基于财务能力分析视角的企业财务报表分析研究

黄炳伟

摘 要：基于财务能力进行财务报表分析，可以及时发现在企业财务管理中存在的问题，促进提升企业的财务管理水平。本文针对企业财务报表分析，首先简要介绍了财务报表分析的内容，并分析了在财务报表分析中常见问题，最后就基于财务能力进行财务报表分析，促进提高企业财务管理水平等进行了详细论述分析。

关键词：财务能力;财务报表;分析

在国内市场经济的不断发展下，企业之间的竞争越发激烈，对于企业内部管理尤其是财务管理提出了更高的要求。财务报表分析作为企业财务管理工作中的重要组成，通过准确真实客观的财务报表分析，能够及时发现企业内部财务管理中存在的问题，改善企业的财务管理效果，这对于提高企业财务管理水平，促进企业实现可持续发展也具有重要意义。

一、企业财务报表分析的主要内容概述

财务报表分析主要是指在企业财务管理中，通过对财务报表各项数据的分析，并结合企业内部外部的各项信息，对企业的财务管理状况、经营成果数据和现金流量情况等进行的综合比较评价，通过财务报表分析来为企业财务会计报告使用者进行管理决策等提供全面的依据。企业财务报表分析主要内容包括以下几方面：

第一，进行偿债能力指标分析。偿债能力主要是指企业偿还未来一段时间内的长短期债务的能力，其中短期偿债能力指标主要是由流动比率分析、速动比率分析以及利息保障倍数分析等;长期偿债能力指标分析主要有资产负债率分析以及产权比率分析等分析内容。

第二，进行营运能力指标分析。营运能力指标主要是对企业营运资产效率和效益的分析。其中营运资产运营效率主要是指企业资产的周转率以及周转速度情况，营运资产效益主要是指企业的产出量以及企业资产占用量之间比率。营运能力分析指标主要有全部资产营运能力分析、固定资产营运能力分析以及流动资产营运能力分析等相应的分析指标。

第三，进行盈利能力指标分析。盈利能力指标主要是对企业通过经营获取利润能力指标的分析，盈利能力指标也是企业的投资者和债权人较为关注的指标，代表着企业的成长性。盈利能力指标分析主要包括业务获利能力财务比率，主要是销售毛利率、销售净利率以及销售利润率;资产获利能力财务表率，主要包括总资产报酬率以及股东权益报酬率;市场活力能力财务比率，主要包括了每股收益和市净率等指标。

第四，进行财务报表整体构成指标的分析。财务报表整体构成指标主要是对企业资产质量以及负债结构等一系列指标的分析，重点是对企业资产构成、负债构成、利润构成以及现金流流向等进行分析。

二、企业进行财务报表分析存在的主要问题分析

一方面，在企业的财务报表分析方面存在局限性。财务报表的局限性主要体现在以下几方面：有的企业财务报表数据存在滞后性的问题，财务上报数据不够及时，而且有的企业往往是按照年度周期进行报送整理，这样造成了财务报表数据和企业的经营状况没有对应时效性，容易忽视了企业经营过程中的真实数据以及市场因素等;有的企业财务报表数据存在失真的问题，有的财务报表数据收集整理过程中受到方方面面因素的影响，有的企业往往从自身利益出发，对于财务报表数据按照信息使用者的状况等对财务报表数据进行了相应的取舍以及处理，由于财务报表数据真实性不足，造成了财务报表分析报告会与企业的实际状况之间出现较大的差距，进而误导财务报表分析报告使用者，甚至可能做出错误报告;有的企业财务报表数据的可比性较差，尤其是不同的企业或者是企业的不同会计期间采取差异化的会计政策以及会计处理方法，因而造成了财务报表数据缺乏可比性，难以进行客观真实全面的评价分析;有的企业财务报表数据缺乏完整性，尤其是有的企业按照现行会计制度没有把无形资产纳入到企业财务报表数据之中，无形资产在财务报表中得不到反映，将会造成企业的账面价值和实际价值之间出现了较大的差距，造成了企业财务报表分析结论不够准确全面。

另一方面，在财务报表分析方法方面，尤其是较为常用的财务报表分析方面存在着不少的问题：在进行财务报表的比率分析方面，主要是财务比率仅仅可以对财务报表中的数据进行大体的反应，难以对企业的经营状况进行系统全面的反映，在财务比率是否合理等方面还缺乏科学统一的判断标准;在进行财务报表的比较分析方面，主要是比较分析法适用条件要求数据应该具有一定的可比性，但是比较分析法中的数据可比性还缺乏相对客观公正的衡量标准，尤其是在具体的实践中难以进行准确的把握;在进行财务报表的趋势分析方面，由于涉及到具体的财务报表年份、相应的会计期间等方面的差异，可能会造成財务报表数据的可比性下降，因而会导致不同阶段的财务报表分析上不具有可比性，从趋势图分析企业的经营状况也不够客观真实。

