企业财务预警存在的问题及对策研究——以H 企业为例

■荣庚熳 严银萍（辽宁对外经贸学院）

对于任何一家企业来说，制定详尽、科学的风险预警体系，不仅关乎企业当前的发展水平，更关乎企业的未来。在钢铁企业参与市场竞争的过程当中，由于其自身的产业链以及财务管理风险系数较大等诸多方面的原因，在财务风险预警体系的构建方面还面临着不少的挑战。本文通过案例研究，分析H 企业财务风险预警体系在构建过程当中所存在的一些问题以及具体的优化措施，对于促进该领域研究的深入与完善有着一定的积极意义。

一、财务风险预警相关理论基础

在探讨H 企业财务风险预警现状之前，有必要对企业财务风险预警的相关理论进行探讨，从而为后续的研究提供必要的理论支撑。

（一）相关概念

1.财务风险

风险可以说是无处不在的，关于财务风险的概念一般主要从狭义与广义两个层面来进行分析。狭义上的财务风险主要是指企业在筹集资金过程当中所面临的诸多风险；广义层面的财务风险主要是在企业日常的运营与发展的过程当中，企业内部以及外部所存在的诸多不利因素而影响了企业的实际经营效益，远离预期发展的目标，造成企业盈利能力下降等诸多的因素。财务风险并不是一个孤立的存在，它是一个系统的综合的概念，具有客观必然性、类型多样性、损失和收益性等主要特点。科学制定财务风险预警也是企业内部管理体系的重要组成部分。

从学术角度来看，财务风险主要是在企业发展的过程当中，所存在的影响企业发展的诸多的不利因素，直接表现为造成企业预定的发展目标以及财务收益受损的因素。从企业财务风险的主要分类来看，有内部风险、外部风险、经营风险等等。在企业的不同发展阶段，其所面临的风险挑战也不同。如何从企业财务风险的具体内涵出发，应对财务风险是当前企业财务管理需要应对的一个主要问题。

2.财务风险预警

财务风险预警从概念的角度来看就是对企业可能要面临的财务风险提出警示，主要是针对企业当前的财务状况，对敏感性的预警指标进行选取，结合相关的专业知识以及必要的预警模型来辨别企业预警程度，并且进行财务警戒。在进行财务风险具体过程当中，需要了解风险产生的原因并且制定针对性的措施。财务风险预警主要扮演着信息收集、监测、诊断、治疗等诸多功能。这些功能也成为了企业财务风险需要应对的主要方向。

财务风险预警是企业有效应对财务风险的一个重要措施。从宏观盘面来看，企业财务风险预警主要是借助必要的风险预警指标来有效地了解企业当下的财务风险的防控情况，借助必要的应对措施来将风险系数以及可能造成的财物损失降到最低。财务风险预警包括财务风险的识别、预判、预防等诸多环节。如何健全企业财务风险预警体系是当前在企业财务管理中需要应对的一个主要挑战。

（二）财务风险预警基本理论

1.信息传递理论

在企业进行财务风险预警的过程当中，其所依托的一个重要理论基础是信息传递理论。信息从出发点，不断地经过各个环节进行传递的过程当中会产生相应的影响，这些影响在一定层面上进行转换会造成损失。信息传递理论意味着企业应该从信息发展的源头出发，及时地做好预警。

在信息不对称的环境下，公司对外界进行内部信息的传递信号，主要包括三个方面。一利润宣告，二是股利宣告，三是融资宣告。投资者通过企业所传递出来的相关信息，可以进行投资战略的选择。一般来说，传递利好的信息会导致市场的正向反应，传递不好的信息就会导致市场出现负向的反应。这一理论在一定层面上可以更好的帮助投资者减少在投资判断中的不确定性，从而促进企业在日常管理中提升管理效能。

