浅析财务造假识别与防范措施

摘 要：近些年，我国的资本市场逐渐稳步发展，上市公司的财务造假事件却频频发生，例如康得新公司连续四年财务造假，违法行为极其严重，引起社会一片哗然。在此基础上，文章利用相关理论和图表数据分析了康得新财务造假的原因，并就康得新财务造假的问题提出了企业应健全内部控制制度、加强内部监督的管理、加强财务造假制裁等建议，通过对康得新公司问题的分析希望对今后财务造假问题的彻底治理和解决具有参考价值和积极意义。

关键词：财务造假;康得新;造假手段;防范措施

一、 康得新公司財务造假案例

（一）公司简介

2001年康得新复合材料集团股份有限公司成立，经过多年发展成了世界上唯一的先进高分子材料企业。近年来公司不断地对高分子技术进行探索和创新，致力于打造更多元化的创新型企业，公司主要有三大业务和六大核心市场。业务覆盖了几十个产品领域，生产的优质预涂膜等产品远销多个国家和地区，康得新公司作为中国新材料产业具有突出贡献的企业，将基础新兴材料扩展到了众多大产业发展中，为中国工业发展提供强有力的战略支持。

（二）公司造假事件回顾

2019年伊始，康得新公司出现15亿债券无法赎回的新危机，引起中国证监会和投资者的高度怀疑。证监会立即对康得新公司立案调查。6月23日，康得新公司拉上北京银行、北京银行西单支行承担连带责任，北京银行成了共同被告。6月26日，康得投资集团列七宗罪，康得新公司直指康德集团占用公司175.75亿元。7月1日，肖鹏、侯向京辞职康得集团撤回肖鹏、侯向京罢免议案。7月4日，邵振江为副总裁、胡静为公司副总裁和暂时代行董事长会秘书职责。7月5日，由于康得新公司虚增营业收入、虚增利润等一系列违法行为，证监会对康得新公司下达了行政处罚和市场禁入告知书，对康得新公司处以60万罚款，对相关涉嫌犯罪责任人追究刑事责任。令人唏嘘的是康得新这一财务造假丑闻致使公司市值从上市时的千亿跌至仅剩百亿。康得新公司有预谋的造假手段极其恶劣，不仅破坏了市场经济秩序，还损害了广大投资者的利益。

二、 公司财务造假手段

（一）关联交易资金没有依法披露（表1）

资金管理的康得新公司将全部账户中资金转给康得集团使用，因此导致公司与集团之间关联交易的资金混乱。但康得新公司并没有在相关年报中对康得集团非经营性占用资金余款和去向进行说明。这已构成了重大遗漏违法事项。

（二）未及时披露相关合同担保

2016～2017年康得新的子公司康得新新光电材料有限公司将大额专户资金质押给了厦门国际银行股份有限公司，之间共签订了三份《存单质押合同》，2018年康得新子公司又与中航信托公司签订了一份《存单质押合同》，康得新子公司与两家公司签订的合同目的都是为了给康得集团提供担保，康得新公司本该按照规定披露签订合同和提供担保的事项，但康得新公司在相应财务报告中并没有及时披露此事项，造成了2016～2018年的年度财报存在严重遗漏，由此可见康得新公司是刻意隐瞒了合同签订和担保存在的事实。

（三）年度财务报告造假数量巨大（表2、图1）

由表2、图1可知康得新公司通过一系列的虚构行为，虚增利润总额和营业收入数额和比例之大，令人震惊，连续四年虚增利润高达119亿元，也就是说康得新公司自上市九年以来近利润也就85亿元。

（四）变更了资金募集的用处，并没有照实披露

2018年7～12月，康得新公司从募集资金专用账户划转累计募集资金24.53亿元，以购买设备为借端向两家支付了购买价款，从募集专户转走的资金在此后以各种方式流通，最终回到了康得新公司的账户。康得新公司使用这笔钱偿还银行贷款，增加了营业利润，从而改变了筹措资金的使用方式。不过，康得新公司2018年财务报告称，报告期内募集资金使用情况没有变化，却没有及时有效披露筹措资金的具体使用情况。所以，康得新公司2018年度财务报告记载不具有真实性，其目的值得怀疑。

（五）利用应收账款造假

应收账款是一种债权，不存在真实形式，属于公司尚未收到的资产。例如康得新公司，康得新公司的出口业务实际上是将PET等国外产品（基材）作为光学薄膜免费送到国外，相关人员通过制造虚假的商业合同复制外贸目的地的签名，并进行印刷粘贴，形成出口业务产业链。进而增加相关的应收账款。为了减少应收账款过多的问题，康得新公司还采用了任意计提坏账损失的方法，使应收账款余额减少了，发生正常变化。从康得新公司2018年12月31日的财务报表可以发现，应收账款账面余额增长近49亿元，计提坏账准备12亿元左右，坏账准备金额是否随意计提值得怀疑。根据康得新公司应收账款过去的数据分析，这些应收账款很可能无法收回，由此可见康得新公司销售业务存在虚假，不具有真实性。

