务风险管控对策提供理论指导，将风险隐患控制在萌芽状态，避免造成更大的风险损失。在构建财务风险预警系统时，要严格遵循超前原则和成本效益原则，提升企业应对财务风险的能力。

四、结束语

综上所述，本文结合实际案例，研究了企业财务风险成因及管控思路，研究结果表明，财务风险是客观存在的，很难从根本上得到规避，只要是经营互动，就存在财务风险。在市场竞争愈发激烈的背景下，企业要想在激烈的市场竞争中占得一席之地，就必须高度重视财务风险管控工作， 客观认真的对待财务风险，通过协调措施，对企业财务风险进行系统化分析，找到引发风险的根源，制定行之有效的解决对策，保证企业财产的安全性，实现持续发展。

参考文献：

[1]张文慧.企业财务审计风险成因及控制分析[J].財经界（学术版），2019.