2.权衡理论

在企业进行财务风险预警的过程当中，权衡理论主要是通过利弊得失的权衡，来有效地制定相应的风险应对举措，其主要的出发点是降低不可控因素所带来的影响与挑战，提高企业的综合性收益。权衡理论，主要在于侧重债务利息的抵税收益与财务困境、成本之间的关系，实现企业价值的最大化以及其所需要具备的最佳资本结构。权衡理论充分考虑企业在税收财务困境成本、代理成本等相关因素的影响来分析企业的负债好处受限等因素。通过权衡理论，可以有效地了解企业当前的经营状况，从而更好的做出投资判断。权衡理论是企业财务预警理论体系的重要组成部分，对于企业财务预警发挥着极为重要的作用。

总之，在财务风险预警理论中，借助科学的理论基础，不断的夯实财务风险预警所需要的相关基础是提升企业财务风险应对效能的一个重要举措。

二、H 企业财务预警存在的问题

H 企业经过数十年的不断发展，通过扩大投资，优化技术，了解企业产品行情，提高市场竞争力，已经成为业界发展的主要代表。目前，该企业在岗职工突破四万人，其中专业技术一万人。在该企业日常的运营和发展过程当中，主要是生产钢铁及相关的附属产品，由于整个钢铁行业市场产能过剩，各个企业之间的竞争压力加大，加上外在的宏观调控因素的影响，该企业自2016 年以来的财务指标并不是很理想，其利润水平也将之前有了很大的下降，所以，有必要对该企业的财务风险进行及时得分析，促进企业健康发展。H企业是我国著名的钢铁企业，在其发展的过程当中，随着其产能的不断提升，围绕财务风险预警等方面的不足也在逐步地凸显。本文在借鉴相关研究成果基础上，尝试从以下几个方面来进行分析。

（一）缺乏财务预警管理机构

经过调研发现，H 企业在整个财务管理过程当中，将财务管理的重心放在了企业的收益管理、现金流管理等诸多环节，尤其是，企业在当前的市场竞争中，将大量的资金进行投资运营来获得更大层面的收益。这在一定层面上增加了企业的财务风险系数。与其相对应的财务预警管理机构还存在着较大层面的不足。因此，在今后的H 企业财务预警体系的完善与构建过程当中，还应该从企业管理层角度出发，不断地对预警管理机构进行系统的优化与完善，要明确预警管理机构所具有的管理价值和功能，依托组织框架模式，不断地提升管理的效能，优化企业财务预警管理效果。

（二）财务预警指标和制度不全面

在整个H 企业财务管理过程当中，有效地制定预警指标是科学应对可能出现的财务风险的一个重要前提。从目前在财务日常运营中，关注企业的资金流动情况，现金收益情况以及负债情况是常规的财务预警指标，但是，随着整个H 企业运营压力的不断加大，现有的财务预警指标已经很难对企业整体的财务预警形势进行评估，影响了企业相关财务预警工作的实施。因此，有必要在今后的财务预警优化过程当中，进一步明确财务预警指标。另外，在H 企业财务管理过程当中，围绕财务预警的相关制度，特别是财务预警的责任管理制度等方面还存在着一定的滞后性。这就在一定角度上，影响了企业财务预警的效果。所以，在今后的H 企业财务预警发展过程当中，还应该在现有的基础上，不断地进行预警指标以及预警制度的完善。

（三）财务预警手段和方法落后

在进行财务预警过程当中，财务预警的手段和方法扮演着极为重要的角色。从目前来看，H 企业通过不断地完善财务管理的信息化手段，已经提升了企业在财务预警方面的效果，但是，从整个宏观发展的角度来看，在信息化自动化，特别是在大数据、云会计管理的背景下，企业还需要在原有的基础上，对预警手段以及相关的方法进行提升。通过这种方式来更好地满足今后财务预警效果的提升需要。

总之，综合以上的分析中，可以看出当前该企业在财务管理过程当中，无论是对内，还是对外都面临着诸多的风险挑战.这些挑战在一定层面上影响了该企业今后科学应对风险的效能发挥。H 企业在财务预警发展方面还面临着诸多的不足与挑战。这些问题也为今后的财务预警优化与提升指明了方向。

