商业银行信用风险管理研究

■郑云晏（辽宁师范大学海华学院）

一、引言

随着商业银行不断发展，其中各种问题也随之显现，其中信用风险是比较突出的问题之一。信用风险问题不能得到有效的解决，就会给商业银行带来巨大的危机，从而影响银行发展。商业银行的信用风险管理逐渐受到金融行业的关注，如何在经济时代更具有竞争力的生存，解决信用风险问题势在必行。

二、商业银行信用风险的内涵及其主要形式

（一）我国银行的分类

我国银行以中央银行、政策性银行、国有商业银行、股份制银行以及城市商业银行为主。中央银行占有重要地位，国家的货币信用政策是由中央银行执行的，可以发行货币。政策性银行主要是执行政府决策，是一种非盈利性的银行。国有商业银行是商业性质的银行，包括了最常见的中国建设银行、交通银行、中国工商银行等。国家对这些银行进行管理。股份制银行不同于国有银行，是一种股份制且具有大量投资资金的银行。

（二）信用风险的概念

信用风险可以从两方面来说，从狭义上来说，交易过程中对方不能够履行合约中的义务而产生的违约行为带来的风险。从广义上来说，交易中对方的信用品质改变可能会带来的信用风险。总而言之就是不能履行合约义务，对债权人造成了损失。

（三）信用风险的主要形式

目前信用风险主要体现在两个方面，以违约风险和结算风险为主。顾名思义，违约风险是由于交易对方因为各种原因，而不能履行合同条款，造成投资方利益受损。这种违约风险可以存在于企业和个人。结算风险是结算交易中，一方接受了投资资金却不履行相关义务。这种风险主要存在于外汇交易当中。

（四）信用风险的重要性

商业银行承担着信用风险主要是由于自身作为融资和筹资两者之间的中间商。其中，各类贷款是银行最容易处于信用风险之中的。同时，也会产生由于债权人不能兑现债券的风险。担保和承诺是银行的主要授信业务，在某些方面，尽管外在的授信业务不直接与客户形成债务关系，但是在将来银行业务的发展过程中，也可能逐步内化业务，这部分的信用风险会由此产生。

三、商业银行信用风险评估的方法

（一）信用评分法-Z 计分模型

Z 计分模型是由美国学者提出来的，这种信用评分方法的优点在于能够判断企业破产与非破产的情况。根据综合经营和信用状况的一些比率，再进行加权，将得出的实际比率与标准比率进行对比，评估每项指标的分数以后再算出总分。该模型的设计者规定了上限值与下限值，由此确定了企业破产与非破产的界线。

以传统信用评分法为主是当前股份制商业银行用来评估信用贷款的办法。由于选择的数值是衡量企业综合经营与信用状况的比率，侧重于企业实际财务状况，而忽略了非财务性的指标，因此不能完全代表企业的实际情况，同时数据是一种客观分析，不能完全代表一些非数据因素的影响，比如借款人的信用品质。而实际上这些因素都是可影响信用贷款结果的重要指标。

（二）债项评级法

随着银行内部制度的不断调整，建立了另一种评价体系，即内部评级体系。这种体系不仅关注了企业的经营情况，更重要的是对还款能力、盈利能力以及偿还能力等方面做出了分级体系。将企业债项划分为以下几个层次：一，正常类标准，这类指的是借款人能够履行合同条款，按时偿还。这类型的借款人有能力进行全额的按时归还，信用风险几乎为零。二，关注类，这类借款人可能存在还款能力不足的情况，需要引起注意。这类借款人的经营状况可能会出现经营利润减少、抵押物品价值贬值等明显还款能力下降的现象，另外，借款人本人出现不愿意还款或者拖欠的倾向。三，次级类，这类借款人的还款能力出现严重不足之处，仅凭当前的经营状况不具备偿还借款的能力。这类借款人还款出现困难，既不能偿还其他债务人的债务，又不能进行新的融资贷款，往往产生通过欺瞒手段骗取贷款的行为。四，可疑类，借款人通过抵押等方式仍然不能还清贷款，造成贷款人损失。这类贷款人经营陷入停业状态，需要银行通过法律程序追回贷款。五，损失类，采取了法律措施，仍不能收回贷款。借款人的企业彻底停业，抵押物也不足偿还贷款。

