地方投融资平台公司金融风险防范与化解研究

■徐婷婷（对外经济贸易大学）

地方投融资平台公司在运行过程中，一方面要确保所有投融资项目的合法性，不可出现非法融资等问题，另一方面公司通常受到政府的支持，可以说正是由于这一背景的存在，导致民间资本的投入和融入热情较高。但是当前面临的金融风险爆发后，会对当地的经济体系造成重创，所以要严格规避这类风险的发生，并且对其进行高水平的化解。

一、地方投融资平台公司的金融风险类型

（一）内生风险

1.管理制度不全

管理制度不全表现为，企业对各类投融资项目的监管和分析质量不足，导致非法项目和存在风险的项目也纳入到了平台内，由于项目本身不具备较高的稳定性和回报率，容易在民间资本投资后无法获得收益，甚至一些情况下本金也无法取回。

此外投融资平台公司通常与当地的官方金融机构有业务往来，风险爆发会导致整个地区的金融机构向其填补亏损，容易导致当地金融体系彻底崩坏[1]。另外管理制度也表现在企业的内控制度、财务系统管理制度等建设存在漏洞，企业日常运行过程中产生的内耗过高，降低了对各类方案以及工作项目的管理水平，导致一些工作项目容易存在不可避风险。

2.内部监管缺陷

地方投融资平台公司运行中必然需要通过大量的财务人员以及金融投融资研究人员完成各项工作，同时对于各类投融资项目要做好手续上的调研工作，并分析融资企业运行资质，只有所有工作项目都符合法律规定要求，才可让金融分析人员研究该项目是否可参与到后续的投融资过程。

当前的缺陷在于，一方面一些项目的手续管理水平较低，或者平台公司本身受制于人力资源储备量的不足，对一些验证较为复杂的手续，难以在最短时间内给出相关的解决方案，这类项目中容易出现风险。另一方面对于企业中的财务人员、金融分析人员的素质管理工作缺失，或者这类人员的从业道德标准也未能进行定期或不定期的考核。

3.平台自身问题

当前的投融资平台是否属于各地区政府部门允许的业务，依然具有一定程度上的探讨价值，但是大量平台公司在管理过程中存在较多的自身问题，包括对于宣传口号的夸大、对各类业务以及项目的管理水平较低等，都会导致一些平台在实际运行过程中出现了一定的违法性手段。甚至一些平台公司出现账目的错记乃至税务上的偷税漏税问题，这些因素都构成了内生性风险。

（二）外生风险

1.市场冲击风险

市场冲击表现为不同的行业当前的发展质量和可发展延续性存在不足，在去产能以及行业调整这一大背景下，虽然从宏观上可以制定较高科学性的工作管理制度，但是对于独立的企业来说，其今后的发展水平和工作成效也无法进行高精度的预测，这就导致市场的冲击风险事实上无法被全面规避。

2.法律缺陷风险

法律缺陷风险一方面是对地方性投融资平台公司的管理方面存在一定的缺陷，比如对于责任的划分、相关的合同签订管理以及合同管理等方面，导致实际的责任追踪方式可能不符合法律要求[2]。另一方面对于一些企业的违法行为来说，地方性投融资平台公司也难以对这些信息全面了解，自然出现了金融风险。

3.资金收益风险

资金收益风险，要做好相应的调查和审核工作，对于地方性投融资平台公司来说，受限于工作人员数量和工作人员的水平，难以实现对这类收益的全面性以及高精度预测。此外就实际作用效果上来看，资金的收益如何交付乃至这类收益如何收取服务费用和手续费用，依然处于可探讨过程，这就容易导致企业运行过程中出现这种风险。

二、地方投融资平台工资的金融风险防范和化解方法

（一）政府职能升级

政府职能升级工作中，一方面要提高对于这类平台公司的业务彻查水平，另一方面也起到对于市场的宏观调整作用。

对于企业的本身审查过程来说，要求分析该公司的业务类型、业务范畴以及能够具体的业务资质，只有在所有要求都符合当前法律法规制定标准的情况下，才可让其取得全面的运营资质。比如在某申请人的企业创建过程中，要求政府职能部门了解该人员之前的从业范畴、企业注册资金来源以及是否具有企业的运营资本，只有在注册人员未出现违法行为，以及具有较为深入金融知识掌握水平的基础上，才可让其投入到后续的企业创建申请标准审核过程。而之后的审查业务包括企业的具体运营方式、企业是否满足平台的建设要求等，并且所有这些项目都要在银保监会的监管之下，实现对企业业务类型和工作范围的合理调整。