三、 财务造假的防范措施

（一）企业要强化内部审计与内部控制

防止和发现财务造假首先要加强企业的内部控制，内部审计团队不仅要对企业内部控制薄弱的环节进行强化与完善，还要及时跟踪检查问题，康得新公司的董事会应该在遵守管理协议的规定下，将资金转入集团账下。康得集团管理层资金风险观念太薄弱，监事会应该做好事前监督不应该授权此事发生，不应该和法律法规打擦边球。要想企业形成一种诚信忠诚氛围，企业的高级管理层应该以身作则，率先垂范，因此企业需要建立财务造假防范机制，应加强董事会、监事会、管理层对公司经营决策的监督和约束，对财务造假参与者可以实施连带责任，必须严惩追究其法律责任，只有确认了企业业务交易是否真实，真实地掌握企业动态，才能有效预防财务造假。

（二）审计机关要坚持原则，提高从业人员的业务素质

为了避免审计机关为了眼前的利益隐瞒企业犯罪的现象，首先，要严惩违反职业道德的人，对违反会计法律法规和职业道德的注册会计师，要给予严厉处罚。康得新公司事件中，对违反相关规定的瑞华事务所，要给予严厉的处罚，瑞华事务所的审计费用应由独立的监管机构出具，瑞华事务所不得向企业收取高额审计费用。公司的独立性可以通过监管机构的监管来保证，最后加强审计机关的监管机制，确保质量监督过程的独立有效管理，使审计报告更加具有真实性。

（三）证监会应建立举报制度

中国证监会应当在网络平台上建立举报制度系统，专门负责收集举报信息。这个举报平台必须实名注册，个人、投资者、企业、同行业、社会公众都可以举报。同一行业虽然是市场上的竞争对手，但往往也可以成为合作伙伴，有时敌人也可以成为朋友，在同一行业出现造假违法行为时，敌人也可以成为监督者，可以在这个系统中进行举报，促进相互监督、相互鼓励、共同进步，创造一个良好稳定的市场环境。

（四）投资者应通过多种方式对企业进行审查，并加强其专业性

在企业发展过程中，投资者是企业发展的源泉，很多企业没有投资者难以生存。许多虚假的财务信息也是为了吸引更多的投资者。作为投资者，我们必须观察公司，学习专业知识，使我们的投资更加有效，更加安全，没有被财务造假迷惑。作为投资者，一定要有企业的专业眼光，不能盲目跟风买公司的股票，因为有人会掩盖事实说公司的股份是很好的，所以要掌握整个企业的综合信息，对企业多年来公布的信息进行深入调查，包括企业的历史、组织结构、生产和经营状况、经营模式等信息，相关企业、母公司、子公司、供应商客户和董事会。投资者也应研究学习财务分析知识和监管机构提供的信息。我们应该学会审视整个企业的经营模式，并利用证监会公布的信息，充分了解企业的情况。只有这样才能看到企业的真实面目，避免盲目投资。

四、 结论

财务造假严重扰乱了社会经济秩序，败坏会计行业的诚信度。近年来越来越多的上市公司为了获取更多的利益，不惜以高昂的成本和高昂的价格编制虚假财务报表，迷惑投资者和债权人。文章通过对康得新公司的研究，得出了以下结论：①企业要想稳步发展，内部控制制度必须健全，良好的内部控制制度是企業发展的基础。企业可以通过稀释大股东的比例，完善企业的所有制结构，健全企业内部控制制度，持续开展会计培训，提高会计人员的职业道德，对每个人执行相应的法律法规，并对每个公司负责。②为了使上市企业会计信息更加真实，必须加强对企业的外部监督管理。事务所可以采取“审计师轮换制”来提高事务所的独立性;防止审计机关为谋取高额利益而进行舞弊行为，审计机关的审计费用由专门的独立机构支付，建立财务造假举报平台制度，同行和个人均可举报。③为了避免上市公司的造假问题，我们必须加倍处罚。对于许多造假金额较大的上市公司来说，最高处罚的威慑力还不够。中国证监会对上市公司应采取“强制退市、经济处罚和刑事责任”的方式进行处罚。④金融欺诈的最终受害者是投资者和债权人。作为投资者，我们需要提高专业检查和全面了解的能力，全面了解企业财务信息。

作者简介：

方霞丽，重庆师范大学涉外商贸学院。