（三）专家评定法

专家评定法是指依靠专家专业的评估、丰富的经验以及一些关键因素进行评估。其中关键因素包括了以下几点。第一，进行行业的分析来评估企业整体面临的风险水平，通过该企业所属行业的周期性指标和现金流量特点进行分析。第二，财务的分析，主要是用来评估借款人是否具备还款能力。第三，经营管理的分析，主要是考察借款人的实际能力素养，对于企业的管理的能力是否足够。第四，信用历史考察，通过调查借款人的历史借款记录，来分析借款人是否具有按时还款的信用以及能力。

（四）现代信用风险度量模型

1.KMV 模型

KMV 是由美国KMV 公司提出来的，该模型以期权定价为理论基础，用来计算违约率。违约率是一条随着公司经营不断变化的曲线。KMV 使用的过程分为三个部分。第一，通过期权定价公式，对企业的市场价值以及波动情况进行估算。第二，计算借款人的违约距离，即用未来资产价值正态分布平均值减去违约点。第三步，根据违约率与违约距离之间的关系，求出预期违约率是多少。该模型突破了传统信用风险度量办法的局限性，在很大程度上利用了市场信息，不同于借鉴历史信息进行的信用风险分析，更具有实时性，对风险预测的更准确及时。能够精准体现企业的信用情况。

2.Credit Metrics 模型

Credit Metrics 模型是由摩根提出的，该模型是现代商业银行信用风险管理的常用手段。这种模型会给企业评估信用等级，企业所经历的一系列的信用事件都会利用该模型反映出来。该模型通过组合投资分析方式，适应于现代组合投资理论。Credit Metrics模型计算简单，并且能够适用多大部分的信贷产品，为银行决定是否投资提供了依据。

3.Credit Risk+模型

Credit Risk+由瑞士银行提出，用于信用风险管理系统中。该模型主要考虑的是债务人的违约率，并且假定违约率在一定范围内波动，通过假设得到其分布函数服从泊松分布。该模型的优势在于只需要较少的数据，因此操作起来方便快捷，可以准确推出债务以及其他信用资产组合的违约率。但也有一定的局限性，假定的利率是固定的，没有考虑市场风险的变化，与实际情况矛盾。

四、我国商业银行信用风险管理的现状

（一）我国商业银行信用风险的表现

我国商业银行信用风险以企业和地方政府失信为主。具体表现在如下几点：

1.企业失信

首先，企业失信的主要表现：由于银行对企业贷款有一定的贷款条件限制，比如企业资产审核，一些企业为了获得银行贷款就会在注册资金上作假，未来银行可能因为企业的危机而承担损失。另外，公司内部指使财务部门作假，使资产负债率降低，让银行无法知晓企业的实际状况。还有一些银行恶意拖欠或者赖账拒不承认，将企业资产转移来逃避银行追责。

2.地方政府的失信

地方政府的失信行为主要体现在：一些企业委托政府出面向银行贷款，银行出于政治压力给企业贷了款，但是在后期企业是否按时还款，政府并不过问，就算出现了不能还款的情况，地方政府也会推脱责任。另外，在任的地方政府的领导如果欠下银行债务，下一任的地方政府领导不会解决，反而会搁置问题，直到银行不了了之，这样欠下的银行贷款也就无需归还。

（二）我国商业银行信用风险管理所存在问题

1.风险管理体制不健全

风险管理体制对于商业银行风险管理而言具有重要作用。而目前我国普遍存在商业银行风险管理的完整系统，同时也缺乏相应的监督机构制约。从整体上来看，各个地区、各个行业的管理模式都不同，没有统一的风险管理标准。其次，对企业的精准化风险检测不到位，很多企业利用各种手段逃脱了银行的检测。管理体系机制的不完善，使商业银行面临极大的风险。