对于市场的调整作用，政府方面要通过对信息化系统的使用，研究当前该区域市场对于所有资源的需求总量，并且把研究后的数据提交给该企业，由企业通过对不同区域市场的信息发掘以及该地区市场要求的合理研究，在平台上上传相应的融资信息，市场的宏观调整过程中，市场监管部门能够通过建成的相关管理系统以及公平性竞争体系等方式，让市场处于更为公平的运行体系之下。

（二）防范体系建设

防范体系的创建要通过对外因和内因风险的同时分析，建成综合性的防范系统。对于内因的防范体系，首先要建成企业的内控管理制度，以防止在企业运行过程中出现过于严重的内耗。其次要做好工作人员的人格审查工作，审查过程包括所有工作人员的从业态度和对于专业技能的掌握能力、企业中所有人员的综合素质以及各类方案的研究效果，只有在所有工作内容和个人素质符合管理规定的情况下，才可让其参与到企业的运营过程。最后是管理制度的健全，包括的内容有对于所有投融资项目的详细分析、该项目的预期获取收益核算标准、人力管理制度升级等，并且要保证所有的数据都具有极高的精确度，在此基础上才能够完成相应的工作。

对于外部因素的防范，要完全按照我国当前制定的法律法规，完成对于企业内部管理体系的修正和优化，并且要通过对法律法规优化内容和增设内容的全面探索，对自身的管理体系进行适当升级。此外也要做好对市场运行情况以及政府管理制度推出情况的调研，实现对各项工作的适当性调整。

（三）管理职能升级

管理职能的升级，首先要求政府部门做好对该企业的详细彻底检查，要求在日常的管理过程中，可定期或不定期派遣第三方会计事务所中的人员，让企业中完成账目的审查工作，以防止出现账目和各类会计信息的被篡改问题。政府方面要实时了解该企业当前一段时间内的发展情况，并做好收益预测工作，只有在符合法律法规要求，并且能够为民众带来实际收益的情况下，才可让其继续运营。

其次企业本身要做好内部监管系统，该系统的权限要处于最高状态，能够对企业中的金融部门、项目审查部门等进行实质性的监管，当发现某人员存在违规操作时，要将这一信息及时提交给管理层，由管理层对相关人员进行严肃处理。最后则是综合性管理制度的建设，这一工作表现为监管工作组具有最高的工作权限，从而让所有职工能够主动配合监管工作组的调查工作。

（四）管理效率提高

管理效率提高过程要建成企业内部的垂直性管理体系，这一管理体系的落实过程，虽然会以部门工作形式实现对各类业务的及时性开展。该工作落实中企业内部要做好对垂直管理渠道的构建工作，当基层工作人员发现管理过程中存在问题时，将这一问题反馈给部门领导人员，而当该职工发现领导人员未对合理的建议进行采纳，或者这一信息并未提交给上级管理部门时，则可直接与上级部门进行交流，让管理层能够研究基层部门中的问题。另一方面要做好对市场信息的抓取工作，管理效率的提高过程可通过建成自动化系统实现对各类信息的甄选，以分析各类招融资项目是否可在该平台上出现。

（五）法律法规完善

法律法规的完善过程要针对这类企业的业务范围和业务类型进行升级和优化，比如对于人员的从业资质审查过程，要求今后除了申请人具有较高的金融行业工作背景之外，要详细分析其个人的法律法规遵守理念、之前工作任务的完成情况、是否存在违法性行为等[3]。通过对这类信息的全面发掘和整理，才能够让其参与的后续的企业建立手续审查过程，从中也要明确说明投融资平台公司运行过程中出现的一些违法性行为。

三、结论

综上所述，地方政府投融资平台公司在运行过程中，常见的金融风险类型包括外部因素引发的风险和内部因素引发的风险，都会导致该公司的实际收益和预期效果之间存在较大差距。解决这些问题的方法包括对法律法规的完善、监管系统运行效率的提高、管理职能的全面升级等，以防止出现的金融风险对企业本身造成及其严重的冲击和影响。