三、H 企业财务风险预警优化措施

对于任何一家企业来说，财务风险预警是提高企业经营效能，提高企业核心竞争力的一个重要基础。因此，在今后的运营和发展过程当中，应该不断地对财务风险的预警进行提升，在借鉴相关研究成果基础上，本文尝试从以下几个方面来进行强化。

（一）建立企业风险预警组织机构

在今后的H 企业运营和发展过程当中，应该对企业的风险预警组织和机构进行不断的完善。尤其是明确现有的组织框架中所存在的不足，通过从上到下的企业财务风险预警管理小组来不断的明确在风险预警中，各个岗位所具有的职责。通过责任明确、目标明确等方式来切实为财务风险预警提供必要的岗位支持。随着企业发展规模的不断扩大，在风险预警的组织结构方面也应该进一步的进行细化。其主要的出发点是促进企业组织机构整体的风险预警效果的提升。在具体的组织框架的完善与发展的过程当中，应该积极借鉴其他企业的经验，尝试建立岗位责任制。将风险预警的责任进行落实，以此为基础，来不断地优化今后的发展与完善思路。

（二）强化财务预警指标和制度

财务预警在具体的执行过程当中，都需要借助必要的预警指标以及制度来进行实施。在当前的企业财务管理过程当中，应该将常规的财务预警指标以及企业发展中的新指标进行明确。通过定性定量分析以及动态的财务预警指标来有效地了解当前企业在财务预警中可能存在的不足。另外，企业所面临的市场不可确定性的因素正在不断增多，企业还应该在当前的风险预警组织机构层面进行系统的完善。通过这种方式来满足企业未来的组织和制度预警要求。在进行具体的实施中应该将风险管理制度与企业的绩效考核制度有机地融合在一起。通过预警指标以及制度层面的双重并举来更大层面的助力企业财务预警效果的实现。在今后的企业发展过程当中，应该不断的进行风险的防范，尤其是建立投资、营运等诸多的风险流程，例如，在投资风险的防控中，应该严格的对相关的投资项目进行市场的分析与预测。只有进行风险评估之后才能够制定相应的投资，借助专业的财务人员对投资风险进行评估。在具体的营运以及企业的管理过程当中，还应该强化对企业应收账款的管理能力，通过建立客户信用管理制度以及明确收款政策等方面来最大层面的保障企业资金的流动。针对当前企业的发展，应该对存货管理能力进一步的提升提升。尤其是要严格执行存货管理制度，定期进行盘点。根据市场的需求来进行存货量的调整，从而有效地促进企业减少存货压力。

（三）优化财务预警及方法

在今后的H 企业财务风险预警改进与发展中，应该对现有的财务预警的方法以及相关的手段进行革新。通过借助云会计以及大数据分析等手段，第一时间了解当前在企业运行中可能存在的不足。尤其是，明确企业在财务预警的整个环节中所存在的不足。通过这种方式来更好地助力企业财务预警效能的提升。在方式方法方面，应该借助现代化信息技术手段，不断地提高风险预警的效果，满足企业综合性提升需要。在企业盈利能力发展过程当中，企业还应该根据经营模式的发展，需要不断地进行自身的成长。借助国家相关的税收政策的优惠来进一步的提高拓展空间。在今后的企业运营和发展过程当中，还应该有必要对现有的风险预警体系，特别是在多元化的筹资渠道以及较为合理的负债结构等方面进行完善。通过完善相应的政策执行力来满足企业未来应对风险的发展需要。

总之，在今后的H 企业财务风险预警优化过程当中，还应该在现有的基础上，完善企业的运营组织机构，明确企业的指标和制度，同时，优化企业的预警方法。只有这样，在企业风险预警中才能够获得更大的支持。

四、结语

财务风险预警是企业财务管理的重中之重，也是企业在未来发展中需要面临的一个主要问题。本文尝试以H 企业为例，探讨该企业在财务风险预警发展中所存在的一些问题。以此为基础，探讨今后的应对举措。希望本文的研究，能够有助于该企业在今后的财务风险预警中获得更大层面的支持。

指导老师：熊学华