2.内部评级不完善

内部评级系统不完善主要是由于信息数据质量不高造成的，一些中小商业银行由于自身制度的改变，对于数据的管理没有引起足够的重视，很多客户的数据不足以用来进行信用等级评估，还有就是对数据没有进行分类管理，使客户相关的各项数据混杂，这样的数据信息没有什么实际价值，使得信用等级评估不准确。另外，由于一些商业银行人员工作自觉性不高，导致数据更新不及时，陈旧的客户数据已经不能完全代表目前的信用等级程度，银行采用这些未更新的数据，会对客户信用等级评估产生偏差，给自身带来风险。

3.风险量化管理水平落后

经济环境变得日益复杂化，给商业银行信用风险量化管理带来了巨大阻碍。就我国目前的商业银行信用风险量化管理来说，还存在很多问题，没有建立以内部评级系统为基础的风险度量管理体系，造成信用风险管理效率低下，另外在信用风险管理方面的组织结构不完整，制度上存在许多漏洞，这容易使各部门的工作出现混乱，没有使各个部门的职能得到充分发挥，风险管理水平自然也随之降低，商业银行风险量化管理水平落后使银行发展受阻。

4.缺乏专业化风险管理人才

现代社会金融行业发展越来越迅速，其内外部环境都在逐渐复杂化，这需要风险管理人员具备相关知识，例如金融学、数据统计、管理学等，而当前普遍的商业银行风险管理人员的素养并不是很高，只能从事基础的工作，在工作中积累经验。信用风险管理的人才匮乏影响主要是由于商业银行对于人才的培养选拔不够重视，另一方面，对于从事风险管理的员工没有进行专业培养，既没有超前的管理理念，也没有专门的技能训练。

五、防范信用风险的措施

（一）完善风险管理体制

完善风险管理体制，商业银行要从内部制度的建立和严格执行做起。（1）商业银行的各个部门都要履行岗位职责，严格遵守银行的规章制度。（2）建立起风险评估体系，及时的了解掌握风险的动态，为可能发生的风险损失做好相应对策。积极应用先进的风险评级系统，弥补自身系统漏洞，这样才能对信用风险做出有效的控制。（3）银行对于信用风险评估管理类部门要设立相应的监督机制，避免评估结果决策上的失误。

（二）建立有效的内部评级体系

内部评级体系的建立有助于商业银行进行信用风险管理，内部评级是一项长期性、复杂性以及系统性的工作，商业银行构建评级系统时，要考虑多方面的因素，主要表现为：加强数据管理，由于对客户的信用等级进行评级，需要客户的历史数据，因此银行需要加强对数据的保护和整理，保留近五年内的资料，建立客户信息管理部门，升级银行的数据信息管理系统，使数据呈现出系统性、准确性、及时性。

（三）提高风险度量和管理技术

由于我国信用风险度量理念比较落后，在这方面可以借鉴国际银行的信用风险管理办法。努力学习先进的信用风险度量模型，结合当前商业银行的实际情况进行改进。另外，对于银行内部而言，需要提高管理技术，完善银行组织结构，使各个部门充分发挥职能作用，建立专门的风险计量监控部门进行监督。

（四）组建专业化的风险管理队伍

为了能够适合商业银行的风险管理人才需求，银行内部可以采取有效措施提高风险管理人员素养。首先建立专业人才的选拔考核制度，并安排实际的风险管理测试，提高对于信用风险管理人才的门槛，这样可以提高信用风险管理人才的普遍素质。其次，银行内部组织信用风险管理员工培训，组建优质的专业化队伍，这样可以应对信用风险管理中出现的突发性问题。从整体上来说，组建专业化人才队伍建设是银行进行信用风险管理的重要举措。

六、结论

本文首先阐述了商业银行信用风险的内涵及主要形式，接着针对商业银行信用风险评估的各种方法做了简要分析，可以发现信用风险的评估方法各有优势。然后分析了我国商业银行信用风险主要表现在企业失信和地方政府失信两方面。探究了当前商业银行信用风险管理存在的问题主要体现在管理体制不健全、内部评级不完善、风险量化水平低以及缺乏专业人才几个方面，针对这些问题，本文提出解决对策，从完善管理体制、建立评级体系、提高风险度量和管理技术以及建立专业化的风险管理队伍着手，从各方面进行改善调整工作，积极学习新的信用风险管理模式和方法，不断完善商业银行内部体制，这样才能有效实现商业银行风险管理。