三、基于财务能力改进财务报表分析的措施研究

基于财务能力，对企业的财务报表进行系统的改进优化，重点应该从以下几方面采取相应的措施：

1.改进完善企业的财务报表体系

基于财务能力优化完善企业的财务报表分析，首要工作是应该改进完善财务报表。首先应该注重全面提高企业财务报表数据的时效性，充分运用大数据技术等技术，将企业有关的财务信息数据全面融入财务报表系统之中，确保财务报表所需要的各项数据能够得到及时归集、整理、报送分析，确保财务报表数据的可靠系统和全面。其次，应该全面提高企业财务数据的真实性，避免为了出于有利于财务报表信息使用者进行投资决策对财务报表数据进行处理，确保财务报表数据的权威性、客观性以及真实性，保护投资者的合法权益。第三，应该全面提升企业财务报表数据的可比性，完善企业内部会计管理规定，确保在不同阶段、不同时期等财务报表数据明确客观，具有较强的可比性。此外，还应该完善财务报表数据的统计方法，尤其是对于企业内部有关的无形资产认定、统计等关键环节进行明确规定，确保财务报表数据的真实完整。

2.合理构建基于财务能力的财务报表分析项目

基于财务能力做好财务报表分析，还应该合理构建财务报表的分析项目。在财务报表分析项目上，应该重点包括以下几方面的内容：第一，做好资产负债表分析，主要是分析企业的资产项目结构比重，对企业内部的流动资产、固定资产、无形资产、长期股权投资以及其他资产进行分析。在资产整体状况分析方面，重点是分析资产总规模的变动情况，在流动资产结构分析方面，重点对企业的货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、应收股利、其他应收款以及存货等作为分析重点。在资产質量情况分析方面，货币资金质量主要是分析资金使用是否得当、货币资金收入支出实际执行情况、货币资金构成情况等，短期借款质量分析方面主要是分析应收账款和应收票据等情况的分析，存货质量重点分析是否存在存货积压等问题，对外投资质量分析重点分析与企业核心竞争力相关的投资收益质量，同时还应该做好固定资产质量和无形资产质量等相关指标的分析;在资本结构分析方面，重点分析流动负债、非流动负债、负债合计以及所有者权益合计等情况。第二，做好利润表分析，利润表分析中首先应该进行利润率变动与收入之间的比较分析，重点是分析企业主营业务收入变化情况、销售毛利率变化情况、费用率及其他变化情况;其次，应该做好利润构成情况的分析，主要是对企业利润来源进行分析和判断，重点了解企业利润结构，进而判断企业利润来源是否稳定，尤其是分析企业的主营业务利润情况、投资收益情况、其他业务利润情况以及营业外收入支出净额情况等。第三，做好企业的现金流量表分析，首先应该做好企业现金流量表概况分析，掌握现金流量净额情况;其次，应该做好企业现金流量表结构分析方面，重点掌握企业的经营活动现金流入占比、投资活动现金流入占比、筹资活动现金流入占比等相关情况;此外，还应该做好企业的经营活动现金流分析、投资活动现金流分析以及筹资活动现金流分析等，对企业的现金流情况进行整体把握。第四，做好企业所有者权益变动分析，主要是进行企业所有者权益变动表规模分析、企业股权结构分析、企业股利政策分析等，对企业内部的所有者权益进行全面掌握。

3.优化企业财务报表分析方法

基于财务能力提高企业的财务报表分析水平，还应该注重对财务报表分析方法的改进优化。首先，应该建立完善系统科学的财务报表分析体系，坚持运用综合分析法，将比率分析、比较分析、趋势分析等相应的财务报表分析体系全面结合起来，对企业的经营状况进行综合分析，确保财务报表分析的科学准确。同时还应该坚持定性分析和定量分析相结合的分析方法，有效解决定量分析中由于数据来源和误差造成的难以准确反映企业经营状况的问题，解决定性分析主要是对企业发展状况进行主流分析的问题，更加客观地反映企业的经营状况。对于财务报表数据中可能存在的误差等应该充分考虑在内，弥补分析数据误差问题，更加客观准确地评价企业的经营状况。其次，应该坚持把财务分析和企业的经营管理结合起来，在进行企业财务报表分析的过程中，还应该全面深入分析企业的经营管理状况，同时结合企业经营发展过程中各类潜在因素与政策优势等进行全方位的综合分析，进一步提高财务报表分析的实效性。

四、结语

基于财务能力分析进行企业的财务报表分析，应该根据企业的实际情况建立完善企业的财务报表分析体系，尤其是改进完善企业的财务报表和财务报表分析方法，提高财务报表分析水平，根据财务报表分析及时发现在企业财务管理中出现的问题，改进提高企业财务管理体系。

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